财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度按固定汇率计算总营收3.092亿美元，高于此前指引，但较去年同期下降8300万美元，降幅21%，主要受新冠疫情对业务量的影响以及过渡收入的消除 [8][22] - 第二季度毛利率同比下降84个基点至21.4%，但较2020年第一季度环比上升148个基点 [23] - 第二季度调整后EBITDA为4310万美元，调整后EBITDA利润率为14%，环比上升190个基点；排除直通收入和低利润率客户退出收入后，调整后EBITDA利润率为17.1%，环比上升210个基点 [25] - 第二季度SG&A费用总计4700万美元，同比下降8.2%，占收入的15.3%；折旧和摊销费用为2280万美元，同比下降200万美元 [24] - 2020年第二季度运营亏损510万美元，而2019年第二季度运营收入为570万美元；利息费用在本季度增加了300万美元 [24] - 预计第三季度总营收在3.05亿美元至3.12亿美元之间 [11][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - ITPS部门营收2.43亿美元，较2019年第二季度的3.098亿美元下降21.6%，过渡收入的影响在该部门最为显著 [23] - 医疗解决方案部门营收总计4920万美元，较去年同期的6340万美元下降22.4% [23] - 法律和损失预防部门（LLPS）营收为1550万美元，而2019年第二季度为1760万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速自2017年以来收购业务的调整，从劳动密集型的FTE合同模式转向传统模式，到2021年第二季度末退出过渡收入，并在2021年底消除与这些收入相关的滞留成本，同时管理每位FTE的营收指标，根据需求环境优化员工人数 [42][43] - 专注推动核心业务增长，在银行、金融服务、保险和医疗保健等行业领域与现有和新客户拓展业务，实现2018年的目标毛利率和调整后EBITDA利润率；继续将对居家办公解决方案的强劲需求转化为新销售，并拓展新推出解决方案的销售工作 [44][45] - 目标实现1.5亿美元的总流动性，继续通过资产出售退出非战略业务，计划通过该过程额外筹集1亿 - 1.5亿美元，使总收益达到1.5亿 - 2亿美元 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩反映了公司在新冠疫情带来的诸多挑战下，对关键目标的专注执行，结果超出预期，预计第二季度的积极势头将延续到2020年下半年 [8][11] - 6月的利润率明显好于前5个月，与2018年的利润率水平相近，预计利润率的上升趋势将在2020年下半年持续，随着业务量恢复到疫情前水平以及成本节约举措的持续推进，毛利率和调整后EBITDA利润率将在第三和第四季度实现环比改善 [11] - 医疗保健业务中，随着择期手术的复苏，预计第二季度积压的需求约为200万单位，这将推动未来几个季度医疗保健业务的收入增长，同时这也表明公司在其他提供基本服务的业务领域也有望实现复苏 [41] - 公司有信心凭借独特的端到端业务流程自动化解决方案和深厚的领域专业知识，在不确定的经济环境中获得市场份额 [47] 其他重要信息 - 2020年上半年为使员工规模与第二季度需求环境相匹配，公司将员工人数减少了约7% [15][38] - 7月完成了实体记录存储和物流业务的剥离，交易金额为1230万美元，这是出售非战略业务资产计划的一个里程碑，该计划预计在未来2年实现1.5亿 - 2亿美元的总收益，目前已完成5000万美元的出售 [16][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7%的员工人数减少是永久性的还是暂时休假？休假员工是否仍有薪酬？ - 7%的员工大多是暂时休假，处于待岗状态，公司不会向他们支付全额薪酬，这是公司进行运营优化、管理业务活动水平的方式 [50] 问题2: 随着业务量增加，这些休假员工是否会重新回到 payroll？ - 是的，随着业务量增加，这些员工会重新回到 payroll [52] 问题3: 能否回顾一下第二季度毛利率改善的情况，并说明本季度滞留成本对毛利率的影响？ - 公司没有具体拆分滞留成本对毛利率的影响，但提高毛利率是公司的重要目标，这得益于专注于盈利性收入、运营优化和成本节约举措；5月和6月毛利率达到近24%，与公司目标相符，滞留成本包括人员和设施相关成本，会逐渐降低 [54][56] 问题4: 6月的毛利率是否达到24%？ - 是的，6月毛利率达到24% [57] 问题5: 居家办公举措对公司和客户有何影响？疫情过后，居家办公是否有可能持续为公司带来积极贡献并推动新业务发展？ - 居家办公举措展示了公司平台的灵活性和优势，公司开发了针对远程工作的应用程序；疫情过后，公司会考虑远程办公的成本效益，以维持或提高当前的运营效率；客户也面临办公场所开放的问题，公司的数字邮件室解决方案得到了广泛应用，目前已有近10万用户 [59][61] 问题6: 从第二季度到第一季度，员工人数减少了约1000人，2.1万人是否是新的常态？ - 目前2.1万人是新的常态，但如果业务量恢复到疫情前水平，公司会进行相应调整，同时仍会关注成本节约和管理举措 [64] 问题7: 如果收入恢复，公司是否有可能在一段时间内重新招聘约1000人？ - 重新招聘的人数将与业务量的增长相匹配，不一定是1000人 [65] 问题8: 8月7日流动性约为7800万美元，较7月底的8200万美元略有下降，这是否是应收账款增加或收支时间差异导致的？ - 这是营运资金变动导致的 [66] 问题9: 是否应将14%的EBITDA利润率作为基线，并在此基础上随着O&R、交易成本和其他费用每季度1400万 - 1900万美元的增加而增长？ - 是的，14%是目前的基线，除一次性项目外，预计利润率会从这里上升 [67] 问题10: 能否估计仍存在于业务中的滞留成本的大致金额？ - 滞留成本因客户而异，公司会根据客户的毛利率和未来合同价值等因素与客户合作优化利润率，当退出过渡收入时，相关的设施、设备和维护等成本不会立即消除，公司会采取引入高利润率客户或整合设施等方式处理，因此滞留成本的影响不是一个简单的百分比，而是在一定范围内变动 [69][72] 问题11: 7月流动性从6月底的9200万美元在支付5000万美元债券息票后迅速回升，这是由于大量自由现金流还是应收账款回收？ - 这是自由现金流、营运资金波动和信贷额度可用性的综合结果 [76] 问题12: 8月7日财报中提到的3580万美元额外流动性是来自AR信贷额度还是其他方面？ - 这是公司全球其他信贷额度的可用性，AR信贷额度仅在美国有所下降 [79] 问题13: 截至8月7日，AR信贷额度是否已全部用完？ - 借款基数每天都会波动，取决于应收账款回收和借款额度，无法确定8月7日AR信贷额度是否已全部用完 [80] 问题14: 能否详细介绍万事达卡和Vocalink计划，以及该计划在短期和长期的潜力？ - 公司对与万事达卡的合作感到兴奋，公司为万事达卡的Request to Pay平台提供技术开发，目前协议专注于在英国银行的B2B和B2C电子商务领域率先推出解决方案，并计划在其他市场推出；公司将以业务流程即服务的模式收费，包括订阅和交易两种方式；公司与Vocalink有长期合作关系，万事达卡的收购为公司开辟了更大的市场，公司将首先服务现有客户，也会考虑与万事达卡和Vocalink在其他未覆盖地区合作；公司的B2B业务一直是主要业务，但像DrySign这样的数字资产将是B2C业务的发展方向，未来会有更多相关公告 [83][84][87]