财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收22.9亿美元 同比增长21.8% [21] - 净利润4.652亿美元 同比增长7.8% [22] - 每股收益1.77美元 同比增长6% 处于1.75-1.80美元指导区间中值 [7][22] - 运营收入6.612亿美元 同比增长9.7% [22] - 运营维护费用6.136亿美元 同比增长11.5% [22] - 第四季度营收7.054亿美元 同比增长31.7% [19] - 第四季度每股收益0.44美元 与去年同期持平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水务业务营收首次突破10亿美元大关 达10.8亿美元 [11][21] - 天然气业务营收11.4亿美元 [21] - 水务业务客户增长2.7% [10] - 天然气采购成本增加2.617亿美元 同比增长76.9% [22][23] - 水务业务产量成本增加 主要因化学品和污泥处理费用上涨 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 匹兹堡地区2022年采暖度日数5,648天 较2021年5,139天增加3.9% [25] - 超过80%的天然气消费发生在第一和第四季度采暖季 [25] - 2023年初至今天气较正常温暖约20% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年基础设施投资10.6亿美元 较2021年10.2亿美元有所增加 [8] - 更换和安装超过430英里管道 [9] - 费率基础增长7.9% [9] - 签署9个市政收购协议 总购买价格近3.8亿美元 [39] - 正在积极洽谈超过40万潜在水务客户 [41] - 出售西弗吉尼亚州天然气资产 [44] - 计划在未来18个月筹集4-5亿美元股权或股权关联证券 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和利率上升等宏观挑战 仍实现5%-7%长期增长目标 [7] - 2023年每股收益指导区间1.85-1.90美元 [49] - 预计2023-2025年每股收益增长5%-7% [49] - 2023年计划投资约11亿美元于受监管基础设施 较去年增加1亿美元 [49] - 水务费率基础增长预计6%-7% 天然气8%-10% [50] - 水务客户增长预计2%-3% 天然气保持稳定 [50] 其他重要信息 - 成功实施SAP系统转换 [11][12] - 温室气体排放较2019年基线减少23% 目标2035年减少60% [14] - 员工多元化比例16% 目标17% [17] - 供应商多元化超过15%目标 [17] - 获得多项ESG奖项和认可 [18] - 通过股权ATM计划发行132万股 1月额外发行39.9万股 总计净融资8,230万美元 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 员工相关成本增加是否会在2023-2024年缓解 - 预计2023-2024年员工成本增长将放缓 因2022年包含一次性通胀补贴约300万美元和市场调整 未来将回归正常薪酬增长 [54][55] 问题: 利息费用增加和可变利率债务情况 - 可变利率债务主要存在于循环信贷设施 利率从去年约0.25%升至目前超过4% 计划在2023年将这些债务转为长期固定利率 [56][57] 问题: 负担能力问题和多年度费率调整趋势 - 负担能力已成为行业重点 北卡罗来纳州允许多年度费率调整 宾夕法尼亚州允许替代性费率制定但较少使用 其他州主要为单次费率调整 [58][59][60][61] 问题: 年度费率调整与基础费率案件的平衡 - 各州可恢复性不同 宾夕法尼亚州水务DSIC允许费率案件间最高7.5%增长 综合年增长目标约5% 费率案件周期约每三年 [65][66][67] 问题: 市政收购管道前景 - 当前管道强劲 有40万客户在洽谈中 但收购具有波动性 受地方政治和宏观经济等因素影响 对近期和长期市政私有化前景乐观 [68][69] 问题: DELCORA收购的暂停令情况和展望 - 存在两个暂停令 一个与切斯特市破产相关 正在寻求解除 另一个来自公共事业委员会 可能采取中间上诉 仍对今年完成交易有信心 和解有助于避免进一步延迟 [71][72][73][74][75] 问题: 资本投资增加100万美元的原因 - 资本成本上升如管道价格几乎翻倍 11亿美元投资包含通胀因素 非加速增长 为满足基础设施需求 [78][81][82] 问题: 供应链困难情况 - 大体能获得所需物资 但大直径管道和阀门等交货延迟 需提前规划 电表相关微芯片供应开始改善但仍有挑战 [79][80] 问题: DELCORA收购时间表是否依赖和解 - 年底完成预计结合完全监管程序和解 和解有助于避免延迟和上诉 讨论具有建设性且持续 对和解乐观 [85][86][87][88] 问题: 应对天气影响的潜在措施 - 拥有临时成本抵消措施杠杆 正评估选项 强调强成本文化 鼓励审慎支出 [89][90][91] 问题: 切斯特水务局在破产程序中的前景 - 切斯特市破产中出售资产为可能选项 但需最高法院确认城市资产所有权 目前非优先事项 但作为DELCORA进展部分将持续关注 [94][95]