财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收约1510万美元，较2020年同期的960万美元增长57% [10][47] - 2021年第四季度毛利润约500万美元，2020年同期约340万美元；毛利率下降是因原材料和运费成本增加 [48] - 2021年第四季度总运营费用约1590万美元，上一季度约760万美元；主要因客户运费增加、新营销推广费用及整体产能建设费用增加 [49] - 2021年第四季度净亏损约1070万美元，2020年同期净亏损440万美元；2021年第四季度每股净亏损0.10美元，受约0.03美元非现金费用影响 [50][51] - 2021年前九个月运营活动使用现金约2590万美元，2020年同期为960万美元；主要因净亏损增加和营运资金投入增加 [51] - 公司预计2023财年毛利率提高3 - 5个百分点，达到36% - 38%，产品组合优化后有望接近40%；2023财年毛利率预计从2022财年的33% - 34%提升至35% - 36%，2022年第四季度预计约34% [74][75][79] 各条业务线数据和关键指标变化 单份装产品 - 单份装产品大幅增长，推动本季度销售增长 [11] 便利店渠道 - 通过新的直接配送合作伙伴，便利店渠道销售增长；近期新增超1400家门店，短期目标新增超3100家门店 [31] 电子商务 - 电商业务占比小，现组建专业团队，每周创销售新纪录；10月与Ohi合作进入即时零售领域，计划扩展到其他大城市；预计明年电商销售成为财务报表可报告板块 [32][33][35] 传统零售 - 本季度进入山姆会员店，期待进一步合作；与CVS合作增长，新增多个SKU；希望2023财年在新俱乐部、专业零售商、杂货店和药店新增约10000个销售点，未来六个月约15000家零售商计划增加新SKU [36][37][38] 酒店市场 - 本月推出环保750毫升白色铝瓶水，适用于餐厅、体育场馆等；产品已进入美国九个繁忙机场超100个市场亭，以及数百家健身俱乐部和水疗中心；预计六个月后成为该市场重要参与者 [40][41][42] 功能性饮料 - 以Alkaline88为基础水推出多款功能性饮料；Alkaline88 CBD Fresh Cap预计2023财年末进入超7000个零售点；未来三年CBD饮料预计成为CBD可食用市场增长最快产品，复合年增长率超50% [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 全渠道（除便利店） - 截至2022年1月1日的13周尼尔森数据显示，公司是全国增值水品类中增长最快的前十品牌，美元销售额同比增长46.4%，超过其他前十品牌 [19] 天然食品杂货渠道 - 根据Spins数据平台，截至2021年12月26日的12周报告，Alkaline88在强化水品类中销售额排名第二，同比增长47%，是整体品类的2.7倍多；一加仑装产品在天然食品杂货店强化水品类中美元价值排名第一 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 目标是让Alkaline88成为家喻户晓的品牌，持续扩大市场份额和提升品牌知名度 [11] - 2022财年第四季度和2023财年的增长驱动因素包括扩大营销、拓展直接配送网络、发展电商、俱乐部和专业渠道、酒店市场、功能性CBD水、增加合作包装商和可持续发展举措 [23] 行业竞争 - 独立第三方行业数据显示，公司在价值增强水品类中表现优于同行；近九年成为国内增长最快的增值水公司之一；目前月销售额平均近500万美元，仍在增长和市场份额方面领先 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度销售超预期，连续两个季度同比增长超50%，是公司历史上第二高营收季度；尽管销售出色，但过去12个月通胀压力导致利润率大幅收缩 [10][14] - 已采取措施提高利润率，包括2023财年全面提价约9%、新合作包装商降低运费、锁定原材料成本；预计2023财年利润率提高3% - 5% [14][15] - 重申2022财年营收指引为6200万美元 [16] - 近期尼尔森四周数据显示，公司增长势头持续，同比增长60%，首次在报告中排名全国第七大强化水瓶装水公司 [54] - 公司作为少数在疫情和供应链延迟期间可靠供货的供应商，获得零售商青睐；预计未来三到六个月数千家现有门店将增加新SKU；对2023财年上半年前景更清晰，多项交易接近完成 [55] 其他重要信息 - 公司发布新闻稿公布财务结果，并向美国证券交易委员会提交10 - Q表格 [7] - 公司在电话会议中会作出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，受多种因素影响，公司不承担更新陈述的义务 [4][5][6] - 公司利用沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group进行营销，提升品牌知名度和市场渗透率；近期围绕超级碗开展四项活动，此前还在时代广场广告牌投放广告、赞助体育画报奖等 [12][24][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司提价9%后与竞争对手的价格差距，以及是否看到类似提价水平 - 公司参考尼尔森报告的平均零售价进行比较，价格处于行业平均水平；目前提价的渠道中，公司表现出色，营销推广、品牌知名度提升和产品质量吸引消费者 [58][59][60] 问题2: 疫情导致的零售货架重置是否恢复正常，是否会影响公司分销能力 - 公司对今年进入90000 - 110000家门店的目标有信心，目前进展顺利；预计15000家现有门店将增加新SKU，还将开拓数千家新门店 [61][62][64] 问题3: 哪些成本是非正常或不可持续的，预计未来哪些费用不会重复发生 - 过去两个季度运费增加数百万美元，挤压利润；营销方面，沙奎尔·奥尼尔相关活动投入大，本季度会放缓，待收集数据制定有效计划；预计大部分成本仍在商品成本上，通胀压力难缓解，但公司已采取措施，提价预计使未来12个月毛利率提高3% - 5% [69][71][74] 问题4: 提到的利润率提升是指毛利率吗，是3 - 5个百分点吗 - 是的，指毛利率提升3 - 5个百分点，预计从33% - 34%提升至36% - 38%，产品组合优化后有望接近40% [75][76][78] 问题5: 2022财年毛利率起点是多少，第四季度预计如何 - 2022财年毛利率约33% - 34%，2023财年预计升至35% - 36%；2022年第四季度预计约34%，因部分大型连锁尚未实施提价 [79][80][81] 问题6: 公司在供应链问题上是否继续领先，是否有负面影响 - 公司在供应链管理上表现出色，销售团队认可；虽仍有风险，但已采取措施，如增加150000平方英尺仓库空间，目前无负面影响 [82][83] 问题7: 与沙奎尔·奥尼尔的合作很好，是否有机会增加其他体育名人合作或赞助运动员 - 首席营销官每月评估大量机会，近期可能有相关公告；沙奎尔·奥尼尔已很好覆盖运动员合作，公司与Authentic Brands Group合作，在体育画报等方面有拓展机会；CBD和功能性饮料领域可能有特定赞助和影响者合作 [85][86][89] 问题8: 关于墨西哥和加拿大国际市场的渗透计划 - 公司已进入墨西哥自由贸易区；约一个半月前宣布与加拿大的经纪协议开始有成果；预计未来三到六个月在加拿大有相关公告 [90] 问题9: 请详细说明本季度的非现金费用 - 主要是股权附注中的RQ费用和股票期权费用，大部分为非现金支出 [93] 问题10: 现金流量表中未单独列出的PPP贷款豁免是否包含在非现金费用中 - 是的，包含在内 [94][95]