财务数据和关键指标变化 - 公司预计CECL（当前预期信用损失模型）的实施将导致准备金增加1000万至2000万美元 [17][19] - 公司预计第四季度将大幅增加股本，历史上第四季度是公司盈利最高的季度 [24] - 公司目前的准备金为1.13亿美元，预计CECL实施后准备金将增加1000万至2000万美元 [19][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在过去两年中通过收购和有机增长，客户组合增长了20%以上 [28][31] - 本季度公司有机增长23%，与去年持平，但显著高于往年 [31] - 公司通过增加新客户和保留现有客户，推动组合增长并降低风险 [28][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为增加新客户组合是长期投资，并专注于长期预期回报 [7][28] - 公司通过收购和有机增长相结合的方式推动增长，特别是在价格合理且符合长期目标的情况下进行收购 [30][31] - 公司通过重新定位品牌，吸引寻求分期贷款和信用重建的客户，并在市场中取得显著成功 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的投资是为了未来的增长，特别是在新客户和市场份额方面的投资 [28][29] - 公司预计随着客户组合的成熟，准备金将逐渐减少，特别是在CECL实施后 [35][45] - 公司预计未来几年将通过控制服务成本和减少流通股数量来实现长期每股收益目标 [33] 其他重要信息 - 公司正在与银行讨论修改债务契约，以应对CECL实施可能带来的影响 [17][18] - 公司预计CECL模型可能会在年内带来一些波动，但全年影响应较为中性 [45][46] - 公司提到如果未来进行大规模收购，可能会对当季的每股收益产生显著影响 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于流通股数量和CECL的影响 - 公司解释流通股数量减少是由于上季度的回购影响，而非GAAP亏损导致 [14][15] - 公司预计CECL实施将导致准备金增加1000万至2000万美元，并正在与银行讨论修改债务契约以应对这一影响 [17][19] 问题: 关于长期增长框架和EPS拐点 - 公司认为当前的投资是为了未来的增长，预计随着客户组合的成熟，EPS将在未来几年逐步回升 [28][34] - 公司预计随着CECL的实施，准备金将逐渐减少，特别是在客户组合成熟后 [35][45] 问题: 关于竞争环境 - 公司认为行业整体增长得益于在线贷款和信用报告的普及，公司通过重新定位品牌和吸引信用重建客户取得了成功 [40][42] 问题: 关于CECL的短期和长期影响 - 公司预计CECL模型可能会在年内带来一些波动，但全年影响应较为中性 [45][46] - 公司提到如果未来进行大规模收购，可能会对当季的每股收益产生显著影响 [48]