财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后净销售额增长26.6%，有机增长23.2% [8] - 调整后EBITDA利润率为21.7%，同比提高140个基点 [5] - 非GAAP摊薄每股收益为4.55美元，同比增长39% [5] - 2021年前9个月产生7.98亿美元自由现金流，比上年增加3.16亿美元 [10] - 第三季度末净债务与调整后EBITDA杠杆比率为0.5倍 [10] - 预计第四季度调整后净销售额同比增长8% - 12%，调整后EBITDA利润率略高于21%，非GAAP摊薄每股收益在4.20 - 4.50美元之间，全年自由现金流至少9.5亿美元 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产智能与追踪业务增长12.1%，企业可视性与移动业务增长27.9%，服务和软件业务实现两位数增长 [8] - 调整后毛利率扩大130个基点至45.1%，调整后运营费用占销售额的百分比改善30个基点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场销售额增长14%，EMEA市场增长39%，APAC市场增长17%，拉丁美洲市场增长41% [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Fetch Robotics和Adaptive Vision推进智能制造和仓储智能自动化解决方案，收购Antuit推进企业资产智能愿景 [10][16] - 与合作伙伴和客户紧密合作，帮助企业实施解决方案以实现投资回报最大化 [15] - 利用行业领先的产品、解决方案、软件和服务组合，数字化和自动化业务前线 [15] - 应对供应链挑战，通过多种方式确保满足客户需求，表现优于竞争对手 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户优先投资公司解决方案以实现工作流程数字化和自动化，市场需求强劲 [5] - 疫情加速了推动公司业务的趋势，核心市场活跃，新扩张市场前景光明 [23] - 预计供应链挑战将在2022年年中逐步改善 [45] 其他重要信息 - 第三季度因供应链瓶颈产生4400万美元额外运费，比上年增加3600万美元，预计第四季度运费约5500万美元，对毛利率产生4个百分点的负面影响 [11][12] - 产品组件价格上涨，9月提价以抵消影响 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Antuit收购的协同效应及对客户的增强能力 - Antuit有助于增强公司改善零售执行和消费者产品公司解决方案的能力，与企业资产智能愿景协同，其需求感知解决方案能与公司其他软件和设备协同工作，使公司成为更具战略性的解决方案合作伙伴 [29][30][31] - Antuit主要针对零售和包装商品的商品销售高管，公司可利用规模优势推广其产品，同时Antuit也能增强公司在包装商品领域的业务 [34] 问题: 第四季度利润率的实际情况与展望对比 - 第四季度调整后EBITDA利润率略高于21%，较上年下降2个多百分点，主要受运费影响，但被有利的业务组合、服务利润率和产品利润率改善所抵消，价格调整主要针对产品组件通胀，运费问题将持续评估 [36][37] 问题: 如何应对产品零部件供应约束问题 - 公司优先满足客户需求和承诺，虽无法总是达到传统交货时间，但表现优于竞争对手 [42] - 采取多种措施确保零部件供应，包括在东南亚建立新组装厂、与半导体供应商合作争取公平分配、让工程团队重新设计设备以采用替代组件等，预计2022年年中组件供应将逐步改善 [44][45] 问题: AIT销售未达预期的原因 - 印刷业务受供应链挑战影响较大，包括组件问题和东南亚主要组装厂因疫情停产，但仍实现了增长并获得了市场份额，AIT业务中的耗材业务在各地区表现强劲 [47][48] 问题: 大型项目业务的情况及受供应链影响程度 - 大型项目业务同比增长，业务组合已恢复到历史正常水平，未看到客户项目推出时间表受供应链问题影响，需求依然强劲 [52][53] 问题: 未来几个季度运营费用水平的变化 - 预计明年一些可自由支配的支出，如差旅和展会费用将增加，但公司会通过提高效率来抵消影响，仍有望实现增长 [55] 问题: 第四季度季节性情况及医疗保健业务的市场推广策略 - 今年季节性与往年相似，Q3到Q4略有增加，零售商提前下单使公司能更好地规划生产 [60][62] - 医疗保健业务是公司增长最快的垂直领域，公司利用传统销售团队和专门的医疗保健销售团队及合作伙伴进行市场推广，增加自身资源投入并拓展非传统合作伙伴，如ISV和OEM [60][61][63] 问题: 剔除运费后的EBITDA利润率是否为正常水平及软件业务对利润率的影响 - 公司有推动盈利增长的记录，预计EBITDA利润率将提高，特别是随着运费等临时成本的降低，公司可通过拓展新市场、提高运营效率等方式实现这一目标 [68] 问题: 公司的并购方向、杠杆水平及Adaptive Vision业务情况 - 并购是公司的优先事项，目标是通过收购加速企业资产智能愿景的实现，关注供应链和工作流程数字化自动化领域的机会，公司资产负债表强劲，可支持并购活动 [70] - Adaptive Vision是公司机器视觉固定工业扫描解决方案的一部分，提供软件解决方案，帮助客户更轻松地在工作流程中设计和实施机器视觉解决方案，目前公司对该业务的市场表现感到兴奋 [71] 问题: 是否有受疫情影响销售延迟或在2022年有增量增长的市场 - 疫情加速了支持公司业务的长期趋势，各市场对数字化和自动化解决方案的需求普遍较高，没有明显受疫情阻碍或滞后的市场 [75] - hospitality、制造业和日本市场有望在2022年实现增长，hospitality市场正在复苏，制造业持续恢复，日本客户开始向安卓系统迁移 [77][78] 问题: 软件业务的规模及未来占比目标 - 软件即服务（SaaS）业务占公司收入的比例仍为个位数，公司预计该业务将比核心业务增长更快，是并购的优先领域，但未设定具体的销售占比目标 [82] 问题: 供应链挑战是否达到顶峰及组件问题的主要方面 - 运费方面预计在2022年上半年逐渐缓解，目前可能已达到顶峰；组件方面预计不会恶化，2022年年中会逐步改善 [85] - 组件问题主要集中在半导体方面，但问题会不断变化，公司与供应商密切合作，通过签订长期供应和价格协议来确保零部件供应 [87][88] 问题: 软件业务的销售方式及Antuit的市场推广策略 - 公司为软件业务设立了专门的销售团队，传统客户管理团队负责初步沟通和客户资格审查，软件专家负责技术销售，目前主要采用直销方式，同时也在拓展合作伙伴 [90] - Antuit初期保留独立销售团队，同时利用公司账户团队的客户资源和软件市场推广的专业知识 [91] 问题: 欧洲移动计算业务增长的驱动因素 - 公司整体需求强劲，各地区和产品细分市场均实现两位数增长，预计将继续扩大市场份额 [102] - 欧洲市场在第三季度表现出色，各子区域和垂直领域均有增长，特别是运输物流和零售领域，移动计算和服务业务表现突出，印刷业务受供应链影响较大 [103] - 欧洲市场的强劲表现可能是由于公司优化供应分配所致，从多个季度来看，北美和欧洲市场的表现相当 [104] 问题: ITC案件和未决诉讼的情况 - 公司不评论正在进行的诉讼，但将积极捍卫自身立场，公司拥有行业最广泛和深入的知识产权组合，将专注于扩大市场份额和击败竞争对手 [105] 问题: 本季度各渠道的增长情况及积压订单的渠道分布 - 上一季度直接渠道业务占比略高于以往，但渠道业务占比仍超过80%，积压订单仍然强劲，且正在为未来季度积累 [111] - 积压订单通常更倾向于大型交易 [112] 问题: 美国家居改善业务的中标情况及安卓设备的更新周期 - 该业务是公司的现有客户，此次是对早期安卓设备的更新 [115][116] - 公司看到许多早期采用安卓设备的客户正在升级到第二代安卓设备，安卓设备的更新周期比微软设备更快，主要原因是平台创新频繁和客户应用程序需求增加 [118] 问题: 设备在客户运营中的渗透程度 - 公司设备在客户运营中的渗透程度明显加深，零售和医疗保健领域尤为明显，目前约三分之一的零售店员可使用移动设备，客户希望大幅提高这一比例；医疗保健领域预计将从约60%提高到95% [120]