财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入6.2亿美元，净收入2.6亿美元，每股收益2.39美元，净利息收入季度增长7500万美元，达到5.25亿美元，净息差扩大22个基点至3.54% [7] - 平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.62%和25.6% [8] - 资产负债表季度有机增长53亿美元，同比增长52% [9] - 存款较上年增长16亿美元，增幅28% [10] - 非利息收入较上一季度下降1100万美元至9500万美元，非利息支出增加2000万美元，效率比率降至42.8% [15][16] - 投资收益率较上一季度提高17个基点至2.94%，贷款利率提高21个基点至4.19%，持有待售贷款收益率提高85个基点至3.99% [17] - 计息存款成本增加17个基点至0.37%，总资金成本增加11个基点至0.38% [17] - 有形账面价值每股较上一季度下降0.46美元，降幅1.2%，至36.67美元，但同比增长11.6% [28] - 季度净信贷损失为14亿美元，占平均贷款的1个基点，贷款信用损失拨备总额较上一季度增加2600万美元至3.27亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 区域银行部门贡献16%的有机增长，即8.63亿美元；专业全国业务线增加55%，近30亿美元；住宅贷款占28%，即15亿美元 [10] - 抵押贷款银行业务相关收入小幅下降540万美元 [11] - 商业和工业贷款增加29亿美元，商业房地产贷款增加9.69亿美元，住宅贷款增加15亿美元 [29] - 特色存款非全国业务线推动了大部分存款增长，区域银行部门持平，定期存单增加7600万美元，计息存款增加5920万美元，无息直接存款账户增加2010万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款发起市场因利率上升、 affordability问题和库存限制而面临阻力 [11] - 随着美联储加息，可变利率贷款处于下限的比例从第一季度的80%降至16% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过发行信用关联票据、政府担保和现金抵押等方式，使27%的投资组合得到信用保护，另有33%的贷款处于低损失或无损失类别 [12] - 计划将AmeriHome定位为在低发起市场中盈利运营，并通过吸引托管存款和将流动性投入低信用风险贷款来释放价值 [11] - 预计贷款和存款每季度增长超过20亿美元，净息差全年将增长，推动净利息收入和PPNR增长 [39][40] - 认为内部资本生成可支持30 - 40亿美元的贷款增长，预计资本比率在今年剩余时间内保持稳定 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为处于技术性衰退，正在为进一步放缓做准备，并为更严峻的经济形势做好准备 [40] - 预计2022年有形账面价值将增长，全年每股收益9.80美元为底线，2023年有望在此基础上提升 [36][42] 其他重要信息 - 第二季度将19亿美元政府担保的早期买断住宅贷款从持有待售转移至持有投资组合，以消除持有待售贷款的按市值计价波动 [26] - 抵押贷款服务权余额在本季度下降1.24亿美元至8.26亿美元 [26] - 总借款较上一季度增加44亿美元至61亿美元，主要是短期借款增加39亿美元和发行4.94亿美元信用关联票据 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资金策略相关问题 - 约90%的借款主要是联邦住房贷款银行的短期借款，预计第三季度存款增长和贷款增长将趋于平衡，借款可能会下降 [44][45] 问题: 净利息收入增长及资产收益率问题 - 预计利率将上升约30个基点，9月会议预计再增加50个基点，7月后几乎所有贷款将高于下限，对第三季度有额外推动作用 [47] 问题: 关于ACL构建的问题 - 27%的贷款有信用保护，部分贷款平均期限短，且公司专注于低损失或无损失贷款细分市场，目前拨备适当，预计未来拨备将根据贷款增长保持在当前水平附近 [49][50] 问题: 贷款与存款比率及贷款增长问题 - 若按计划平衡贷款和存款，贷款与存款比率90%较为合适，但可能会有波动；贷款增长将继续，底线为20亿美元，住宅贷款占比将降至25%左右 [54][57] 问题: 核心费用展望及投资支出问题 - 公司持续在技术和风险管理方面投资，为资产超过1000亿美元做准备，也在特色存款业务线投入资金；预计第三季度效率比率会上升，第四季度下降 [58][59] 问题: 持有待售投资组合问题 - 持有待售投资组合将跟随抵押贷款行业，大致保持当前水平 [60] 问题: 存款相关问题 - 约一半的直接存款账户受收益信用评级影响，季度末即期存款利率上升约23个基点 [62] 问题: 债券及信用关联票据相关问题 - 第二季度初增加的债券为100%贝塔债券，信用关联票据利率为SOFR加6亿美元，6月入账 [64][65] 问题: 贷款转移相关问题 - 转移的贷款因信用困境期限较短，由房利美全额担保无风险，部分将快速清算，部分将重新定价或继续履行，可避免按市值计价影响 [66][67] 问题: 信用关联票据选择信用的问题 - 选择信用关联票据的关键是降低风险加权资产，选择预期损失低的资产，以获得较低的票据利率；通过该策略，27%的业务已获保险，节省5亿美元资本 [69][71] 问题: 桥接贷款业务存款及仓库余额问题 - 科技和创新贷款本季度存款流出略超1亿美元，年初至今基本持平；仓库贷款、MSR贷款和贷款融资贷款本季度整体增长，但不提供细分数据 [72][73] 问题: 美国家园相关问题 - 基于行业数据和日常活动，美国家园的收入将自然下降，已在每股收益9.80美元的指引中考虑 [75] 问题: 关于每股收益9.80美元及第四季度运行率问题 - 9.80美元是底线，损益表可能有向上偏差；第四季度每股收益可能为2.75美元或更高 [79] 问题: 下半年是否为明年费用调整做准备的问题 - 公司长期运营，不会加速费用以抵消收入增长；费用因存款成本和ECR信用增加而略有上升，但净利息收入增长将弥补；拨备将根据贷款增长保持在第二季度水平附近 [80] 问题: 行业利润率峰值及时间问题 - 当前处于上升趋势的最长滞后阶段，第四季度或第一季度可能开始缓解，固定利率贷款重新定价可能带来一定动力，预计明年上半年趋于平稳，随后可能下降 [82] 问题: 存款增长构成问题 - 下半年存款增长构成将更加平衡，定期存单占比不会那么大，可能是货币市场和部分计息支票账户；在当前环境下，获取无ECR的直接存款账户较具挑战性，预计DDA占比不会维持在44% [84] 问题: 经济衰退对贷款增长的影响问题 - 公司会根据经济情况调整贷款业务，部分业务量会减少，贷款增长构成可能改变，会更谨慎并追求更高利润率；通过平衡不同风险类别的贷款承诺，确保安全增长 [86][87] 问题: 低利率情况下保护利润率的问题 - 公司会寻找机会保护利润率，如调整业务组合、使用掉期等；公司业务模式具有灵活性，可在不同经济环境中调整业务 [91][92] 问题: 集成推出及客户反馈问题 - 相关业务仍在进行beta测试，目前客户和存款余额较少，但公司认为稳定币在金融服务领域有很大机会 [93] 问题: 第三季度费用问题 - 第三季度费用将因存款成本和ECR变化而上升，但净利息收入将弥补，效率比率第三季度上升，第四季度下降；关注净利息收入增长及其对底线的推动作用 [95] 问题: TCE比率及存款基础价值问题 - TCE比率不会限制公司运营，公司更关注CET1比率，目标为9%左右；公司有多项存款业务举措取得成功，预计存款基础将继续增长，稳定的核心存款业务有助于开展优质信贷业务 [96][99]