财务数据和关键指标变化 - 新客户贷款量在第一季度同比增长5%，但在第二、第三和第四季度分别下降了35%至45% [7] - 新客户贷款的首付违约率在第一季度同比下降16%，第二季度下降37%，第三和第四季度下降约25% [10] - 第二季度新客户贷款的毛收益率同比增长7%，第三和第四季度同比增长约25% [12] - 0至5个月的新客户占比从去年同期的13.1%降至5.9% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过收紧信贷政策，将book-to-look比率从第二季度的20%逐步提升至第四季度的30% [8] - 早期和晚期拖欠率在第三和第四季度显著下降，预计将减少下一季度的坏账 [9] - 公司通过提高信贷质量和稳定整体投资组合收益率，对回归和再融资客户进行了类似调整 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收紧信贷政策减少高风险客户，并在第三和第四季度逐步放宽信贷政策 [6][18] - 公司预计今年的投资组合增长将在0%至5%之间，重点放在提高信贷质量和盈利能力上 [19] - 公司预计2024年新客户的信贷质量和低首付违约率将继续保持 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济不确定性仍然存在，但公司预计信贷质量和收益率将继续改善 [14] - 公司预计第一层长期激励计划将在本财年末实现，前提是信贷质量和业绩保持稳定，失业率保持低位 [14][32] - 公司认为当前的投资组合和资本状况使其能够应对经济压力并抓住市场机会 [15] 其他重要信息 - 公司在第四季度以20%的折扣回购了900万美元面值的债券，并在4月回购了200万美元 [36] - 公司预计今年整体投资组合的毛收益率将逐步上升 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 投资组合收紧和未来预期 - 公司预计不会进一步收紧信贷政策，并已在第三和第四季度逐步放宽 [18][19] - 公司预计今年的投资组合增长将在0%至5%之间，重点放在提高信贷质量和盈利能力上 [19] 问题: 收益率和定价预期 - 公司预计新客户的毛收益率将保持高位，并预计整体投资组合的毛收益率将逐步上升 [22][24] 问题: 资金合作伙伴和银行关系 - 公司在过去六个月偿还了大量债务，并在第四季度回购了部分债券，目前资金状况良好 [26] 问题: 信贷设施更新 - 公司预计将在今年夏天开始讨论信贷设施的更新，预计在6月或夏季会有相关公告 [29][31] 问题: 长期激励计划 - 公司预计第一层长期激励计划将在本财年末实现，前提是信贷质量和业绩保持稳定，失业率保持低位 [32] 问题: 债券回购 - 公司在第四季度以20%的折扣回购了900万美元面值的债券，并在4月回购了200万美元 [36]