财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2230万美元，去年同期为5750万美元，同比下降主要因美国商务部2020年人口普查合同完成致运营商服务收入损失、对联邦政府配件销售减少及本季度设备管理量降低 [33] - 截至2021年9月30日的9个月营收降至6290万美元，去年同期为1.52亿美元，下降主要因人口普查项目结束、运营商信贷转结、配件销售减少及设备管理量降低 [34] - 2021年第三季度毛利润370万美元，较2020年第三季度的560万美元下降35%，毛利率从2020年第三季度的9.8%显著提升至16.5% [35] - 截至2021年9月30日的9个月毛利润1240万美元，较去年同期的1560万美元下降21%，毛利率从去年同期的10.3%显著提升至19.7%，主要因低利润率运营商服务减少 [36] - 2021年第三季度运营费用降至290万美元，较去年第三季度的450万美元下降36%，本季度费用包含130万美元合格工资税抵免，排除该抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [37] - 截至2021年9月30日的9个月运营费用降至1090万美元，较去年同期的1310万美元下降约17%，排除合格税收抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [38] - 2021年第三季度GAAP净利润53.5万美元，即摊薄后每股0.06美元，低于2020年第三季度的110万美元或每股0.13美元；截至2021年9月30日的9个月GAAP净利润91.6万美元，即摊薄后每股0.10美元，低于去年同期的200万美元或每股0.24美元，有效税率约27% [39] - 非GAAP基础上，2021年第三季度EBITDA为120万美元，去年为160万美元；截至2021年9月30日的9个月EBITDA为260万美元，去年同期为380万美元；2021年第三季度非GAAP调整后EBITDA为150万美元或每股0.16美元，2020年同期为170万美元或每股0.20美元；截至2021年9月30日的9个月非GAAP调整后EBITDA为320万美元或每股0.35美元，去年同期为440万美元或每股0.52美元 [40] - 本季度末现金1810万美元，即摊薄后每股1.97美元，净营运资本1460万美元，信贷额度约490万美元可提取；截至2021年9月30日的9个月经营活动产生净现金350万美元，资本支出190万美元，去年为100万美元，融资活动净现金增加70万美元，净现金增加210万美元，9月底流动比率约1.6，去年底为1.2 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份管理解决方案持续增强服务，投资建立新商业证书颁发机构，推进热COOP站点建设 [13] - 继续推进FedRAMP认证，已提交FedRAMP准备评估报告待政府审批，获批后将进入安全评估报告阶段 [14] - 改进智能电信管理系统平台服务，增强自动化算法，开发团队改善用户界面和体验 [15] - 数字计费与分析部门投资适应从传统语音平台向统一通信的转变，增强软件在统一通信环境中的功能，10月首次推出相关服务 [16] - 子公司WidePoint Mobile Corporation获得负责任回收认证，该业务开始起步，预计随着收入增加将实现盈利增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行有机和无机增长战略，通过审慎支出和现金管理确保盈利，收购ITA增强在各增长市场的影响力，获得交叉销售和向上销售协同效应，加强与微软的关系 [9][11] - 销售和营销方面，与大型系统集成商合作，拓展与商业和联邦领域重要参与者的关系，近期与22Vets建立合作，寻找新业务机会；投资品牌建设，提升在MMS领域的知名度 [27][28][29] - 针对网络攻击增多的情况，积极参与K - 12教育机构和商业企业饮料生产等垂直领域的业务，采用分阶段分层销售模式，目标是在全国范围内复制和推广该模式 [22][23][25] - 并购方面，寻找稳定、立即增值且盈利的公司，关注网络安全领域有直接客户资源的公司，考虑更大规模的收购机会 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济逆风，包括供应链限制、联邦政府预算僵局、无法与潜在客户面对面交流以及劳动力市场对高端人才需求增加等问题，导致一些业务机会延迟，但团队专注于可控因素，继续适应外部环境 [6][7][8] - 尽管面临挑战，公司对未来前景持乐观态度，认为目前的努力将为近期带来更多收入机会，团队有能力通过有机和无机方式实现盈利增长 [19][32][45] 其他重要信息 - 2021年11月董事会将股票回购计划规模增至最高500万美元，目前因季度结束时间和季度财报发布时间未回购股票，未来将在时机、价格和回购数量上采取机会主义策略 [48] - 排除ITA财务数据，预计2021年全年营收约8000 - 8400万美元，调整后EBITDA为310 - 330万美元，反映约30万美元的收购相关费用；ITA预计第四季度营收约200万美元，调整后EBITDA为10万美元 [49][50] - CFO Kellie Kim将于明年年初退休，退休后将作为顾问继续协助公司，公司已启动CFO职位的高管招聘工作 [43][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ITA收购对EBITDA有何影响 - ITA于10月1日收购，第三季度财务结果未体现其贡献，预计第四季度有小贡献，未来贡献更大；收购相关成本对第三季度盈利能力有负面影响，预计第四季度也会有影响 [54] 问题: 是否打算进行额外收购 - 公司通过有机和无机方式增长的战略不变，继续寻找能立即增值的优质公司，以扩大解决方案和客户基础，目前正在审查处于不同完成阶段的收购机会，后续会提供更多细节 [55] 问题: Jason提到的K - 12和饮料行业新垂直市场机会规模如何，以及来自华盛顿特区政府和大学的新业务情况 - K - 12领域从就业角度看机会很大，通过与22Vets的合作，公司在技术论坛上进行展示和教育工作，目前仅触及表面，有望在立法支持下将模式复制到其他州；饮料行业也是一个大市场，通过收购ITA进入该领域，已与一家饮料供应商取得进展，该公司代表更大的联盟，目前也只是刚刚起步 [57][60][61] 问题: 目前公司市值低于5000万美元，企业价值扣除现金后为3000万美元，交易倍数低于10倍EBITDA，而看到的收购目标交易倍数更高，为何认为收购是使用股东资本的最佳方式，与增加回购相比是否更谨慎 - 公司仍在寻找收购机会，不一定使用股权进行收购；已将股票回购金额从250万美元增至500万美元，将在回购上采取机会主义策略；根据收购机会情况，将利用手头现金、考虑债务融资，最后才会考虑使用股权进行收购 [63][64]