财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长10.2%至9.779亿美元，主要得益于现有项目的扩展、新业务的贡献以及关键续约项目的获得 [9][24] - 调整后EBITDA为7640万美元，利润率为7.8%，调整后摊薄每股收益为1.01美元 [9] - 净债务与EBITDA的杠杆比率降至3.48倍，较上一季度改善约0.4个百分点 [29] - 第二季度经营活动现金流为1.166亿美元，调整后经营活动现金流为1090万美元 [31] - 资产负债表上的现金为7030万美元，净债务为11.77亿美元，较上一季度减少1.12亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 太平洋或INDOPACOM地区营收同比增长41%，主要受现有项目扩展、新业务和演习的推动 [9] - 预订活动强劲，季度预订额达21亿美元，订单出货比为2.2倍，总积压订单达130亿美元，环比增长10% [11] - 赢得超过5.2亿美元的续约合同，包括与海军设施系统司令部的3.28亿美元合同和与NAVAIR舰队准备中心西南的1.22亿美元合同 [14] - 与国务院签订了1亿美元的5年任务订单，为其提供国际物流支持 [11] - 成功完成了与新客户的三项独立业务，利用了公司的工程、集成和制造能力 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 太平洋或INDOPACOM地区是公司的关键长期增长驱动力，任务需求持续增加 [9] - 公司在中东地区的业务表现良好，其敏捷性和高准备水平得到了客户的认可 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在利用其融合能力，发展核心项目，确保续约并赢得新业务 [14] - 公司正在执行其销售业务模式，利用其工程、软件开发、测试和生产能力，扩大其可寻址市场 [12] - 公司认为其现代化和可持续解决方案在核心市场具有显著的增长机会，并能够解锁以前无法追求的额外机会 [18] - 公司的GMR - 1000产品具有平台无关的力量倍增效益，可广泛应用于支持国防部的联合全域指挥与控制（JADC2）工作 [19] - 公司正在现代化和提升F - 16战斗机的效能，有望扩大其在该项目上的业务 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩感到满意，认为业务势头良好，未来前景乐观 [7] - 公司将继续加强其核心业务，通过新业务的追求和续约来推动增长 [25] - 公司预计2023年下半年经营现金流将增加，净债务和杠杆比率将继续改善 [30] - 公司将提高2023年全年营收、调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益的指引中点 [13][33] 其他重要信息 - 公司超过42%的美国员工有军事背景，是退伍军人生态系统的领先参与者，在第二季度再次被评为退伍军人领先雇主 [8] - 公司开始逐步实施4.4亿美元的海军测试翼太平洋奖，为海军提供关键的测试和评估活动支持 [13] - 公司的网络安全奖仍在抗议中，该奖项是其OMDAC工作的姊妹合同，支持美国陆军在海外的最大网络中心 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度大量预订的利润率情况以及Vertex和Vectrus的合并如何产生收入协同效应 - 销售组合与当前结果基本一致，新合同和现有合同的扩展很大程度上得益于将两个前组织的能力引入其他客户和任务中，公司的赢率保持在合并前的水平 [35][36] 问题2: 本季度自由现金流为正，能否提前偿还债务 - 公司实施了主账户服务协议，产生了约1.13亿美元的增量现金流，并偿还了1.12亿美元的循环贷款，目前杠杆比率为3.48倍，目标是将净债务降至11亿美元以下，并继续改善杠杆比率 [38] 问题3: 公司机会管道中的机会分布在哪些更广泛的客户群体中 - 机会管道非常广泛，包括国务院、LOGCAP客户、潜在演习和应急行动、航空航天业务以及先进技术业务等 [41] 问题4: 某些产品在业务中的占比以及利润率情况 - 这些解决方案目前在业务中的占比可能低于10%，但有所增长，利润率具有增值性，先进技术业务整体在增长，未来几个季度可能会更具体地说明这些解决方案的规模和盈利能力 [44][45] 问题5: 如何看待INDOPACOM地区上半年和下半年的业务情况 - 2023年大部分演习工作提前到上半年完成，但客户对加强INDOPACOM地区能力和存在的重视仍然很高，下半年和2024年初有机会，预计下半年业务良好，公司将继续努力将2024年的收入提前到今年下半年 [47] 问题6: 公司在INDOPACOM地区是否拥有合适的合同工具和客户关系，是否需要建立新的客户关系 - 公司在INDOPACOM地区有多个岛屿和地点的业务存在，与海军、陆军和国务院等有机会合作，这些业务存在使公司能够更有效地投标 [50][51] 问题7: 从海军测试翼的客户角度来看，是否有其他地理区域适合公司投标 - 拥有海军测试翼大西洋和太平洋对海军很重要，公司在中东和INDOPACOM的业务存在为航空航天团队开辟了新的机会，公司希望在航空航天业务中扩大与陆军、特种部队和空军的关系深度 [52] 问题8: 公司何时会再次考虑进行重大收购 - 公司希望杠杆比率降至2 - 2.5倍，目前已降至3.5倍以下，按照目前的增长和还款速度，可能在今年之后，但如果市场条件合适，会有新的和创造性的方式进行无机增长 [53] 问题9: 本季度奖项的节奏如何，预计下半年的情况怎样 - 本季度奖项数量大幅增加，目前总管道有190亿美元，50亿美元正在评估中，均较上一季度大幅增加，虽然奖项可能会有波动，但目前响应的招标书数量没有减少，与2022年相比，节奏明显改善 [55] 问题10: 第二季度是否有错过认为有优势赢得的奖项 - 公司在保护基础业务方面表现出色，在从传统竞争对手那里夺取业务方面也有较高的胜率，虽然不能赢得所有奖项，但认为赢得的份额超过了应得的 [56] 问题11: 今年业务是否会从以往的上半年40%、下半年60%的分布变为50 - 50的分布 - 根据指导和上半年的结果，今年看起来更像50 - 50的分布，这主要归功于团队的出色执行，将交易和交付里程碑提前 [57] 问题12: MRO业务的逆风情况如何变化，近期和中期的机会如何 - MRO业务前景看好，随着平台使用寿命的延长，机会巨大，今年的自然退役按计划进行，到2024年下半年会有所缓和，印第安纳波利斯的制造和改装设施开始发挥作用，Vertex收购带来的好处开始显现 [59][60] 问题13: 物流需求在陆军中的持久力如何，各军种的需求强度如何，是否可以与太平洋威慑倡议等支出相关联 - 可以这样关联，海外司令部进行演习或其他活动时，工业基础是关键能力，通过LOGCAP和AFCAP，公司在中央司令部和INDOPACOM地区具有显著优势，随着行动节奏的增加，对公司和行业的物流需求也会增加，公司希望复制国务院的成功模式，以实现任务亲密性和未来收入增长 [61][62]