财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收10.6亿美元，环比增长13%，同比增长18% [8][30] - 2022年第二季度营业利润1.04亿美元，2022年第一季度为1800万美元，2021年第二季度为2500万美元 [30] - 2022年第二季度净利润600万美元，2022年第一季度净亏损8000万美元，2021年第二季度净亏损7800万美元 [31] - 调整后EBITDA为1.86亿美元，环比增长23%，同比增长37% [32] - EBITDA利润率增至17.5%，环比提高140个基点，同比提高240个基点 [9] - 2022年第二季度末现金约11亿美元，环比增加3400万美元 [37] - 自由现金流5900万美元，较2022年第一季度改善1.23亿美元 [37] - 预计2022年第三季度综合营收各业务板块将实现低至中个位数增长，调整后EBITDA利润率进一步扩大25 - 50个基点，自由现金流与第二季度持平，资本支出在3000 - 4000万美元 [38][39] - 预计2022年全年综合营收较2021年增长中两位数，综合调整后EBITDA利润率至少扩大100个基点，资本支出下调至1.2 - 1.4亿美元，全年自由现金流约1亿美元或更低 [40][41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井与评估（DRE） - 营收3.17亿美元，环比增加2500万美元，增长9%，主要因拉丁美洲、中东、北非和亚洲地区对管理压力钻井和钻井服务等产品需求增加 [33] - 调整后EBITDA为6900万美元，环比增加1000万美元，增长17%，主要由于拉丁美洲钻井服务的收益增加 [34] 完井与固井（WCC） - 营收3.83亿美元，环比增加3900万美元，增长11%，主要因中东、北非和亚洲地区对套管运行服务和完井等产品需求增加 [35] - 调整后EBITDA为6700万美元，环比持平，拉丁美洲和中东、北非、亚洲地区的业务量增长被收入结构变化带来的下降部分抵消 [35] 生产干预（PRI） - 营收3.45亿美元，环比增加5900万美元，增长21%，主要因北美地区对干预服务和人工举升等产品需求增加 [36] - 调整后EBITDA为6800万美元，环比增加2900万美元，增长74%，主要来自北美以及中东、北非和亚洲地区干预服务和人工举升业务的收入增加和利润率提高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场，人工举升需求增长，PRI业务营收环比增长21%，超过钻机数量增长 [23] - 国际市场，亚洲、拉丁美洲和中东市场需求持续增长，招标活动活跃，预计这种趋势将持续到下半年及以后 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个关键领域，即履约、定向增长、卓越执行和简化，以实现利润率扩张和现金流生成 [10] - 公司通过退出部分设施、开展售后回租业务和改善库存天数等方式提高运营效率，以服务客户并扩大利润率 [44] - 公司凭借技术差异化和设备产能紧张的市场环境，在合同续约和新协议中提高定价，以实现增长和盈利 [47] - 行业面临通胀、大宗商品价格波动、供应链瓶颈和地缘政治干扰等挑战，但核心油气业务活动水平依然强劲 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境面临诸多挑战，但公司抓住机遇，实现了超预期的业绩，对未来发展充满信心 [6][8] - 公司预计在能源服务市场有利的背景下，将继续实现利润率扩张 [38] - 公司认为市场将保持强劲，有望继续保持增长态势 [56] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，强调了战略ESG重点领域，包括利用现有技术和为新能源解决方案做出贡献、实现2050年范围1和2的净零温室气体排放以及持续致力于安全、质量和诚信运营 [15][16] - 公司在本季度获得多项重要合同，包括与PTTEP、Shell、ADNOC Offshore、Chevron、Hess Corporation和Santos等公司的合作 [17][19][20][21][22] - 首席财务官Keith Jennings将于月底离职，首席会计官Desmond Mills将担任临时首席财务官 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 较低的资本支出对2023年实现预期增长的影响 - 资本支出减少主要是因为完全撤出俄罗斯市场、供应链延迟以及提高资产和资源利用效率，公司认为这不会对实现收入增长产生重大影响，且相比2021年已有显著改善，但尚未给出2023年的具体指引 [53][54] 问题2: 较高的EBITDA指引、良好的成本控制、较低的资本支出和收款效率提高的情况下，自由现金流未更高的原因 - 由于供应链限制，公司在上半年投入了近1亿美元的营运资金，预计下半年营收增长12%，还需额外投入5000 - 7500万美元的营运资金，资本支出的降低将部分抵消这一影响 [57][58] 问题3: 俄罗斯业务的现状和下半年展望 - 俄罗斯业务仍占营收的6%，面临货币波动和运营复杂性等挑战，公司将其转变为更具自我维持能力的模式，继续遵守所有制裁规定并履行现有合同 [59] 问题4: 公司面临的主要成本通胀压力以及与客户沟通价格调整时的反馈 - 成本通胀压力广泛存在，包括工资、第三方服务、第三方租赁、材料和物流货运等方面，公司与客户进行透明且有建设性的沟通，基于成本上升而非油价上涨来讨论价格调整，客户理解并支持行业健康发展，但沟通仍具挑战性，公司主要在合同续约和新协议中进行价格调整 [65][66][67] 问题5: 美国页岩气市场增长受限的原因 - 一是生产商注重股东回报，优先考虑资本分配；二是关键服务供应稀缺，限制了市场增长，公司在北美业务更侧重于生产和专业服务，与钻机数量和直接钻井服务关联较小 [71][72][73] 问题6: 公司的资本配置策略、循环信贷协议进展以及是否有回购额外债务或股票的计划 - 公司首要任务是偿还债务，希望消除剩余的退出票据，目前不考虑购买其他债务，未来将专注于产生自由现金流、偿还短期债务并对业务进行再投资；公司与主要银行就循环信贷协议进行了明确沟通，正在推进相关工作 [78][79][80] 问题7: 各业务板块的利润率进展以及营收增长的区域驱动因素 - 公司未提供各业务板块的利润率指引，整体业务利润率目前在17% - 17.5%之间，随着运营效率提高和业务活动增加，预计利润率将进一步扩大；各业务板块营收增长的区域驱动因素不同，DRE业务预计由中东地区引领，WCC业务在各地区较为均衡，PRI业务主要来自北美和拉丁美洲 [83][89][91] 问题8: 公司在俄罗斯业务的资产处置情况以及是否有退出压力 - 公司继续在俄罗斯运营，完全遵守所有制裁规定，随着制裁的演变，可能会出现无法继续运营的情况，但目前无法预测；公司将俄罗斯业务转变为自我维持的模式，不进行新的投资 [98][99][100] 问题9: 俄罗斯业务对EBITDA的贡献以及未来预期 - 公司未提供俄罗斯业务对EBITDA的具体贡献，历史上该业务占营收的5% - 7%，由于运营复杂性增加，利润率已经下降 [101][103] 问题10: 全年1亿美元自由现金流是否有部分被困在俄罗斯 - 俄罗斯业务产生的现金对公司风险不大，公司已在计划中进行了调整，当地货币具有一定的可兑换性 [105] 问题11: 公司考虑的投资因素以及对2023年增长的预期 - 公司考虑了对俄罗斯投资的减少，目前专注于中东和北美等地区的业务，预计2023年业务前景乐观，但尚未提供具体指引 [106][107] 问题12: 欧洲冬季能源节约对公司制造运营的影响 - 公司的履约计划有助于减少能源消耗，欧洲能源节约可能会增加公司在北海和陆地业务的活动水平，对制造业务影响不大，但确保欧洲的物资供应至关重要 [109][110] 问题13: 公司的外汇风险敞口 - 公司全球业务组合较为平衡，目前未在预测中特别提及外汇风险，尽可能以美元签订合同，美元走强对公司有利 [112] 问题14: 循环信贷协议的进展和时间安排 - 公司正在推进循环信贷协议的工作，希望确保为公司建立合适的结构，但不会给出具体时间，有确定结果后会及时公布 [114][115] 问题15: 全年重组费用的预期变化 - 全年重组费用预计与之前指引一致，仍在20% - 40%的范围内，每季度支出约5% - 10% [116] 问题16: 现金税的预期情况 - 随着综合营收的增长，现金税预计将增加，公司此前处于80% - 90%的范围 [117] 问题17: 营运资金需求和E&O库存变化的考虑 - E&O库存变化已包含在营运资金需求的调整中 [121] 问题18: 自由现金流是否有其他需要关注的项目 - 公司今年运营较为平稳，除非出现意外事件，否则预计不会有其他影响自由现金流的项目 [122]