财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司GAAP净收入为3240万美元，摊薄后每股收益0.55美元；全年净收入为1.489亿美元，摊薄后每股收益2.51美元 [30] - 剔除税后重组和合并相关费用后，2023年公司净收入为1.519亿美元，摊薄后每股收益2.56美元，而去年同期为1.833亿美元，摊薄后每股收益3.04美元，主要受高利率环境、准备金费用记录和通货膨胀影响 [31] - 截至2023年12月31日，公司总资产177亿美元，其中贷款组合116亿美元，证券34亿美元，贷款组合同比增长近9% [32] - 2023年第四季度净息差为3.02%，与第三季度持平，但受存款成本上升和存款结构调整影响，同比下降 [37] - 2023年第四季度存款资金总成本为161个基点，较上一季度增加25个基点，公司通过将证券和贷款到期现金再投资于高收益贷款，抵消了部分资金成本上升 [38] - 2023年第四季度贷款收益率为5.61%，同比上升93个基点，环比上升15个基点，新商业贷款收益率超过8% [39] - 截至2023年12月31日的季度，非利息收入总计3000万美元，较去年同期增长8.3%，主要受商业掉期、财富管理费用和银行持有的人寿保险收入增加推动 [39] - 2023年第四季度掉期估值损失总计250万美元，超过了220万美元的新商业掉期费用；全年新掉期费用达900万美元，是去年的两倍多，超过了800万美元的目标 [40] - 剔除重组和合并相关费用后，2023年第四季度非利息支出总计9950万美元，同比增加900万美元，主要由于员工相关费用、设备和软件、营销和联邦存款保险公司（FDIC）保险费用增加 [41] - 截至2023年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为7.62%，同比上升34个基点 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2023年第四季度贷款同比增长近9%，按季度年化计算增长11%，商业和住宅贷款团队均有贡献；商业贷款同比增长8%，按季度年化计算增长13%，得益于银行家招聘和贷款生产办公室战略 [15] - 截至2024年1月15日，商业贷款管道约为8.2亿美元，较12月31日增长19%，与9月30日基本持平；新贷款生产办公室占当前管道的28%，田纳西州占比可观 [17] - 2023年全年商业房地产贷款还款总计2.76亿美元，而正常运营环境下预期年度水平在5亿美元左右；随着利率稳定和可能下降，预计2024年商业房地产贷款还款速度将显著加快 [33] - 2023年全年住宅抵押贷款发放约6.9亿美元，其中约43%出售到二级市场，而2022年分别为10亿美元和23% [34] 存款业务 - 2023年公司零售和商业团队成功应对行业动荡，实现总存款同比增长；第四季度总存款较第三季度年化增长2.4% [19] - 截至2023年12月31日，经纪存款总计2.11亿美元，较9月30日减少5300万美元；剔除经纪存款后，总存款较第三季度增加约1.34亿美元，年化增长率为4% [35] - 受高利率环境影响，非利息活期存款较第三季度下降5%，但总活期存款和非利息活期存款占总存款的比例与2019年以来的范围和平均水平保持一致 [36] 非利息收入业务 - 公司通过新的收费服务实现收入多元化，推动非利息收入积极增长，2023年新增商业掉期收入900万美元，信托和财富管理业务实现有机增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行长期可持续增长战略，包括扩大商业贷款生产办公室战略至快速增长的查塔努加市场，并评估开设新的贷款生产办公室 [11][57] - 实施零售转型计划，预计2024年第一季度完成，重点是优化金融中心人员配置，减少员工65人，预计第一季度再减少20人，并将部分节省资金用于发展商业银行业务 [23][24] - 将资金管理业务转变为以销售为导向的组织，预计2024年上半年推出综合应付账款和多卡等新产品，以深化商业银行客户关系 [25] - 公司目标是降低对利差收入的依赖，将总手续费收入占比提高到30%，这是一个多年目标 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储创纪录的加息带来行业逆风，但公司通过专注客户服务和可持续增长战略，在2023年表现良好，实现贷款、存款和手续费收入持续增长，保持了强劲的资本水平和信贷质量 [6] - 进入2024年，公司资本充足，流动性良好，有能力支持贷款增长，有望继续为股东创造价值 [7] - 预计2024年美联储基金利率将保持在5.5%直至年中，随后在6月、9月和12月分别降息25个基点；受资金成本上升和存款结构调整影响，预计上半年净息差将略有收缩至2.90% - 2.95%，随后全年保持稳定 [46] - 信托费用将受益于有机增长，但受股票和固定收益市场趋势影响；证券经纪收入预计与2023年持平，可能受益于有机增长；电子银行费用预计略有增长，存款服务费预计与2023年持平；抵押贷款银行业务收入受住宅房地产市场趋势影响，若利率下降将有所改善；商业掉期费用收入预计与2023年相近；新资金管理产品预计在2024年下半年带来一定收益 [47][48][49][50] - 公司将继续实施严格的费用管理，以实现积极的经营杠杆；预计2024年上半年费用与第四季度报告的9950万美元基本一致，下半年因年度年中绩效加薪、医疗成本上升和技术投资而略有增长 [51][54] - 基于当前宏观经济预测和信用质量指标，预计2024年全年有效税率在17.5% - 18.5%之间，具体取决于税收法规和应税收入水平变化 [55] 其他重要信息 - 公司连续第八次获得联邦存款保险公司（FDIC）社区再投资法案绩效的综合优秀评级，时间跨度超过20年 [11] - 推出新的WesBanco One账户，目前已有超过9万个新账户和迁移账户，超出了采用预期 [12] - 举办了三次面对面的WesBanco公平会议，致力于建设多元化和包容性的员工队伍 [12] - 公司在客户服务、数字服务、金融咨询、稳健性、安全性和盈利能力等方面获得认可，最近被评为《新闻周刊》最佳地区银行之一 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新市场的贷款生产情况，包括行业垂直领域、贷款规模以及与其他业务的差异 - 公司新贷款生产办公室（LPOs）贷款增长强劲，业务涵盖商业和工业（C&I）以及商业房地产（CRE）；与其他业务相比，LPOs有更多机会从其他银行吸引客户；公司将继续评估开设新的LPOs，这是一种具有成本效益的贷款增长方式 [57] 问题2：净息差对不同利率情景的敏感性，若不降息或提前降息对净息差指引的影响 - 短期内存款成本上升速度将略高于资产收益率，导致净息差降至2.90% - 2.95%；存款成本将继续上升，但特殊定价有所下降，非利息存款结构调整速度将放缓；有2亿美元经纪存款将于4月和5月到期，约8亿美元定期存款（CD）将在未来12个月内重新定价，10亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）借款为短期借款，利率调整迅速；70%的贷款组合为浮动利率，其中60%的商业贷款组合每三个月或更短时间重新定价一次，剩余浮动利率贷款和部分固定利率贷款也将在未来12个月内重新定价；总体而言，公司认为无论降息三次还是六次，净息差都将保持相对稳定 [58] 问题3：在薪酬和员工福利方面，除了减缓增长速度外，是否有其他措施控制费用增长 - 公司正在进行零售转型，预计减少85名员工，并将部分节省资金用于商业银行业务；同时，公司将评估银行流程效率，优化表现不佳的分支机构和营业时间，以降低费用并提高效率 [60] 问题4：ATM机升级费用是否已完全计入运营成本 - 第四季度安装了最后50台ATM机，相关费用尚未完全计入运营成本，预计软件和设备费用每季度将增加约100万美元 [61] 问题5：进入2024年，证券季度现金流前景如何 - 证券季度现金流通常为1亿美元，公司将继续用其支持贷款增长 [62] 问题6：新贷款生产办公室在存款和资金方面是否有进展 - 新贷款生产办公室在存款方面有一定进展，尤其是在扩大C&I贷款业务时带来了存款增长；C&I贷款还带来了手续费收入机会，LPOs为公司带来了良好回报 [64] 问题7：存款成本预计何时在上半年达到峰值，下降趋势如何，以及三次美联储基金降息指引的假设 - 公司预计存款成本将在上半年达到峰值；在下降过程中，存款成本下降速度将快于资产价格调整速度；公司模型显示，在多种情景下，净息差将受益 [66] 问题8：作为增长战略的一部分，新贷款生产办公室的地理偏好 - 公司主要关注田纳西州（纳什维尔、查塔努加、诺克斯维尔）、弗吉尼亚州（里士满、北弗吉尼亚）和俄亥俄州的扩张机会，也可能考虑北卡罗来纳州；重点是填补现有市场或向南拓展 [68] 问题9：资金管理投资的最终目标，以及2024年下半年预计的费用收入贡献 - 公司目标是降低对利差收入的依赖，将总手续费收入占比提高到30%，这是一个多年目标；资金管理新产品的业务管道正在建立，预计下半年收入将显著增长，因为团队正在向销售导向转型，并推出了新产品和激励措施 [70] 问题10：在资本优先事项中，股票回购如何定位 - 公司资本配置优先顺序为股息、贷款增长、并购和股票回购；目前股票回购不在优先考虑范围内，但如果情况发生变化，可能会在下半年重新评估 [71] 问题11：如何看待并购与贷款生产办公室（LPOs）和团队挖角的关系，以及开展更多并购活动的条件和优先考虑的潜在交易 - 公司并购目标地区与LPOs扩张地区相似，通常为田纳西州、弗吉尼亚州和俄亥俄州；目标银行资产规模通常在20亿 - 50亿美元之间，占公司资产规模的10% - 15%；公司有良好的资本状况，有能力进行收购；历史上，公司通过LPOs测试市场，然后进行潜在交易；目前并购市场困难，卖方希望等待利率下降以提高估值，但公司将继续寻求机会 [73] 问题12：今年信贷拨备和信贷成本的趋势如何 - 公司将继续关注所有贷款组合的表现，特别是商业房地产办公室贷款，目前状况良好；预计今年信贷拨备和成本将保持相对稳定，公司有能力解决个别信贷问题并进行重组；拨备主要取决于贷款增长和失业率预测，目前未发现异常情况 [74][75] 问题13：固定利率商业房地产贷款到期和重新定价时，是否出现信贷压力，租金收入是否足以抵消高利率影响 - 公司未发现明显的信贷压力，少数出现问题的交易也能通过借款人提供额外股权来解决；自金融危机以来，房地产开发商经营状况良好，借款人有足够的流动性应对高利率 [77] 问题14：今年存款增长的假设，以及对贷款存款比率的看法 - 公司预计存款将实现稳健增长，但贷款增长可能略快于存款增长，贷款存款比率可能升至90% - 92%；公司每季度有1亿美元证券现金流可用于支持贷款增长，弥补存款与贷款增长之间的差距 [81] 问题15：公司对证券资产占总资产比例的可接受下限或目标范围 - 公司认为证券资产占总资产的比例下限约为17% [82] 问题16：全年贷款增长速度的动态，利率变化和商业房地产还款正常化对贷款增长的影响 - 公司预计三次25个基点的降息不会显著影响商业房地产还款速度，小幅降息可能会略微加快贷款增长，但影响不大 [83] 问题17：是否有机会重组证券资产以偿还借款 - 公司过去六个季度一直在讨论证券资产重组问题，但目前没有必要进行；公司对贷款存款比率和流动性状况感到满意，不希望因出售证券而产生损失；随着利率下降，未实现损失有望改善，公司倾向于等待几个季度再做决定 [84]