财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度贵金属权益产量为194,100黄金当量盎司，包括90,300盎司黄金、670万盎司白银、5,300盎司钯和380,000磅钴，较2020年第二季度增长32% [15][16] - 销售量的黄金当量基础增长7%，但PBND（已生产但未交付）的变化抑制了增长，截至2021年6月30日，约139,000黄金当量盎司处于PBND状态，相当于约2.2个月的生产量 [17] - 收入达3.3亿美元，同比增长33%，主要由于平均实现的黄金当量价格上涨24%及销售量增加，收入构成中黄金占50%、白银占45%、钯占3%、钴占2% [18] - 毛利润增长46%至1.82亿美元，现金基础G&A费用为1,700万美元，同比下降300万美元，主要由于绩效股票单位（PSU）相关应计成本降低 [19] - 净利润增长57%至1.66亿美元，基本调整后每股收益增长65%至0.36美元 [20] - 经营现金流达2.16亿美元或每股0.48美元，同比增长42% [21] - 董事会宣布每股0.15美元的股息，同比增长50%，为连续第四个季度增加股息 [22] - 第二季度股息支付总额1.04亿美元，预付付款6,400万美元用于Marmato和Santo Domingo的PMPAs，长期股权投资200万美元，净现金流入4,400万美元，期末现金及等价物为2.35亿美元 [23][24] - 公司拥有超过22亿美元的即时流动性，包括未使用的3亿美元ATM计划和强劲的预测经营现金流 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 黄金产量90,300盎司，白银产量670万盎司，钯产量5,300盎司，钴产量380,000磅 [15] - 收入构成显示黄金业务占50%，白银业务占45%，其他金属（钯和钴）占5% [18] - 2021年上半年创纪录的销售量和现金流推动业绩，反映了多元化高质量投资组合的优势 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 新流协议包括哥伦比亚的Aris Gold Marmato矿和智利的Capstone Santo Domingo项目 [9] - 季度后与Rio2签署非约束性条款，涉及智利的Fenix Gold项目，总流存款5,000万美元，分两期支付 [10][28] - 有机增长进展包括Hudbay Constancia矿的Pampacancha矿床在第二季度开始生产，以及Vale的Voisey's Bay矿从露天开采向地下开采过渡 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略执行包括关闭先前宣布的流协议，并签署新流协议，如Fenix Gold项目，预计最早于2022年底开始贡献产量 [10][30] - 流机会景观显示多数新机会在1亿至3亿美元范围内，主要为开发阶段机会，贵金属作为副产品，流也被考虑用于扩张和并购机会 [32][33] - 公司专注于部署现金以增值方式增加高质量流，关注所有规模的流，但重点始终是质量 [34] - 2021年生产指导维持不变，预计黄金产量370,000-400,000盎司，白银产量22.5-24百万盎司，其他金属40,000-45,000黄金当量盎司，预计白银产量将接近指导范围高端，黄金接近低端 [35][36] - 发展管道强劲，包括Salobo 3扩张（2022年下半年启动）、Pampacancha矿床贡献黄金产量增加至2025年、Voisey's Bay地下矿扩展（2022年启动） [37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情对全球生活和社区产生重大影响，公司启动500万美元社区支持和响应基金，支持受矿场影响的社区 [12][13] - 公司发布第二份年度可持续发展报告，强调强劲的ESG表现，获得外部评级机构的行业领先评分 [11][42] - 对贵金属价格持乐观态度，由于全球各国争夺收入以平衡账簿，财政管理不善增加对贵金属作为投资媒介的需求 [67][68] 其他重要信息 - 公司于2021年5月发布年度可持续发展报告，详细介绍了社区支持基金的倡议 [11][14] - 股息再投资计划允许股东以1%的折扣将股息再投资于公司新发行的普通股 [23] - 公司将于2021年9月22日举行虚拟投资者日，提供执行团队更新和合作伙伴的技术演示 [83] 问答环节所有的提问和回答 问题: Salobo的生产情况是否在第三季度恢复正常 [45] - Salobo的生产受维护变化影响，主要出于安全考虑，预计过渡期持续到第三季度，希望季度末恢复正常运行率，但第三季度仍会有些影响 [45][46] 问题: 股息支付率是否会从30%提高 [47] - 股息支付率是否提高取决于资金再投资的效率，如果现金余额积累过多，会考虑将股息从30%提高至40%或50%，但当前重点是寻找机会将资本投入高质量盎司 [47][48][49] 问题: Fenix Gold项目的上行潜力和探索潜力 [53] - Fenix Gold项目现有约14年的证实和概略储量，类似年的M&I资源，重点不在探索钻井，潜力在于扩张、回收率改进和电路优化，年产量可能从4,000-5,000盎司翻倍、三倍或四倍 [55][56] 问题: Vale和Salobo的启动延迟原因 [57] - Salobo 3扩张延迟主要由于疫情相关的风险管理，包括限制现场人员，预计从2022年上半年延迟至下半年，但仍在正轨上 [57][58][59] 问题: 全球最低税对公司的影响 [63] - 全球最低税的实施面临多国协调的挑战，许多国家不支持或要求补偿，目前难以量化影响，但公司会负责任地支付应缴税款，并专注于为所有利益相关者提供最佳价值 [63][64][65][70][71] 问题: Fenix Gold项目扩张的时间表 [74] - Rio2目前计划建设20,000吨/天的堆浸项目，但之前所有者有80,000吨/天的规模，Rio2未公开扩张计划，但公司认为未来五年有可能扩张一倍或更多，取决于成功ramp up [77][78]