财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入5.55亿美元，净收入2.4亿美元，每股收益2.22美元，平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.64%和23.9% [7] - 净利息收入较上季度略有下降100万美元至4.49亿美元，非利息收入增加400万美元至1.06亿美元，非利息支出增加1080万美元，效率比率为44.1% [17][18][21] - 投资收益率较上季度提高26个基点至2.77%，贷款收益率下降5个基点，持有待售贷款收益率提高10个基点至3.14%，资金总成本增加2个基点至27 [22][23][24] - 净利息收入同比增长42%，平均盈利资产增加12亿美元或年化8.5%，净息差相对稳定在3.32%，较上季度下降1个基点 [25] - 有形账面价值每股较上季度下降0.71美元或1.9%至37.13美元，较去年同期增长12.4% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 区域银行部门贷款增长5.33亿美元，科技与创新部门增长1.31亿美元，酒店特许经营融资增长1.58亿美元 [10] - 抵押贷款银行业务收入季度增长250万美元至7800万美元，销售收益下降一半至3700万美元，服务收入跃升至4100万美元 [12][20] - 第一季度贷款持有投资增加20亿美元或5.2%至410亿美元，存款增长45亿美元，季度末余额达到520亿美元，抵押贷款服务权余额增长2.5亿美元至9.5亿美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在全国业务线负责任地增长，专注于拥有专业领域和承销专业知识的领域以及低损失或无损失贷款类别，以保持优于整体商业银行部门的信用风险状况 [11][39] - 预计全年净息差将增长，推动净利息收入逐季上升，贷款和存款增长预期为每季度20亿美元，有上调空间 [48][49] - 公司认为其地理、产品和全国业务部门的多元化渠道提供了增长机会，能够适应不同的利率环境和经济形势 [61] - 与许多竞争对手不同，公司的全国商业银行特许经营权在经济放缓时，可通过产品和地理组合提供替代增长途径 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩感到满意，认为公司能够适应不断变化的利率和经济环境，贷款增长强劲，存款增长超过贷款，信贷质量良好，费用平衡 [46] - 预计抵押贷款银行业务收入将与第一季度水平持平，如有中断可通过资产负债表增长弥补，全年维持每股收益9.80美元的下限 [48] - 公司预计2022年将进行六次加息，净利息收入敏感性将大幅提高，大部分可变利率贷款将在第二季度突破利率下限，推动PPNR全年逐步增加 [49][50] - 银行资产质量保持稳定，未出现新兴逾期或违约情况，基本经济模型预计经济放缓但不会衰退，内部资本生成能够支持高达40亿美元的贷款增长而无需回归股权市场 [51] 其他重要信息 - 公司于1月收购了Digital Disbursements，导致商誉和无形资产增加6300万美元 [33] - 公司在4月第二周签订合同出售2.09亿美元的服务权，预计MSR数量不会有太大变化 [82] - Cash It项目正在进行beta测试，尚未推出，目前的存款增长预测未包含该项目的贡献 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司维持每股收益9.80美元的展望，在市场预期加息情况下，净利息收入同比增长情况以及未上调每股收益展望的原因 - 公司给出的利率情景与每股收益9.80美元相匹配，市场预期的加息路径可能更激进，但公司认为9.80美元是下限，对未来三个季度的净利息收入增长持乐观态度，并将在年中更新每股收益指引 [56][57][58] 问题: 公司对存款增长水平、存款贝塔值以及存款从无息向有息转变的假设 - 货币市场账户的存款贝塔值上次在40%左右，此次预计相近，有息支票账户低10个百分点左右，收益方面预计会加速增长，公司认为其地理和业务多元化渠道能支持每季度20亿美元的存款增长下限，且AmeriHome持续吸引存款，近期存款定价压力较小，公司将在客户突破利率下限后再考虑重新定价存款 [59][60][61] 问题: 效率比率本季度达到高点，如何将其降至40%以下 - 费用增长将相对收入增长更为温和，第一季度有季节性费用和较低的贷款发起成本递延，预计第二季度及以后贷款增长活动将扩大，带来更多成本递延，公司预计净利息收入和总收入增长将快于费用增长，同时会进行必要的投资以实现成为1000亿美元公司的目标 [67][68][70] 问题: 若商业贷款增长较轻，住宅贷款30%的上限是否仍为硬上限 - 30%的上限是一个参考，会综合考虑资本状况、利率风险状况和其他信贷机会，第一季度新增20亿美元住宅贷款，同时有超过20亿美元的无息活期存款和25亿美元其他类型存款增长，公司认为这些资金可利用更高利率环境 [73][74] 问题: Cash It项目的最新进展和预计产生的存款余额 - 项目处于beta测试阶段，已引入部分客户，公司对全国业务线项目推出较为谨慎，目前的存款增长预测未包含该项目贡献，后续会提供更多细节 [76] 问题: 第一季度MSR公允价值标记情况、是否计划增加MSR水平或出售MSR以及对第二季度抵押贷款收入的预期 - 第一季度服务收入为4100万美元，正常情况下预计为1600万美元，公司此前未及时提高服务权价值，导致销售收益和服务收入的分配与预期不同，4月签订合同出售2.09亿美元服务权，预计MSR数量变化不大，公司预计抵押贷款总收入将保持相对稳定，若收入不足可通过净利息收入、存款增长和MSR贷款增长弥补 [78][82][85] 问题: ECR存款数量是否稳定、成本是否继续体现在非利息支出中以及是否包含在新的利率敏感性指引中 - ECR存款数量基本稳定，约一半的活期存款受现金ECR影响，成本不体现在净利息收入中，将继续体现在非利息支出中的存款成本中，不包含在新的利率敏感性指引中 [92] 问题: 贷款持有待售情况以及现金管理策略是否改变 - 贷款持有待售余额预计将保持相对稳定，该项目对利率敏感，第一季度末利率为373，高于平均水平，公司预计本季度贷款增长更广泛，现金将得到有效配置，债券投资组合在第一季度末有所增长，本季度继续增加，购买的均为AA级证券，预计第二季度证券组合久期将下降 [95][96] 问题: NII活动分析的增长资产负债表假设以及能否在年底或明年实现低于40%的效率比率 - 公司内部增长假设强于所公布的下限，预计每季度至少有20亿美元的贷款和存款增长，效率比率不是公司追求的目标，若比率下降，公司会将资金用于其他投资项目，以支持2023年和2024年的增长 [100][103][104] 问题: AmeriHome非QM过渡情况以及潜在收益 - AmeriHome继续为公司生成非QM和大额贷款，目前每月约3亿美元，预计全年将继续下降 [105] 问题: 假设第二季度MSR估值调整较低，抵押贷款银行业务线保持收入持平的抵消因素 - 销售收益将受利率驱动，第二季度将基于更高的MSR价值进行交易，销售收益将增加，同时抵押贷款服务权也将增加，若出售MSR，收益将减少，若抵押贷款收入出现中断，可由AmeriHome带来的净利息收入增长弥补 [109][110][112] 问题: 贷款持有待售的想法是否改变以及当前余额是否为最佳水平 - 公司此前通过持有贷款获得较高收益，但定价动态发生变化，该策略使用减少，当前余额为最佳水平 [115][116] 问题: 区域银行业务的贷款增长情况以及能否抢占市场份额 - 公司在与大型区域银行和资金转账银行竞争新客户时具有优势，平均贷款规模上升，主要在地铁商业和工业贷款业务中遇到小型区域银行竞争，但该业务增长不大，公司认为可以在区域银行业务中抢占市场份额 [119][120][121] 问题: 公司是否认可每股收益9.80美元以上的指引暗示的年底退出率以及抵押贷款手续费收入占比 - 公司认可年底退出率在2.75美元或更高，随着利率上升和利率敏感性增加可以实现，预计抵押贷款手续费收入占比将低于10% [123][124] 问题: AmeriHome收购时的盈利预测在当前利率环境下是否仍然有效 - 仍然有效，尽管利率环境对抵押贷款不利，但AmeriHome的盈利情况与收购时的预测相符 [125] 问题: AmeriHome的成本结构是否基于总新增收入或与销售收益相关的可变薪酬，以及销售收益下降时成本是否会相应减少 - 对于产生传统银行净利息收入，AmeriHome不增加成本结构，业务由传统商业银行部门吸收，销售收益业务有可变成本部分，约60%的成本基于业务量，AmeriHome能够根据业务量和利润率快速调整规模 [128][130][131] 问题: 本季度行使的ATM计划是否还有剩余额度以及MSR的资本上限 - ATM计划还有150万股的额度，公司认为无需使用该计划也能实现增长，MSR的资本上限约为11亿美元，即CET1的25% [132][135] 问题: 公司对长期贷款增长轨迹的看法以及在住宅抵押贷款接近投资组合30%的情况下如何维持增长 - 公司每周进行贷款管道会议，贷款管道活跃，客户仍对业务乐观但关注经济背景，公司通过AmeriHome引入住宅贷款以平衡流动性，目标是住宅贷款增长占总贷款增长的50%，公司对既定的增长指引以及2023年的增长前景感到满意，预计其他渠道的贷款增长将更加稳健，资本调用和其他技术领域可能会加速增长 [137][138][139] 问题: 公司对资本调用和其他技术领域增长有信心的原因以及仓库贷款业务季度内回升是否是AmeriHome营销努力的结果 - 公司的资本调用和认购线业务主要面向传统知名私募股权公司和对冲基金，这些公司需求旺盛，公司预计仓库贷款业务全年保持平稳，目前正在进行大量交叉销售，有许多来自AmeriHome客户群的贷款正在审批中 [141][142]