财务数据和关键指标变化 - 截至第三季度末公司现金、现金等价物和投资为740万美元 预计手头现金加上政府赠款收入可支持运营至2023年第一季度 公司资产负债表上无债务 [32] - 2022年第三季度净运营现金使用量为270万美元 2021年第三季度为200万美元 2022年全年预计总净现金使用量为1200 - 1250万美元 [32] - 2022年第三季度公司税后净亏损为350万美元 2021年第三季度为240万美元 [33] - 2022年第三季度总研究赠款收入为11.1万美元 2021年第三季度为9.2万美元 [33] - 2022年第三季度研发费用为210万美元 2021年第三季度为160万美元 2022年前九个月研发费用总计590万美元 [33] - 2022年第三季度和2021年第三季度一般及行政费用均为150万美元 2022年前九个月一般及行政费用总计470万美元 [33] - 2022年前九个月赠款收入为36.3万美元 税后净亏损为1030万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 生物燃料原料油业务 - 公司在生物燃料原料油市场处于商业早期阶段 正稳步与合作伙伴拓展业务以确保承购协议 [10] 种子生产业务 - 第三季度公司为加拿大南部和爱达荷州的冬季亚麻荠谷物和种子生产确保了多个种植户 种植面积从30英亩到160英亩不等 [11] - 公司正在美国和加拿大冬季以及南美洲反季节增加商业品质冬季品种种子生产 以供应未来谷物生产合同所需种子 [11] 研发业务 - 2022年公司对除草剂耐受性和霜霉病抗性性状进行了大量田间测试 精英除草剂耐受性春季亚麻荠品系已达到公司性能标准 并选定领先品系进行反季节测试和种子扩繁 [11][12] - 公司正在开发对第2组除草剂土壤残留的耐受性 并已成功将该性状与上喷除草剂喷雾耐受性性状叠加在最佳种质中 并获得了早期积极的温室试验结果 [22] PHA生物塑料和Omega - 3业务 - 在PHA生物塑料领域 公司专注于优化PHA性状 使亚麻荠种子能够生产PHA生物塑料 今年具有C3015性状的原型亚麻荠品系已扩大到一英亩规模种植 用于生产PHA亚麻荠谷物 用于加工和业务开发 原型PHA冬季亚麻荠品系在冬季项目中首次进行了测试 [27] - 在Omega - 3市场 公司宣布扩大与Rothamsted的合作 优先开发Omega - 3的EPA成分 并期待将其应用于精英亚麻荠中 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 到2030年可再生柴油需求预计达60亿加仑 航空生物燃料需求30亿加仑 到2050年将增至290亿加仑 现有大豆和油菜籽生产无法满足这些需求 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司以亚麻荠为平台作物 近期聚焦生物燃料原料油市场 运营商业计划 [6] - 公司业务模式是开发精英亚麻荠种子品种 与农民签订亚麻荠谷物生产合同 并根据承购协议向可再生能源和食品领域的客户供应产品 [10] - 公司计划通过开发和商业化除草剂耐受性等性状 扩大种植面积 增加种子油和种子产量 为种植户提供更多收益 [9] - 公司将继续推进PHA生物塑料和Omega - 3亚麻荠产品的优化和商业推出计划 [35] - 公司积极与整个价值链上的潜在合作伙伴接触 以实现战略行业合作 并不断建立和扩大知识产权组合 [35] 行业竞争 - 生物燃料市场需要新的油籽作物和作物轮作方式 以满足不断增长的需求 公司认为亚麻荠可以在该领域发挥重要作用 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业在植物油生产用于生物燃料脱碳方面有积极趋势 大豆和油菜籽生产无法满足需求 为新油籽作物带来机会 [24] - 公司在执行商业计划方面取得了坚实进展 技术团队在开发和扩大新亚麻荠品系用于商业生产方面取得了巨大进步 与生物燃料行业的积极趋势保持一致 [35] - 公司预计从与种植户的合作中学习经验 并在2023年继续与种植户和种子零售商建立关系 随着除草剂耐受性品种的推出 有效作物轮作和覆盖作物的使用 扩大年度种植面积 [26] 其他重要信息 - 公司与拜耳、GDM有非独家研究许可协议 与Simplot的研究许可协议延长一年 与Forage Genetics的高粱研究许可协议在第三季度到期 [29] - 公司正在跟进行业对油含量性状的兴趣 并寻求合作伙伴在玉米中测试性状 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司与价值链上参与者的讨论进展如何 - 公司正在与价值链上的多个参与者进行多方面讨论 进展良好 但在协议签署和宣布之前无法透露更多信息 [39][40] 问题2: 开发新种子品种还需要多少投资 除赠款收入外还有哪些近期创收机会 - 公司此前给出的资金指导为1200 - 1250万美元 目前未改变 若有合作伙伴加入 该数字可能会变化 公司认为有更多获得赠款收入的机会 特别是通过新的气候法案 拜耳的协议即将到期 公司期待数据反馈和后续沟通 [41][42] 问题3: 拜耳是否有优先续约权 若合作不成公司能否与其他方谈判 - 公司与所有公司签订的协议均为非独家协议 公司有权与任何方谈判 但有义务告知其他感兴趣方是否有确定的许可协议讨论 [43] 问题4: 生物燃料机会目前处于什么阶段 - 生物燃料价值链需要新的油籽作物 现有大豆和油菜籽无法满足未来需求 油籽覆盖作物如亚麻荠可在土地休耕时使用 为种植户带来额外收入 同时增加生物燃料用油和蛋白质产量 [46][48] 问题5: 如何定义资本轻的商业模式 公司和加工及能源公司分别负责哪些部分 - 公司负责拥有遗传学、性状、种植手册和种植户关系 避免像Calyxt那样建立大量谷物库存 公司希望让 crushers和燃料公司承担种植户谷物的承购 公司在谷物从种植户仓库运往其设施时获得报酬 [53][55] 问题6: 幻灯片9上的测试项目扩张是否包括WDH2、WDH3和E3902品系 - 蓝色标记是冬季品系WDH2、WDH3 黄色标记是除草剂耐受性田间试验的春季品系 公司已将测试扩展到中西部 这些是小规模田间试验 主要用于筛选 [58][59] 问题7: 目前开发的除草剂耐受性性状是否适用于更南部地区 还是需要扩展到其他化学物质 - 今年在南部种植主要是为了反季节扩繁 并非为南部地区开发品种 玉米带使用的HPPD和PPO除草剂与太平洋西北地区使用的第2类除草剂不同 公司意识到需要让亚麻荠对这些除草剂有耐受性 并正在制定计划解决 [62][64]