财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收同比增长81%，达到创纪录的3970万美元，远超上次电话会议提供的2600万 - 3100万美元的指引 [8] - 管理服务收入从去年第一季度的760万美元增加52%至1150万美元 [9] - 2020年第一季度和2019年第一季度净收入分别约为48.4万美元和38.4万美元，同比增长26% [9] - 现金头寸增加240万美元 [10] - 第一季度毛利润从2019年第一季度的430万美元增加17%至500万美元，毛利率从19.4%降至12.5% [37] - 2020年第一季度运营费用从去年同期的380万美元增加11%至420万美元，占收入的比例从17.2%降至10.7% [38] - 2020年第一季度GAAP净收入为48.4万美元，较2019年第一季度的38.4万美元增长26%；非GAAP基础上，2020年第一季度EBITDA为120万美元，去年同期为95.8万美元 [39] - 季度末现金为930万美元，净营运资金为590万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入从去年第一季度的1430万美元增长98%至2830万美元，占2020年第一季度收入的71%，高于2019年第一季度的65%，美国人口普查项目是运营商收入增长的主要原因 [8][34] - 管理服务收入增长52%，主要由于现有政府和商业客户管理服务的扩展以及向政府客户销售配件的增加，人口普查项目贡献了管理服务增长的12% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦市场方面，与许多客户业务有扩展，如美国陆军工程兵团新增5000条服务线路 [25][26] - 商业市场方面，通信需求增加，电信成本上升，公司第一季度为商业客户节省约74万美元 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大TLM能力和IdM渠道合作伙伴关系，追求高利润率的管理服务收入，建立新的业务机会管道 [51] - 与SYNNEX Corporation建立合作关系，通过其经销商网络分销身份管理解决方案，并开发有吸引力的产品子服务 [20] - 公司作为美国国土安全部（DHS）现有承包商，对获得其长期合同有信心，目前已执行为期12个月的独家合同，可延长至2.5年，预计5月发布草案，10月授予完整合同 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现超出预期，但由于当前的不确定性，公司不准备重新制定全年指引，也不认为此时提供第二季度预测是合适的 [7][44] - 行业存在积极和消极变化，如通话量下降可能预示某些领域未来下滑，但部分政府客户业务有扩展 [46][47] - 对公司长期前景有信心，相信能够继续推动盈利增长 [50] 其他重要信息 - 美国人口普查项目时间线从5 - 7月延长至10月，普查局预计现场所需设备数量增加约20%，公司可能获得更多收入，但预计从2020年第三季度开始收入和利润率可能下降，公司将管理相关成本以确保整体利润率不受影响 [13][14][16] - 销售团队第一季度获得2000万美元的可信移动管理（TM2）合同，包括新业务、续约和行使期权期 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么主要积极因素使收入接近4000万美元，而不是七天前预计的最高3000万美元？ - 原因是人口普查项目激活设备数量显著增加，以及国土安全部联邦空警的季度末订单提升了最后几个月的收入 [54] 问题2: 之前预计管理40万台设备，实际人口普查使用了50万台，是否正确？是否可以披露按设备每月管理服务价格？ - 上次提到的设备数量约为40 - 50万台，由于普查员时间表延长，预计设备数量将在此基础上增加约20%；定价基于时间、材料和工时，第二季度会有更好的估计，管理服务收入也会相应增加 [56] 问题3: 如果人口普查工作在10月31日结束，之后与普查局的近期持续工作预期如何？ - 目前普查预计在10月中旬结束，之后会有设备退役和逆向物流工作，收入将在今年年底和明年年初流入，合同技术上到2022年4月到期，但大部分收入将在明年第一季度流入 [57][58] 问题4: 原预计RSP草案RFP在6月发布，现称可能在5月底，是否有更新信息可披露？ - 4月30日已获得为期12个月的独家合同，有6个月的期权期，可再延长12个月；CWMS BPA合同的完整重新招标，原计划5月底6月初发布草案，可能会推迟到6月，但仍计划在10月授予合同 [59] 问题5: 为什么改变EBITDA的计算方式，不再在新闻稿中公布调整后EBITDA？ - 公司连续11个季度实现正调整后EBITDA，且近期没有一次性费用，认为股票薪酬是持续费用，且第一季度收款活动未下降，现金流入强劲，因此希望采用基于GAAP的财务指标，同时在新闻稿的G&A项目中会明确股票薪酬费用金额 [65][66] 问题6: 送设备时按时间、材料和工时计费，回收设备是否相同，收入和时间是否相似？ - 回收设备所需人力远少于送设备时，送设备有成像、登录、激活等多项任务，回收主要是物流、擦拭设备等，第一季度所需工时将显著减少 [69][70] 问题7: 如果人口普查局宣布进一步推迟时间，如何解读公司业绩？ - 如果推迟到今年年底或明年第一季度，公司收入将持续到明年第一季度末，逆向物流将在第二季度开始，收入会增加，因为只要普查员在工作，公司的相关服务就会持续 [71] 问题8: 人口普查收入结束后，同比业绩会如何？ - 今年年底人口普查收入将变得微不足道，收入将回到普查前水平，假设没有新业务，可能回到去年第三季度的运营水平 [73] 问题9: 人口普查收入影响业绩的困难比较期会持续多久？ - 人口普查收入将影响第二、三、四季度和明年第一季度 [75] 问题10: NGEN - R项目中，General Dynamics的抗议现状如何？是否有可能加入Leidos的中标团队？ - 抗议仍在进行中，公司对当前抗议过程无更多了解；与Leidos有良好合作关系，正在争取加入其团队，但一切都在等待抗议解决，抗议解决时间不确定 [78] 问题11: 抗议是否有法定或监管的响应期限？ - 通常机构有90天的响应时间，如果进行OMB抗议则需60天，还可能上诉到联邦上诉法院，时间会很长，公司会在下次财报电话会议提供更多信息 [79] 问题12: 如果获得DHS新的完整合同，利润率是否会提高？ - 公司有信心赢得DHS合同，计划调整价格以提高项目利润率，但不会透露具体细节；DHS合同是盈利合同，对公司底线盈利能力有改善作用 [84][86]