财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6.5亿美元，同比增长20%，超出预期 [41] - 调整后第一季度毛利率42.5%，与内部计划一致，较2021年下降180个基点 [41] - 调整后第一季度销售、一般和行政费用约2.11亿美元，同比增加3700万美元，即21% [43] - 调整后第一季度营业利润率8.1%，符合预期和指引；排除Sweaty Betty后为9.1%，而上年同期为10.2% [45] - 调整后第一季度摊薄每股收益0.41美元，较上年的0.40美元增长2.5%；报告摊薄每股收益0.12美元，包含净诉讼成本影响 [45] - 第一季度末库存4.833亿美元，增长约50%，排除Sweaty Betty后增长36% [46] - 预计2022财年营收在27.75 - 28.5亿美元之间，增长15% - 18%，有机品牌实现两位数增长 [47] - 预计调整后毛利率约43%，销售、一般和行政费用约占营收的32%，调整后营业利润率约11% [49] - 预计有效税率约21%，净利息和其他费用约4400万美元，平均股数约8140万股 [50] - 调整后摊薄每股收益预计在2.50 - 2.65美元之间，报告摊薄每股收益预计在2.30 - 2.45美元之间 [50] - 预计第二季度营收约7.35 - 7.45亿美元，增长约16% - 18% [50] - 预计第二季度毛利率约42.5%，营业利润率约10.5%，调整后每股收益在0.63 - 0.66美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 Merrell - 第一季度营收1.48亿美元，下降2%，需求强劲，预计第二季度实现低两位数增长，全年实现高两位数增长 [11][12] Saucony - 第一季度营收约1.06亿美元，增长4%，预计第二季度实现两位数营收增长，全年实现高两位数增长 [14] Sweaty Betty - 第一季度营收5400万美元，按预估基础计算下降2%，按固定汇率计算增长3%，预计第二季度营收中个位数下降，下半年恢复两位数增长，全年实现低两位数增长 [16][18] Sperry - 第一季度营收6700万美元，增长19%，预计第二季度实现中个位数增长，全年实现低两位数增长 [21] Wolverine - 第一季度增长12%，工作品牌组合营收1.3亿美元，增长21%，预计第二季度实现高两位数增长，全年实现中两位数增长 [22] DTC业务 - 第一季度直接面向消费者的营收增长24%，DTC电商营收增长16%，DTC门店营收增长60%；排除Sweaty Betty后，第一季度直接面向消费者的营收下降14%，电商营收下降16%，门店营收下降8% [28][29] - 预计全年DTC业务增长超20%，排除Sweaty Betty后增长5%，2022年占总营收近30% [31] 国际业务 - 第一季度国际营收同比增长35%，排除Sweaty Betty后增长10%，第三方业务在亚洲、EMA和拉丁美洲分别实现40%、60%和90%的营收增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄罗斯业务规模很小，历史上占营收不到1%，本季度将分配给俄罗斯经销商的库存转移到其他地区；俄乌战争影响了欧洲消费者信心，进而影响业务 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新聚焦最大机遇，优先投资最大品牌和全球市场，加速数字和电商能力，提升产品创新，优化国际市场机会 [25] - 与波士顿咨询集团合作重置公司战略，包括制定新的企业和品牌战略目标及举措，优化投资组合和资本结构以实现价值最大化 [53] - 开展全面成本和效率审查，可能与外部专家合作 [54] - 继续提供最大品牌的业绩细节，计划在第二季度进一步完善报告结构 [54] - 计划举办投资者日，分享公司最大的增长和价值创造机会 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链挑战和宏观及地缘政治背景困难，但第一季度业绩强劲，消费者趋势的可持续变化为未来增长提供动力 [9][10] - 全球宏观环境和供应链挑战短期内可能带来阻力，但对品牌未来更有信心 [39] 其他重要信息 - 新闻稿可在多个新闻网站和公司官网查看，如需纸质版可致电Jean Fontana [4] - 财报电话会议中的披露包含非GAAP调整，如环境及相关成本、外汇汇率变化等，此前年度还包括与疫情相关的空运费用调整 [5] - 提及的有机业绩不包括2021年8月收购的Sweaty Betty品牌 [6] - 公司就遗留环境问题计提3000万美元净成本，预计将基本覆盖当前未决诉讼 [44] - 自年初以来回购210万股，当前计划仍有超4亿美元授权额度 [50][90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 综合公司战略审查及波士顿咨询集团参与情况，是否涵盖所有业务，咨询费用是否在预算内 - 工作重点是公司层面战略，评估业务机会，品牌组合选项也在考虑范围内；咨询费用已包含在展望中 [58][59] 问题: 户外和跑步类别需求指标、渠道库存情况及全年发展趋势 - 对这些类别仍持乐观态度，订单强劲，但供应链问题影响新品供应，导致直接面向消费者业务需求下降，预计后续会改善；批发合作伙伴需求强劲，库存状况良好 [62][63][64] 问题: 欧洲和亚太地区消费者趋势疲软是否导致批发合作伙伴或经销商取消订单 - 经销商业务表现强劲，未出现取消订单情况，订单前景依然乐观 [65] 问题: 公司战略审查中哪些品牌可能受益，品牌组合的有机增长潜力如何 - 确保资源投向增长优先事项，使品牌和公司战略保持一致；目前各品牌均盈利，随着审查推进将更清晰资源分配；目前谈有机增长潜力还为时尚早 [67][68][69] 问题: Sweaty Betty品牌营销策略的变化及对未来增长潜力的影响 - 该品牌存在产品延迟问题，团队正在调整营销资金投入方向和获客方式，短期内业务可能波动，但长期前景乐观；本季度门店表现良好，具有全渠道机会 [70][71] 问题: 第一季度货物延迟对新品供应的影响，货物流动情况、空运费用考虑，以及电商向门店转移的情况和后续需求驱动因素 - 新品交付延迟影响业务，目前对二、三、四季度货物到达时间有更清晰的预期；公司并非全渠道业务，门店多为奥特莱斯，更需确保货物供应以吸引客户；对货物到达时间有信心，未过度依赖空运，业务模式的多样性有助于缓解电商业务压力 [75][76][78] 问题: 是否对所有品牌提价及提价幅度 - 提价已开始产生影响，三季度和四季度影响将更大；部分新品提价因发布延迟而受益延迟；提价幅度与竞争对手相当，未遇到消费者抵制；部分品牌如Merrell对核心产品有选择性提价 [79][80][81] 问题: 二季度增强披露的相关指引 - 与公司业务组织和效率提升工作相关，继续强调最大品牌的业绩表现，以更有效地讲述增长故事 [84] 问题: 今年DTC业务占比30%，年末门店数量及电商业务表现预期 - 年末门店数量预计达到155 - 160家；电商业务预计二季度同比表现稳定，下半年随着新品发布实现增长；DTC业务占比包含Sweaty Betty的门店和电商业务 [85] 问题: 有机毛利率下降280个基点，混合因素对其影响及毛利率指引下调的驱动因素 - 一季度毛利率与预期基本一致，混合因素略差于计划，但核心业务和批发业务毛利率好于预期，抵消了部分混合问题；毛利率和SG&A费用指引的变化主要是由于渠道混合变化，其他方面与几个月前的预期基本一致 [87] 问题: 本季度股票回购情况、剩余授权额度、后续计划及是否包含在更新的全年EPS指引中 - 目前计划仍有超4亿美元授权额度；展望中已考虑年初至今回购的超200万股以及去年末回购对今年的影响；目前未在展望中考虑额外的重大股票回购，但会根据估值情况认真考虑 [90] 问题: 中国业务规模及疫情封锁对其影响 - 中国业务规模相对较小，合资企业仍在全力推进，Saucony表现良好，Merrell进展稍慢；尽管有封锁措施，但业务仍在开展，目前影响不大；业务重点转向电商，对门店前景持谨慎态度 [91][92] 问题: 推动Sweaty Betty下半年恢复两位数增长的因素，以及该品牌在美国和欧洲的增长差异 - 随着货物和新品供应改善，有信心恢复两位数增长；美国市场目前无门店，纯电商业务，有不错的批发业务，计划今年晚些时候或明年初重新开店以提高品牌知名度；增长还包括欧洲和美国新店扩张以及第四季度业务的传统高权重 [95][96][98] 问题: Sweaty Betty二季度和全年的美元销售额预期 - 二季度约6000万美元，全年约2.7 - 2.75亿美元 [101] 问题: Sweaty Betty第一季度EBIT为负，二季度是否预计营业亏损，全年情况如何 - 全年不预计亏损，但前两三个季度盈利通常较具挑战性，盈利时间分布后重，与过去几年情况一致 [102] 问题: 订单情况是否支持下半年业务加速增长，秋季订单同比增长情况 - 订单量处于历史高位且持续增长，订单覆盖营收的比例极高，为全年展望提供信心，但不披露具体百分比变化 [103][104][105] 问题: Sweaty Betty开店受供应链问题影响是否会推迟到明年 - 下半年开店更多取决于房地产机会，而非供应链问题，明年年初开店更合理，主要是为未来发展做准备 [108] 问题: 当前在途库存情况及与去年一季度末的比较 - 季度末在途库存约占总库存的20%，高于正常水平但不过分；过去一个月情况有所改善，预计随着港口瓶颈缓解将继续改善；与去年一季度末情况相似，甚至略好 [109][110] 问题: 密歇根集团、波士顿集团和其他业务（包括Sweaty Betty）的DTC或批发营收情况 - 公司将提供相关数据，但目前暂无 [111][112]