财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收约1080万美元，同比增长3%；2021财年上半年营收同比增长超21% [41] - 2020年9月30日止季度销售毛利润约443万美元，上年同期约449万美元；毛利率41%，较上年同期下降，主要因原材料成本导致商品销售成本增加 [42] - 2020年9月30日止三个月总运营费用约870万美元，上年同期约730万美元，主要因一般及行政费用增加 [43] - 2020年9月30日止季度销售及营销费用约500万美元，上年同期约480万美元，因销售增加导致运费和促销费用增加 [44] - 2020年9月30日止季度一般行政费用约350万美元，上年同期约220万美元，主要包括专业媒体和法律费用约160万美元、非现金股票期权费用约80万美元、工资及工资相关费用约70万美元 [45] - 2020年9月30日止季度每股净亏损约0.06美元，较2019年9月30日止季度改善约14%，受约380万美元非现金项目影响，对底线产生负0.3的影响 [46] - 2020年9月30日止三个月运营活动所用现金约810万美元，上年同期约270万美元，主要因A88CBD产品线库存增加、净亏损增加和应付账款增加 [47] - 2020年9月30日现金状况约370万美元，预计有足够现金维持运营至2021年9月30日 [48] - 2021财年预计营收约4800万 - 5200万美元，毛利润约1900万 - 2100万美元，全年增长约17% - 27% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰品牌Alkaline88在价值添加水领域持续超越竞争对手，过去26周增长17.7%，而品类增长为 - 0.3%；过去13周零售销售超季度平均，比品类增长的两倍还多23.2%；过去26周市场份额增加约0.4%，相当于近800万美元的年度零售销售额 [13][14] - A88CBD产品线，线上营销成本降低，客户获取成本每月下降，再订购量持续增长；深缓解霜在上线销售第一周成为最畅销的外用产品；与超9000个零售点积极洽谈，将在未来90天引入产品；与美国快速增长的便利店连锁进行最终谈判，将在400家门店供应CBD产品 [20][22][25] - 单份服务产品线是业务重要组成和增长关键驱动力，公司目标是在便利店渠道拥有20000 - 25000个销售点，目前正在与多个大都市地区的主要直接商店配送商谈判 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Beverage Marketing Corporation报告，2020年美国市场预计增长11%，零售规模接近9亿美元 [16] - 据Brightfield Group报告，2021年便利店和加油站的CBD销售额预计增长55%，其中可食用产品占60%；到2021年，仅软糖、胶囊和饮料预计将推动该品类1.53亿美元的销售额 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为美国顶级碱性水公司，通过推出和扩展生活方式品牌，如88 infused flavored waters、环保铝瓶和88CBD可食用及外用产品，利用70000多个零售点的渠道优势，打造全国性生活方式品牌 [16][17] - 积极拓展便利店、药店、专业零售渠道以及酒店和食品服务领域，与Dot Foods和IBA Food Services等合作伙伴合作，以增加市场份额 [30][32][33] - 准备再次进军国际市场，已获得FDA出口批准，将优先考虑墨西哥、中国和加拿大市场，可能采取出口和品牌技术授权的方式 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致需求波动和消费者供应及购买模式变化，但目前已开始正常化；公司在疫情期间执行良好，增加了加速增长的机会 [12][18] - 随着美国政府换届，预计FDA将很快出台关于CBD的指导意见，公司有望利用政策变化在所有州销售产品 [18] - 尽管第三季度传统上较疲软且存在COVID相关不确定性，但业务趋势正在改善，预计2022财年及以后将恢复到疫情前的增长速度 [38][39] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关信息可查阅公司Form 10 - Q及其他向SEC和加拿大证券监管机构提交的报告 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末现金状况及认股权证行使情况 - 目前认股权证不可合法赎回，但公司与认股权证持有人进行了讨论，相信即使不在本季度，也会在本财年末行使 [52] 问题2: 指导意见中的毛利率及收入组合 - 指导意见中包含部分CBD业务，但约为预期水平的三分之二；两周前开始，更多标准零售点对可食用CBD产品表现出极大兴趣，按州销售的模式令人兴奋 [53][54]