财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度收入为5.09亿美元，同比增长20% [6] - 调整后EBITDA为1.92亿美元，同比增长17% [6] - 北美模块化业务中，每单位每月的增值产品和服务（VAPS）收入为407美元，同比增长21% [8] - 北美存储业务中，便携式存储单元的租赁费率同比增长12% [10] - 公司整体毛利率同比增长227个基点，交付和安装利润率同比增长270个基点 [26] - 运营现金流同比增长20%至1.46亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美模块化业务中，新交付模块的租赁费率比当前租赁单元的平均费率高出30%以上 [11] - 北美存储业务中，80%的地面办公室单元已具备VAPS交付能力 [9] - 公司计划在2023年初推出存储VAPS计划，预计将带来5000万美元的增量收入 [9] - 北美模块化业务中，租赁单元数量环比增长2%，达到1800个单元 [13] - 北美存储业务中，租赁单元数量同比增长4.7万个单元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美模块化业务中，租赁单元数量环比增长2%，达到1800个单元 [13] - 北美存储业务中，租赁单元数量同比增长4.7万个单元 [14] - 公司在德克萨斯州支持一个170亿美元的半导体设施项目，提供超过10万平方英尺的模块化和存储解决方案 [20] - 数据中心需求持续强劲，通常每个解决方案需要2万平方英尺以上的模块化和存储空间 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过VAPS、租赁费率优化和市场渗透等增长杠杆实现10亿美元的营收增长 [5] - 公司预计在2022年底实现5亿美元的自由现金流年化运行率，并在三年内实现10亿美元的EBITDA里程碑 [17] - 公司计划通过并购和有机增长继续扩大市场份额，2022年已完成了10笔并购交易 [16] - 公司预计在2023年推出存储VAPS计划，进一步扩大市场份额 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景非常乐观，预计调整后EBITDA将在8.6亿至9亿美元之间，同比增长16%至22% [18] - 公司预计2022年毛利率将继续扩张，租赁费率的提升将逐步反映在未来的财务报表中 [28] - 公司预计2022年自由现金流将在下半年显著增加，达到5亿美元的年化运行率 [35] - 公司预计2023年和2024年的增长前景非常强劲，尽管存在宏观经济不确定性 [23] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度完成了3笔并购交易，预计全年将保持类似的并购节奏 [16] - 公司回购了210万股普通股，显示出对公司未来增长前景的信心 [36] - 公司预计2022年资本支出将增加，主要用于模块化翻新、有机容器购买和增值产品 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单积压的粘性如何？ - 订单积压非常稳定，与已经启动的项目紧密相关，没有看到任何订单行为的变化 [48] - 订单积压通常提前90天，具有高度可靠性 [49] 问题: 北美存储业务的定价加速原因是什么？ - 定价加速主要是由于租赁费率优化，而非VAPS渗透 [55] - 公司预计2023年VAPS将开始对存储业务产生贡献 [56] 问题: 物流和Mobile Mini协同效应的进展如何？ - 物流业务的利润率扩张主要是由于定价和流程优化，而非技术驱动的路线优化 [60] - Mobile Mini的协同效应主要体现在资源重新部署，而非直接的成本节约 [62] 问题: 公司在宏观经济放缓时的应对策略是什么？ - 公司通过提高租赁收入运行率来应对潜在的经济收缩，租赁收入的复合增长将显著提高 [71] - 资本支出具有高度灵活性，可以在经济收缩时迅速调整 [71] 问题: 自由现金流的增长前景如何？ - 公司预计2022年下半年自由现金流将达到5亿美元的年化运行率 [100] - 自由现金流的增长主要受EBITDA增长和资本支出增加的共同影响 [101] 问题: 利率上升对利息支出的影响如何？ - 公司预计2022年现金利息支出约为1.15亿美元，ABL的浮动利率部分将受到利率上升的影响 [107] 问题: 资本支出增加对业务的影响如何？ - 资本支出主要用于高效的Flex产品和增值产品，预计将推动未来的增长 [111] - 资本支出中包含了材料和劳动力成本的通货膨胀因素 [112] 问题: 存储VAPS计划的进展如何？ - 公司计划在2023年初推出存储VAPS计划，预计将带来显著的增量收入 [114]