财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净销售额为5.57亿美元，同比增长6.3%，去年同期为5.24亿美元 [9] - 第三季度净收益和调整后净收益均为4900万美元，每股收益为0.74美元，去年同期净收益为3800万美元，每股收益为0.61美元，调整后净收益为3100万美元，每股收益为0.48美元 [9] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流为3.18亿美元，去年同期为2.12亿美元 [10] - 2021年前九个月自由现金流和调整后自由现金流均为2.07亿美元，去年同期自由现金流为1.73亿美元，调整后自由现金流为1.69亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天业务 - 第三季度航空航天业务销售额为3.41亿美元，同比增长11% [24] - 商业OEM和售后市场销售额同比分别增长51%和11%，主要受飞机建造率和国内客运量增加的推动 [24] - 商业OEM销售额环比下降6%，商业售后市场销售额环比下降3%，主要受供应链限制和季度波动影响 [25] - 国防OEM销售额同比增长5%，国防售后市场销售额同比下降17% [25] - 国防OEM销售额环比下降14%，国防售后市场销售额环比增长5% [26] - 航空航天业务收益为5300万美元，占销售额的15.6%，去年同期为4100万美元，占销售额的13.4% [27] 工业业务 - 第三季度工业业务销售额为2.16亿美元，与去年同期的2.17亿美元基本持平 [28] - 排除可再生能源系统及相关业务，工业业务销售额为2.1亿美元，同比增长 [28] - 工业业务收益为2700万美元，占销售额的12.6%，与去年同期持平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 商业航空市场 - 商业航空市场持续复苏，航空公司开始重新启用停飞的机队，飞机建造率继续下降，客运量增加 [13] - 美国国内旅行接近疫情前水平，国际旅行仍然疲软 [13] - 预计2023年市场将恢复到疫情前水平 [13] 国防市场 - 国防市场整体保持良好，但制导武器需求有所软化 [14] - 国防售后市场活动保持稳定，主要受飞机使用率和升级计划的推动 [14] 工业市场 - 发电市场对燃气轮机的需求增加，预计2022年将进一步改善，主要受亚洲增长和燃煤电厂替代的推动 [15] - 中国天然气卡车需求显著下降，主要受中国VI柴油排放法规实施的影响 [16] - 全球船舶市场利用率从疫情低点回升，推动售后市场活动 [17] - 石油和天然气市场领先指标改善，原油价格和能源需求上升 [17] 公司战略和发展方向 - 公司预计2023年市场将恢复到疫情前水平，并将看到与市场份额增长和有利的机队动态相关的显著增长 [12] - 公司将继续投资于创新产品，旨在提高排放性能、可靠性和燃油效率，为全球环境清洁做出贡献 [19] - 公司将继续投资于航空航天和工业领域的机会，以应对全球对清洁能源、可再生燃料和更高效率的需求 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计疫情相关的波动将持续，全球供应链中断、COVID变种的影响以及区域经济改善的不确定性将导致未来不确定性 [12] - 公司预计第四季度销售、收益和自由现金流将高于第三季度，但仍存在COVID变种、全球供应链中断和区域市场波动的不确定性 [33] 其他重要信息 - 公司预计2022年制导武器需求将显著下降，特别是JDAM [26] - 公司预计2022年工业市场将有所改善，特别是燃气轮机和船舶市场 [15][17] 问答环节所有提问和回答 问题: Parker-Hannifin收购Meggitt对Woodward的竞争影响 - 管理层认为Parker-Hannifin收购Meggitt不会对Woodward的竞争格局产生重大影响，双方在热管理、工业燃气轮机和传感器业务方面有一些重叠，但影响较小 [38][40][41] 问题: 供应链问题的详细情况 - 供应链问题主要影响航空航天业务，特别是电子元件短缺，预计这些问题将持续到第四季度之后 [56][57] - 公司预计第四季度供应链问题将继续存在，但难以预测具体影响 [58] 问题: 制导武器需求下降的影响 - 制导武器需求下降主要影响国防OEM业务，预计2022年将显著下降，但难以量化具体影响 [59][60] 问题: 海洋和工业燃气轮机售后市场的复苏情况 - 海洋和工业燃气轮机售后市场订单有所增加，但尚未反映在销售额中，预计2022年将有所改善 [68][69] 问题: A-320 Neo的产能和投资需求 - 公司在2016年已经为A-320 Neo等窄体飞机进行了大量投资，目前有足够的产能支持生产率的提升 [77][78] 问题: 航空航天售后市场的季节性波动 - 公司认为售后市场需求有所增加，但供应链问题影响了销售额，预计未来季度将有所波动 [79][80] 问题: 航空航天业务的人员招聘和成本节约 - 公司已经开始招聘员工，特别是在直接劳动力方面，预计将继续增加间接劳动力 [86] - 公司预计将继续保持约5000万美元的结构性成本节约，但可能会受到通胀压力的影响 [87][88] 问题: 现金余额和资本配置 - 公司现金余额较高，但主要用于支持增长机会，预计将通过有机和无机增长机会使用现金 [89][90] 问题: 供应链问题的具体影响 - 供应链问题主要影响航空航天业务，特别是电子元件短缺，预计这些问题将持续到2022年中期甚至更久 [131][132][133] 问题: 商业航空售后市场需求趋势 - 公司认为售后市场需求有所增加，但供应链问题影响了销售额，预计未来季度将有所波动 [158][159] 问题: 初始备件供应的规模和影响 - 公司预计初始备件供应将在未来两年内增加，特别是随着737 Max等飞机的重新投入使用 [162][163] 问题: 中国天然气卡车市场的复苏时间 - 公司预计中国天然气卡车市场将在第四季度末或2022年第一季度开始复苏 [166][167] 问题: 国防售后市场的疲软 - 公司认为国防售后市场疲软主要是由于时机问题，预计将有所恢复 [175] 问题: 第四季度销售预期 - 公司预计第四季度销售将环比增长，但难以预测具体数字 [177][178] 问题: 2022财年指导 - 公司计划在11月发布2022财年指导 [178] 问题: 供应链问题对第四季度销售的影响 - 公司预计供应链问题将持续到第四季度末或2022年初，可能影响第四季度销售 [184][185]