财务数据和关键指标变化 - 自开工建设以来，一期项目现金支出总计约1.07亿美元，预计剩余现金支出约1.64亿美元（含应急资金） [29] - 二季度末公司现金余额约1730万美元，无债务 [29] - 2023年上半年经营活动净现金使用量较2022年上半年增加约300万美元，主要因购买额外原料、产品开发成本和一般及行政费用增加，部分被现金余额利息收入抵消 [31] - 上半年投资活动现金使用量约5200万美元，与凯利顿工厂一期建设有关 [32] - 二季度产品开发成本较去年同期增加约80万美元，与为客户生产更多样品和与SK On的联合开发协议有关 [32] - 二季度一般及行政费用与去年同期基本持平，因控制了间接成本 [34] - 二季度净亏损约360万美元，合每股0.07美元，高于去年同期的320万美元，主要因产品开发成本增加，部分被季度内利息收入抵消 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 凯利顿工厂一期建设已完成5座主要加工建筑的建设，安装了内部桥式起重机，建成并运营内部研发实验室，开始在SPG大楼安装微粉成型磨机等设备，目标是到2024年底实现每年7500公吨CSPG的优化运行率 [23] - 二季度开始对库萨矿床进行初步经济评估，预计年底完成 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 据基准矿产情报公司数据，美国环保署新排放目标预计未来9年电动汽车关键材料需求将增长78% [6] - 受政府立法和电动汽车产量增加推动，全球锂离子电池需求预计到2035年将实现两位数的复合年增长率，这也将带动公司主要产品CSPG需求增长 [7] - 预计到2030年北美CSPG需求将增长至约20万吨/年，到2035年将超过40万吨/年 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注成为美国第一家垂直整合的天然石墨阳极供应商，凯利顿工厂位置优越，建成后将为国内能源转型提供阳极材料 [5] - 先开发石墨加工厂，再规划库萨矿床，此方法能更快实现营收和正现金流，且能利用电池材料市场增长的短期优势 [14][15] - 与SK On签订联合开发协议，双方正就凯利顿工厂CSPG的承购协议进行谈判；6月与Dainen签署供应和购买CSPG的意向书，有望加速公司进入日本汽车电池市场 [16][19][20] - 凯利顿工厂有显著扩张潜力，二期扩张预计年产40500公吨CSPG，公司计划成为美国电池工厂石墨供应解决方案的重要组成部分 [24] - 公司拥有阿拉巴马石墨带约42000英亩的矿权，凯利顿石墨加工厂和库萨矿床投产后将成为美国第一家完全垂直整合的电池级石墨公司，具有竞争优势 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前是令人兴奋的时期，有团队执行商业计划，对团队和承包商的奉献、灵活性和努力工作感到自豪，将继续推进商业计划，为股东创造长期价值 [28] - 信贷市场过去一年紧张，但有多家对能源转型和电池材料项目感兴趣的贷款机构，公司认为达成确定的销售协议是完成债务交易的关键 [30] 其他重要信息 - 公司前瞻性陈述基于管理层判断，存在风险和不确定性，详情见演示文稿第2页、2022年10 - K报告和其他美国证券交易委员会文件 [3] - 公司是能源技术公司，专注用专有技术在美国生产先进天然石墨材料，包括正在申请专利的提纯工艺 [4] - 石墨在高端锂电池中约占关键矿物重量的50%，一辆典型电动汽车约含175 - 210磅石墨，目前美国电池石墨产品100%依赖进口 [9][10] - 美国政府将石墨列为关键矿物，公司凯利顿工厂生产的CSPG有望符合《降低通胀法案》国内含量要求 [11][12] - 公司注重ESG，包括环境管理、遵循SASB标准和不使用氢氟酸的提纯工艺，商业计划包括凯利顿工厂和库萨矿床石墨业务的未来扩张潜力 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 向SK On提供大量样品的情况及达到该规模的条件 - 公司表示SK On对样品非常满意，完全符合规格，目标是今年年底为SK On生产大规模生产样品 [36] 问题2: 与SK On的供应协议预计何时完成 - 公司预计今年完成，目前处于谈判最后阶段，主要是就各项条款达成一致 [37] 问题3: 库萨矿床的初步经济评估是否会包含基于预计石墨价格的净现值等内容供股东参考 - 公司将遵循美国证券交易委员会规则进行报告，评估将包括基于初步矿山设计的经济分析和现金流估计，之后将进行全面预可行性和确定性可行性研究，已聘请熟悉矿床和相关规则的专家协助 [38] 问题4: 公司完成与SK On或其他终端用户的销售协议后，对完成融资的信心如何 - 公司认为这是一个关键里程碑，融资完成时间比预期长，主要因利率上升和债务资本市场紧张，且美国市场新兴，但有多家贷款机构对电池材料领域感兴趣，承购协议将吸引更多贷款机构和条款，有助于为投资者争取最佳交易 [39][40] 问题5: 是否有专门为绿色能源、ESG类型贷款提供更优惠条款的资金集团 - 公司接触的多数贷款机构都为能源转型和电池材料项目预留了资金，关注ESG因素，不同贷款机构的资金来源和关注点有所不同 [41] 问题6: SK On协议的潜在销售规模是否会消耗公司一期大部分产量，是否将二期生产用于满足其他电池制造商需求 - 公司确认SK On协议的销量是一期工厂的大部分产量，公司继续与其他潜在客户接触，销售一期剩余产量并就二期生产达成协议或意向书 [45] 问题7: 鉴于行业强劲需求，公司对二期项目的时间安排有何考虑 - 公司上周讨论过，由于工厂采用模块化设计，二期项目可能会加快进度，公司希望在融资到位后，根据市场需求开展二期可行性研究 [47][48] 问题8: 公司在确保一期融资和考虑二期项目时，是否考虑过资产层面融资，如战略合作伙伴关系或有收益潜力的承购协议 - 公司已全面探索各种融资途径，发现某些资产支持贷款成本较高，考虑到公司目前尚未实现营收，这种融资方式不是最佳资金来源，目前接触的贷款机构在定价上更有吸引力 [50]