财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收2810万美元，同比增长13%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为100万美元，与2018年同期持平；全年营收1.017亿美元，同比增长22%，调整后EBITDA为360万美元，较2018年增长98%，实现净利润22.6万美元，而2018年为净亏损150万美元 [5][7][8] - 2019年第四季度毛利润480万美元，同比增长6%，毛利率为16.9%，低于2018年同期的18.1%；全年毛利润1740万美元，同比增长14%，毛利率为17.1%，低于2018年的18.2% [46][49] - 2019年第四季度运营费用450万美元，同比增长19%，占营收的15.9%，略高于2018年同期的15.1%；全年运营费用1650万美元，同比增长7%，占营收的16.2%，低于2018年的18.5% [47][50] - 截至2019年底，公司现金为690万美元，净营运资金为500万美元，信贷额度约有500万美元可用；2019年公司实施股票回购计划，回购约86.4万股，花费36.6万美元，2020年1月1日至3月9日又回购2.4万股，花费约1万美元，3月9日因疫情暂停该计划 [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年运营商服务业务营收增长37%，主要因美国人口普查项目；管理服务业务营收下降2%，主要因产品转售收入下降，不过可计费服务费用有所增加部分抵消了这一影响 [48] - 运营商服务业务在2019年营收占比为68%，高于2018年的60%，该业务为低利润率业务，拉低了整体毛利率 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第四季度联邦市场业务成交700万美元，商业市场业务成交130万美元，共计830万美元 [33] - 身份管理部门的ECA证书发行量和PKI搜索量自2017年现任管理团队接管以来逐年增加 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几年的两大优先事项是增加营收和提高盈利能力，未来将继续通过战略合作伙伴关系实现有机增长，利用系统集成商合作伙伴的销售团队和关系拓展业务 [11][37][38] - 公司与Gartner建立合作关系，2020年已初见成效，未来还将宣布与一家提供B2B服务的美国大型跨国公司建立新的合作伙伴关系 [39] - 公司客户留存率超95%，多数合同为长期合同，营收具有可预测性，在行业竞争中具有优势 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是公司关键的一年，第四季度表现强劲，全年财务目标达成甚至在某些方面超出预期，公司建立了稳定的业务，具备持续增长的机会，能够应对当前宏观环境带来的挑战 [5][6][12] - 由于COVID - 19疫情对全球经济产生重大影响，管理层和董事会决定暂停发布2020年全年业绩指引，但会提供第一季度指引，预计第一季度营收在2600万 - 3100万美元之间，调整后EBITDA在80万 - 90万美元之间，待情况明朗后将重新发布年度指引 [58][59][60] - 公司业务相对不受宏观环境影响，因其客户主要为大型联邦和商业企业，需求受影响较小；且公司全球运营模式适应灵活工作条件，远程办公转型无重大痛点，甚至可能有机会帮助企业应对远程工作转型的挑战 [60][61][62] 其他重要信息 - 2020年3月2日，美国国土安全部（DHS）取消蜂窝无线管理服务合同（CWMS）重新招标，改为面向小企业的公开市场招标，公司符合新招标要求，有望重新获得该合同；同时，DHS已向公司发出意向通知，授予一份为期12个月的临时IDIQ合同，预计4月底前签订 [16][18][20] - 公司与CDW - G合作参与2020年美国人口普查项目，负责管理约50万台移动设备，已定制、配置和测试智能电信管理系统（ITMS），并在2019年第三季度成功支持地址普查项目，目前正在扩大客服中心以支持整个普查项目 [22][23] - 2019年12月公司完成首席财务官（CFO）招聘，Kellie Kim加入公司，原CFO Ian Sparling回归Soft - ex专注本职工作，公司管理层得到加强 [26] - 公司正在寻求FedRAMP认证，若赢得CWMS合同，DHS将提供所需赞助；同时也在通过国防部客户寻求联邦赞助，目前已与相关专家合作准备认证文件和工作成果，且公司仍持有DHS和商务部的运营授权（ATO） [55][56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新冠疫情对公司运营的影响 - 公司多数员工已远程办公，利用技术手段保证业务正常开展；部分政府客户如NIAID、CDC等可能有额外任务，对移动设备依赖增加，公司客服中心来电增多，但商业客户来电减少，配件订单量也有所下降，公司密切关注情况变化 [65] 问题2: 公司为DHS提供的身份管理解决方案相关指标 - 公司在DHS电信生命周期管理业务方面有优势，且正在与负责DHS数字证书发放的承包商合作，担任其证书颁发机构并收取费用 [67][68] 问题3: 3年600万美元的SaaS分析业务合同情况 - 该合同是Soft - ex与英国电信的续约合同，采用许可模式，有小幅度业务扩展 [72] 问题4: 人口普查项目最新情况 - 人口普查表格提交时间延长两周，公司目前按计划招聘和培训客服人员、准备设备；若仅通过在线门户收集数据，将对公司管理服务费用收入造成重大打击，但预计仍会派遣普查员上门收集数据，目前收入流未受影响 [74][89] 问题5: 管理服务业务收入下降原因 - 管理服务业务包括管理服务费用、可计费服务费用和转售及其他服务，其中配件销售的时间波动会影响整体收入；2018年公司向DHS多个机构的配件销售增长，2019年未重复这一情况，导致收入下降 [82] 问题6: 政府机构增加设备使用是否增加公司收入 - 公司按每台设备每月收费，设备数量增加会相应增加收入 [84] 问题7: 2019年商业业务收入下降原因 - 2017年现任管理层接管后，评估业务线，放弃低利润率且无意义的商业咨询业务合同，2018年仍有收入尾巴，2019年大量低利润率商业咨询业务停止，导致收入下降 [86] 问题8: 与美国航空业务情况及未来失去业务可能性 - 公司曾为美国航空提供数字证书发行和维护基础设施，美国航空因安全考虑将该业务收回内部，公司仍保留证书颁发机构业务；未来若有类似情况，可能会失去部分业务 [88] 问题9: 公司承接学校iPad项目是否存在设备获取问题 - 若供应链长期中断，可能影响公司获取移动设备、配件和设备，对业务产生负面影响；但如果有学校等客户需求，这也是公司的业务机会 [91][92] 问题10: 第一季度业绩指引范围宽的原因 - 由于人口普查项目运营商服务业务量增加，但运营商服务的通话时长不确定，导致收入预测存在较大差异，公司需等待运营商数据才能确定具体收入 [95][96][97] 问题11: 公司正在投标的海军、海军陆战队NGEN - R合同情况 - 该合同已宣布授予Leidos，但目前处于抗议阶段，公司与通用动力合作投标，同时也在利用与Leidos在NASA NEST合同的关系，争取参与该合同的企业移动管理服务 [102]