财务数据和关键指标变化 - 一季度调整后EBITDA增长37%至8970万美元，自由现金流较上一季度增加一倍多至4690万美元，这是公司连续第17个季度产生自由现金流 [7] - 一季度产量较上一季度增长2%，接近3.8万桶油当量/天，每桶油当量的平均实现价格在未受套期保值影响的情况下上涨16%，从第四季度的47.70美元涨至55.29美元 [9] - 一季度资本支出（不包括与投资活动相关的营运资金变动）为1740万美元，主要用于Cota井的完井成本、上季度讨论的勘探井的钻井成本和地震成本 [20] - 一季度偿还了1060万美元的债务，第一季度末净债务（总债务减去现金及现金等价物）为5.048亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率约为2倍，而一年前为3.4倍 [20][21] - 公司目前预测，假设近期严格的期货价格、今年无额外收购且不通过ATM计划发行股票，到2022年底净债务与TTM调整后EBITDA的比率将低于1倍 [21] - 截至2022年3月31日，公司可用流动性为2.655亿美元，其中包括2.155亿美元的现金及现金等价物和5000万美元的循环信贷额度借款额度 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度执行了两次重新完井作业，对当季产量产生积极影响，公司计划在2022年继续进行符合经济门槛的修井和重新完井作业 [17] - 2022年剩余时间，公司对石油进行了28%的套期保值，对天然气进行了全面套期保值，还购买了行权价格在每百万英热单位3 - 5美元之间的看涨期权，覆盖了约88%的预计天然气产量 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度三种商品价格持续上涨 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是产生自由现金流、维持高质量常规生产，并利用创新机会提升股东价值 [6] - 公司与韩国国家石油公司达成谅解备忘录，双方将合作在北美上游油气领域寻求各种机会，包括碳捕获项目、钻井机会和收购等 [11][12] - 公司过去成功的重要部分和战略核心是持续评估、收购互补且增值的资产，并迅速完成选定的机会 [13] - 公司是墨西哥湾成熟的运营商，拥有浅海和深海资产组合，资产递减率低且有显著的上行潜力，公司将继续执行以实现股东价值最大化为核心的长期战略 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年第一季度的运营和财务结果感到满意，认为为全年奠定了坚实基础，且相信今年剩余时间会更好 [6] - 公司面临运输和人员方面的问题，主要是船只和特种作业人员短缺，但预计市场对人员和材料的调整约需九个月时间，公司已对长周期项目做了很多工作，预计不会影响后续的钻井计划 [47][48] - 公司认为ESG不仅是董事会和高管层的责任，也延伸到员工，已将ESG指标纳入激励计划并将继续实施 [32] 其他重要信息 - 2022年2月完成ANKOR收购，包括浅海生产资产，4月以约1750万美元购买了这些资产的剩余工作权益，使公司在这些资产中的总工作权益达到100% [13] - 假设2022年4月18日的期货价格，公司估计2021年这些资产100%工作权益的已证实储量和约2P储量分别约为670万桶油当量（含70%石油）和950万桶油当量（含75%石油） [14] - 截至季度末，公司在这些资产中的净产量约为4500桶油当量/天 [15] - Cota井于2020年成功钻探，今年3月初投产，目前日产约2600桶油当量，公司在该井拥有30%的工作权益，满足一定业绩门槛后权益可增至38.4% [16] - 2022年第二季度产量指导为3.81 - 4.21万桶油当量/天，较第一季度实际产量中点增长约6%，全年产量指导提高至3.82 - 4.22万桶油当量/天 [24] - 考虑到近期收购，预计第二季度租赁运营费用在5900 - 6500万美元之间，现金一般及行政费用在1330 - 1470万美元之间 [27] - 2022年资本支出预算保持在7000 - 9000万美元之间，不包括收购机会，P&A支出范围保持在5500 - 7500万美元之间，第一季度ARO结算支出约550万美元 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 韩国国家石油公司与公司达成协议的动机是什么，是否有意在墨西哥湾进行收购或合作钻探？ - 公司与韩国国家石油公司过去有良好合作，建立了良好关系，公司在墨西哥湾运营时间长，管理团队持股比例高，双方在技术方面有交流，且韩国国家石油公司在其他国家有资产，双方合作有协同效应 [38][39][40] 问题: 公司对第二留置权票据再融资的机会有何更新，鉴于今年债务杠杆率将降至1倍以下，对资产负债表还有哪些机会？ - 公司正在寻找机会对债务进行再融资，虽2023年11月才到期，但目前价格上涨、财务状况良好，有机会进行再融资，同时公司希望保持一定资金储备以把握低风险的收购机会，平衡债务偿还和业务发展 [41][42][43] 问题: 是否有提前偿还定期贷款的选择？ - 公司可以提前偿还定期贷款，但目前不一定会这么做 [45] 问题: 公司在墨西哥湾是否遇到石油服务行业设备和人员短缺的问题？ - 公司在运输和人员方面遇到问题，主要是船只和特种作业人员短缺，这是常见问题，市场对人员和材料的调整约需九个月时间，公司已对长周期项目做了很多工作，预计不会影响后续的钻井计划 [47][48] 问题: 公司今年是否仍计划钻探三口陆架井，时间安排是否受影响？ - 公司正在进行与长周期项目相关的准备工作，预计能在2023年安排钻机进行钻探 [51][53] 问题: 今年的资本支出是否仍预计全年均衡分布？ - 随着今年晚些时候Holy Grail井开始钻探，资本支出会有所增加 [54] 问题: ANKOR资产的重新完井机会规模如何？ - 公司最初从两口井开始，目前正在考虑更多井，随着价格上涨，有机会投入资本并快速获得投资回报，公司不仅关注ANKOR资产，也在寻找其他资产组合中的机会 [56] 问题: LOE低于指导下限是因为降低了ANKOR资产的成本还是 legacy资产的成本？ - 公司自5月1日正式接管ANKOR资产运营，目前已通过使用自有船只和直升机等措施降低LOE，但受通胀、供应链和人员等因素限制，公司更注重维持利润率 [57] 问题: 对于ANKOR资产，在改善合同方面做了哪些工作？ - 公司正在关注降低运输成本，与管道公司协商降低成本，同时寻求更多销售碳氢化合物的投标机会以增加价值 [58][59] 问题: 鉴于当前天然气价格较高，是否考虑加速Magnolia地区的深水钻井计划，是否需要提前偿还定期贷款？ - 天然气价格每上涨1美元都会产生很大影响，目前该井成本较高，但高天然气价格使该项目更可行，不过该井是高压高温井，需要特殊设备，目前限制因素不是价格，且不需要提前偿还定期贷款 [61][62]