截至2025年10月21日10:51，云计算ETF沪港深(517390)一度涨超4%，现涨3.81%，盘中换手3.37%，成交1653.13万元。跟踪指数成分股中际旭创(300308)上 涨9.85%，新易盛(300502)上涨6.76%，阿里巴巴-W(09988)上涨3.64%，金山云(03896)，金山软件(03888)等个股跟涨。 拉长时间看，截至10月20日，云计算ETF沪港深(517390)近3月规模增长1.74亿元，近1月份额增长1500.00万份，实现显著增长，新增规模、份额位均居可比 基金第一。 资金流入方面，云计算ETF沪港深(517390)近15个交易日内，合计"吸金"3049.26万元。 电子ETF(159997)上涨2.96%，成交2064.79万元。跟踪指数成分股环旭电子(601231)上涨10.03%，立讯精密(002475)上涨7.38%，视源股份(002841)上涨 7.28%，信维通信(300136)，歌尔股份(002241)等个股跟涨。 云计算ETF沪港深 (代码:517390) 近15天 涨幅 成交额 净流入 3049.26万 超1000万 超3.8% 近3月 近1月 近 ...

从1976年第一块RAM-SSD的2MB到1991年20MB闪存SSD的蹒跚起步，再到2007年32GB SSD被笔记本收入囊中，随后3D NAND、SATA、PCIe、NVMe层层递进——容量指数级攀 升，体积一路瘦身，形态也在不断变化。 而今，SSD"进化论"或迎来全新节点。近日，江波龙推出的新品类mSSD，以"集成封装"技 术再次改写了SSD的形态规则。它基于同一核心介质，仅需搭配不同的散热拓展卡，即可快 速衍生出M.2 2230/2242/2280等多种规格的产品，实现灵活制造装配，为SSD应用打开了 全新的想象空间。 然而，当前的SSD仍然难免存在一些弊端，这就让进一步提升其性能和可靠性成为必要。 新型SSD，大有可为 例如，传统的SSD是采用PCBA分离式设计，那就意味着需要将Wafer在不同工厂完成NAND、控 制器、PMIC等元件的封装测试，再转运至SMT工厂进行排产贴片。这样的设计中，不但会带来 SMT的高能耗问题，其近1000个焊点，也让其在生产过程中可能出现阻焊异物、撞件隐患、高温 高湿、腐蚀性等可靠性问题。 作为最被广泛使用的存储类型之一，SSD因为其快速读写、质量轻、能耗低以及体积小 ...

江波龙在机构调研时表示，目前公司各系列主控芯片采用领先于主流主控芯片的头部Foundry工艺，采 用自研核心IP，搭配公司自研固件算法，使得公司各类存储产品具有明显的性能和功耗优势。截止至7 月底，公司主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗的批量部署，并且部署规模仍在保持快速增长。 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商的导入验证阶段，全年来看，自研主控芯片部署规模 将实现放量增长。 ...

针对"存储价格上涨将如何影响公司的盈利能力"的问题，江波龙在机构调研时表示，晶圆采购至存储器 销售的生产周期间隔，决定了存储晶圆价格上行时对公司毛利率将产生正面影响，但原材料价格波动仅 为业绩结果的部分因素。近年来公司在企业级存储、高端消费类存储、海外业务以及自研主控芯片等方 面持续取得突破，内生性成长因素将更直接且持续地驱动公司盈利能力的提升。 ...

存储市场趋势与价格预测 - 大型云服务商对高容量DDR5和eSSD的新增需求已超过原厂预期供应量 [2] - 原厂产能转向服务器市场导致消费级及嵌入式存储供应收紧 [2] - 四季度eSSD价格涨幅预计达10% [2] - 四季度DDR5 RDIMM价格涨幅预计约10%至15% [2] - 四季度Mobile NAND ASP预计出现5%至10%的涨幅 [2] - 四季度LPDDR4X/5X ASP上涨幅度预计达10%至15% [2] 公司盈利能力驱动因素 - 存储晶圆价格上行对毛利率产生正面影响但仅为部分因素 [3] - 企业级存储、高端消费类存储、海外业务及自研主控芯片等内生性成长因素更直接驱动盈利能力提升 [3] 企业级存储业务进展 - 2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中公司位列第三且在国产品牌中位列第一 [3] - 企业级PCIe SSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业 [3] - 公司积极布局数据中心高性能存储产品包括CXL2.0、MRDIMM等 [4] - 公司发布专为AI数据中心设计的SOCAMM2内存产品但尚未形成收入 [4] 嵌入式存储与主控芯片技术 - 公司凭借自研主控芯片实现UFS4.1产品突破并获得存储原厂及多家Tier1大客户认可 [4] - 嵌入式存储市场正由eMMC向UFS加速演进 [5] - 公司主控芯片采用领先工艺和自研核心IP具有性能和功耗优势 [5] - 截至7月底公司主控芯片全系列产品累计实现超8000万颗批量部署 [5] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段全年部署规模将放量增长 [5]

（编辑 袁冠琳） 证券日报网讯 江波龙10月20日在互动平台回答投资者提问时表示，公司暂不涉及HBM业务，未来，公 司将继续聚焦车规级、工规级和企业级存储器产品的研发和生产，并持续关注存储市场的动态，根据市 场需求进行产品布局和技术创新。 ...

转自：智通财经 【江波龙：集成封装mSSD已完成开发、测试 目前处于量产爬坡阶段】智通财经10月20日电，据江波龙 官微20日消息，江波龙10月20日推出集成封装mSSD（全称"Micro SSD"）。目前，这项创新产品已完 成开发、测试，并申请了国内外相关技术专利，处于量产爬坡阶段。mSSD是通过特定的封装工艺，将 控制器芯片/存储芯片（Die）、无源元件（电阻、电容等）以及不同功能的集成电路集成在一个封装体 内，实现它们之间的电气连接、物理保护与热管理。 ...

格隆汇10月20日丨江波龙(301308.SZ)在互动平台表示，公司暂不涉及HBM业务，未来，公司将继续聚 焦车规级、工规级和企业级存储器产品的研发和生产，并持续关注存储市场的动态，根据市场需求进行 产品布局和技术创新。 ...

行业供给与减产计划 - 2025年以来各大存储厂商均发布减产计划，美光预计减产10%，三星预计减产15%，海力士预计上半年减产10%，铠侠自2024年12月开始减产 [2] - 部分原厂将传统DRAM产能转至DDR5、HBM等更高利润产品，并宣布将停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品 [2] - 在原厂减产背景下，存储市场库存去化明显，原厂产能已经销售一空，供应或将趋于紧张 [2] 产品价格变动趋势 - DDR5 16G均价为10.343美金，相较上周上涨20.59%，相较上月上涨58.73% [3] - DDR4 16G均价为24.167美金，相较上周上涨11.11%，相较上月上涨43% [3] - DDR3 4G均价为2.72美金，相较上周上涨6.12%，相较上月上涨33.46% [3] - NAND Flash大容量Wafer价格全面上涨，1Tb QLC均价6美金，相较上周上涨17.6%，相较上月上涨22.4% [3] - 存储价格自二季度起已连续五个月大幅上涨，现货贸易端控盘严重，渠道厂商强势拉涨SSD和内存条价格 [2] 行业周期与驱动因素 - 存储行业正迎来新一轮“超级涨价周期”，AI驱动下供需失衡加剧，预计将开启持续数年的“超级周期” [4] - 本轮周期核心受益于AI基建带来的需求增长，源自大型科技公司在AI时代的算力基建，持续性可能更强 [5][8] - 与前两轮由消费端需求推动的周期不同，本轮需求更多由AI服务器带动的SSD需求驱动 [13] - 威刚董事长陈立白表示，四大存储类别全面缺货涨价为其三十余年生涯前所未见，看好第四季为存储大多头的起点 [9] 市场前景与价格预测 - 摩根士丹利预计到2027年全球存储市场规模有望向3000亿美元迈进 [4] - 三星通知大客户第四季度DRAM类产品价格预计上涨15%-30%以上，NAND类产品价格预计上涨5%-10% [14] - 德明利预计四季度存储价格有望维持上涨趋势，佰维存储认为景气度仍会持续 [13] - CFM闪存市场预测，四季度存储市场价格将迎来全面上涨 [14] 产业链影响与公司状况 - 上游原厂控制出货并抬高价格，模组厂很难拿到Wafer，导致模组厂商惜售现有存货，呈现“存货为王”的局面 [10] - 存储模组厂商普遍严格控制出货节奏，这将影响整个存储市场行情走向 [10] - 从存货来看，江波龙存货807615.8102万元稳居行业第一，德明利存货464262.8646万元位居第二，佰维存储存货438233.6312万元居第三 [11][13]

板块市场表现 - 10月16日存储芯片板块整体走强，存储芯片指数上涨1.22% [1] - 多只个股表现突出，香农芯创盘中触及20%涨停，收盘涨超16%，德明利、三孚股份等涨停，佰维存储、蓝箭电子、雅创电子、江波龙等涨超5% [1] - 年初至今板块内个股涨幅显著，东芯股份上涨328.88%，香农芯创上涨268.11%，德明利上涨216.18%，多只个股实现股价翻倍 [4] 产业趋势与价格展望 - 全球存储产品持续涨价，机构预测四季度存储市场将保持火热 [3] - 预计四季度企业级SSD价格涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%至15% [3] - 主要存储巨头如闪迪、美光、三星、西部数据已于9月发布提价通知 [4] 机构观点与投资逻辑 - 海外原厂转向高盈利产品，传统及利基存储涨价行情有望延续，国产厂商有望承接转单与利基市场 [4] - 在产业回暖背景下，手机、服务器市场为国产化打开空间，国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期 [4] - 存储芯片处于涨价周期，同时AI发展拉动需求，推荐关注国产存储厂商如江波龙、德明利、佰维存储、兆易创新 [7] - 建议关注AIOT领域公司、AI创新驱动的算力芯片与光器件公司、半导体设备及材料等上游供应链厂商，以及价格触底复苏的龙头标的 [8]