财务数据和关键指标变化 - 2022年全年整体有机销售额增长约8%，排除新冠疫情影响，基础有机销售额为低两位数增长，专有产品为中两位数增长，第四季度合同制造业务恢复增长 [8] - 2022年第四季度净销售额为7.087亿美元，有机销售额增长2.6%，新冠相关净收入约为5500万美元，较上年减少约6900万美元 [20] - 2022年第四季度专有产品销售额有机增长1.8%，高价值产品占比约72%，与上年持平 [21] - 2022年第四季度合同制造业务净销售额增长7%，调整后营业利润率为22.4%，较去年同期下降350个基点，调整后摊薄每股收益下降13.2%，排除基于股票的补偿税收优惠后，每股收益下降约13.6% [23] - 2022年全年经营现金流为7.24亿美元，较去年同期增加1.4亿美元，增长24%，资本支出超过2.84亿美元，较2021年增长12%，营运资金约为14亿美元，较2021年增加2.526亿美元，现金余额为8.943亿美元，较2021年12月增加1.317亿美元 [27] - 2023年全年净销售额指导范围为29.35亿 - 29.6亿美元，预计有机销售额增长约3% - 4%，调整后摊薄每股收益指导范围为7.25 - 7.40美元，资本支出指导为3.5亿美元 [28] - 2023年预计运营利润率为23% - 24%，较2019年的16.1%增加约800个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有产品业务：2022年第四季度销售额有机增长1.8%，高价值产品占比约72%，与上年持平，第四季度毛利润率为41.6%，较2021年第四季度下降470个基点 [21][25] - 合同制造业务：2022年第四季度净销售额增长7%，第四季度毛利润率为15.4%，较2021年第四季度下降110个基点 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 仿制药市场部门：2022年第四季度实现两位数增长，由雄心组件和管理系统带动 [22] - 制药市场部门：2022年第四季度实现高个位数增长，由NovaPure和Westar组件带动 [22] - 生物制药市场部门：2022年第四季度出现中个位数下降，原因是与新冠疫苗相关的销售减少 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕执行、创新和增长制定了增长战略，拥有坚实的订单簿，将继续进行资本投资以支持市场需求增长 [9] - 公司与康宁合作构建下一代领先的弹性体 - 玻璃系统，推出Daikyo CZ 2.25 ml插入式针头注射器以支持生物制药市场，并获得3种额外的FDA批准药物使用其SmartDose技术 [10] - 公司在2023年将推出更多新产品，如与康宁合作的West Ready Pack，以满足市场对复杂和敏感分子的需求 [13] - 公司预计生物制药和生物仿制药领域将是新药推出增长最快的领域 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年医疗行业需求不断演变且日益复杂，公司将继续致力于科学创新和合作，以满足当前和未来的变化需求 [7] - 2023年是公司利润率的过渡年，尽管受到新冠疫情相关产品的逆风影响，但预计利润率仍显著高于2019年疫情前水平，且每年利润率将扩大100个基点或更多 [15] - 公司对未来增长充满信心，随着客户准备扩大其当前生物制药产品组合和药物推出的成功，公司将继续推进资本扩张计划，以满足未来需求 [17] 其他重要信息 - 公司在2022年捐赠了275万美元，并通过联合国儿童基金会向土耳其和叙利亚地震灾区提供了援助 [11] - 公司在过去5年中在6个优先领域和新定义的绩效指标方面取得了巨大进展，90%的运营废物未被送往垃圾填埋场，追求可再生能源替代方案有助于减少排放，并在2022年获得了众多ESG奖项 [12] - 董事会授权了一项新的股票回购计划，最高可达10亿美元，该计划无指定结束日期 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高价值产品（HVP）的长期展望，特别是NovaPure的机会 - 目前HVP的生产单位约占总产量的23%，但上一季度占销售额的约72%，增长较快的部分来自FluroTec到NovaPure，NovaPure在生物制药推出中变得越来越有吸引力，公司在Kinston和Jersey Shore的HVP工厂的投资主要围绕NovaPure柱塞等 [32] - 约70%的资本支出用于支持增长计划和提高生产力，主要围绕高价值产品 [34] 问题2: 生物制药行业的趋势和前景 - 公司认为生物制药和生物仿制药领域将是新药推出增长最快的领域，尽管去年有一些仿制药申请（ANDAs）和小分子药物获批进入市场，但公司在这些领域也有强大的地位 [35] 问题3: 与康宁的合作情况，包括研发投入、收入前景等 - 本月早些时候公司宣布推出首款将West NovaPure塞子与康宁Valor小瓶结合的产品Ready Pack解决方案，这是开发新分子的种子计划，过去很成功，未来还有多个产品推出计划，目标是实现一个完整的解决方案，2023年研发支出将略有增加，部分增量将用于与康宁的合作 [37] 问题4: 与疫情前相比，当前订单簿的构成，以及NovaPure的转化率 - 与疫情前相比，排除新冠相关部分后，订单簿总体有所增加，增长主要由高价值产品驱动，特别是高端HVP，柱塞有健康增长，不仅在NovaPure领域 [39] - NovaPure的采用率很高，公司在生物制药和生物仿制药领域的参与率非常强，通过NovaPure产品组合进行推广，一旦在开发阶段锁定，进入商业化阶段后效果良好，且从药瓶向预填充注射器的转变将增加对柱塞的需求 [40] 问题5: 第三季度设备问题对第四季度结果的影响，以及目前的情况 - 设备问题已在第四季度中期解决，制造设施已全面恢复在线，经过充分验证和表征，能够支持商业生产，第一季度已全面恢复生产，有助于清理积压订单 [41] 问题6: 2023年业务的季节性和利润率、收入进展，以及与2022年新冠业务的对比 - 从节奏上看，类似于疫情前，第一季度通常较轻，第二季度有所回升，第三和第四季度趋于平稳，2022年大部分新冠收入在上半年，这是最大的对比点，第三季度也有一些，第四季度较轻 [43] 问题7: 合同制造业务第四季度收入增长和毛利率下降的原因，以及2023年增长的驱动因素 - 2022年合同制造业务的挑战主要来自一个客户及其业务的转变，随着年底情况好转，业务恢复增长，现有客户需求增加，预计2023年现有业务将实现中个位数增长，并叠加新业务，公司将继续在该领域进行投资 [44] 问题8: 新冠业务的生产节奏和预填充注射器市场的机会 - 2023年新冠业务预计约8500万美元，相对均匀分布，公司有相应的制造能力 [46] - 公司预计预填充注射器市场将有较高增长，过去几年的投资和设备上线主要围绕支持该市场的柱塞，如Kinston的额外设备 [47] 问题9: 2023年的定价策略和客户反馈 - 2022年第四季度已与客户讨论2023年的定价，净价格将上涨，采取了平衡的方法，由于通胀等因素，新的定价团队和策略开始见效，2023年目标是实现5% - 6%的价格增长 [49][50] 问题10: 2022年基于股票的补偿税收优惠情况，以及2023年是否有类似收益 - 公司在指导中不考虑该因素，因为难以估计，2022年约为0.22美元 [51] 问题11: 预填充注射器的经济效益，包括潜在盈利能力和收入贡献 - 预填充注射器和柱塞的收入，若为NovaPure，约为0.88 - 1美元/单位，其他HVP为0.4美元/单位，利润率方面，HVP为55% - 80%，由于不同分子要求不同，范围较广，但公司设施的设备和流程具有一定的通用性，能够适应不同药物的需求 [53][54] 问题12: 新产能上线的节奏，以及第三季度设备延迟的影响 - 第三季度设备问题的影响约为每月3000万美元，但会因季度的销量组合而有所不同，问题已在第四季度解决 [56] - 新资本支出的产能将在2023年逐步上线，第二季度末特别是在Kinston的部分设施将开始运行新设备，全年其他HVP站点也将陆续增加设备 [57] 问题13: 新冠业务指导下调的原因，以及未来的下降趋势 - 公司根据现有信息给出了最佳估计，如果认为会进一步下降，会在指导中体现，目前根据所见情况做出判断 [58] 问题14: 各市场部门的相对规模和增长情况 - 进入2023年，生物制药部门受新冠收入减少影响最大，但排除该因素后，核心业务有很强的两位数增长，仿制药预计实现高个位数至早期两位数增长，制药部门为高个位数增长，合同制造业务为中个位数增长 [60] - 生物制药部门占专有销售的比例为中40%多，仿制药为中20%多，制药部门为低30%多 [66] 问题15: 设备的通用性，以及新设备带来的收入与新冠业务收入的对比和利润率影响 - 第三季度讨论的设备是支持高价值产品组合的通用设备，部分设备不通用，但核心元素通用，增长主要围绕NovaPure，未来在Kinston的投资涵盖从FluroTec到NovaPure的广泛高价值产品 [64] - 利润率的变化不仅仅是产品的替代，还受到新冠收入下降（高利润率产品）、通胀对成本的影响等因素的影响，价格上涨有助于抵消部分压力，公司还有成本控制举措，但不能完全克服挑战，利润率不会回到疫情前水平，仍保持了一些改善 [67][68] 问题16: 新冠业务的利润率和新产能上线的阶段 - 新冠产品的利润率处于较高水平，约为60% - 70%以上，新资本支出的产能大部分已投入使用，但效果将在下半年产能完全运行并产生大量产量时更明显 [71] 问题17: 中国工厂的情况及其对业务进展的影响 - 公司在中国的业务影响较小，在中国的制造活动主要服务于中国市场，青浦工厂的团队在当地市场份额不断增加，对出口的依赖很低，对公司整体的收入和利润贡献很小，供应链采购对中国的依赖也不高，产品与制造地点共址设置 [72]