财务数据和关键指标变化 - 2019年公司经营利润增长18%，净利润增长39%，每股股息增长19%，经营ROE接近22%，集团ROE近22%，在IFRS 9下超24%，寿险及健康险经营ROE超40% [4][5] - 2019年净利润1640亿元，经营利润1470亿元，投资收益增加194亿元，所得税减少145亿元 [6] - 过去5年股息复合年增长率超40%，2019年每股股息增长19%，为0.0205元，基于经营利润的股息支付率为28.1%，股东大会批准50 - 100亿元回购计划，已实现50亿元 [9] - 2019年保险资金投资组合达3.2万亿元，非标债务占比从15.8%降至13.4%，18.3%的投资属权益产品公允价值类别，ROE为5.2%，总回报率为6.9% [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 零售综合金融与保险业务 - 2019年零售经营利润增长26%，零售客户增长11%，每位客户经营利润增长13%，每位客户合同数2.64个，新增客户3600万，其中1490万来自集团五大生态系统转化 [16] - 交叉销售渗透率从19%提升至36%，客户基础增长超83% [18] - 寿险及健康险过去5年内含价值复合年增长率24%，2019年经营ROEV为25%，新业务价值增长5.1%，NBV利润率升至47.3%，同比提升3.6个百分点 [18][19][20][21] - 代理人渠道NBV增长5.9%，人均NBV增长16%，但代理人平均数量下降9%，2019年代理人平均收入6309元，略有改善，人均每月新保单1.38份 [22][23] - 2019年财险业务净利润增长86%，经营ROE为24.6%，三年平均ROE达20.4%，保费收入增长9.5%，非车险保费收入增长17%，服务及综合成本率上升0.4% [25][26] 企业金融服务与银行业务 - 企业综合金融保费规模增长24%，企业渠道增长116%，综合融资规模增长140%，净利润增长13.6% [32][34] - 零售业务AUM增长40%，客户数量增长16%，信用卡流通量超6000万，私人银行财富客户数量增长32%，AUM增长60% [39] - 银行经营收入每资本增长80%，每网点经营收入增长31%，AI客户服务占比达90%，节省信用卡和借记卡处理成本30%和50%，节省1亿元，对净利润贡献0.4% [40] - 银行销售保险收入增长13.2%，银行销售保险增长327%，投融资项目规模增长138% [41][43] - 同业业务交易业务增长152%，债券交易增长178%，利率互换排名第三，标准债券期货第三季度排名第一，同业销售业务增长124%，净值产品规模增长152% [44] 科技业务 - 2019年11家科技子公司处于不同发展阶段，科技业务收入达821亿元，增长27% [47] - 陆金所客户4400万，增长9%，AUM下降6.1%，但结构更健康，贷款余额超4600亿元，增长23%，30天逾期率降至1.9% [52][53] - 金融壹账通客户增长114%至473家优质客户，收入增长65%至23亿元 [54] - 平安好医生注册用户超3.15亿，日活73万，疫情期间新注册和在线咨询增长5 - 10倍，收入增长52%超5亿元 [55] - 汽车之家APP日活从2900万提升至3600万，收入达84亿元，增长16.4%，促成融资服务240亿元 [56] - 智慧城市业务服务115个城市，包括50万家企业和5000万市民 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为金融科技、金融生态，利用科技赋能金融服务和生态系统，通过生态系统反哺传统金融业务 [74][75] - 深化1 + N服务模式，为客户提供一站式综合金融服务，在零售和企业业务中均有应用 [77][78] - 寿险改革聚焦渠道和产品，提升代理人质量和收入，发展线上互联网保险，推出符合消费者需求的产品 [84][87] - 企业金融业务采用四种模式，服务不同类型企业客户，注重风险控制和技术应用，构建五大生态系统 [98][100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年全球经济放缓，中国经济从高速增长转向稳健增长，公司凭借金融科技和金融生态战略实现稳健增长 [2] - 疫情对寿险业务有较大影响，预计上半年业务受冲击，下半年有望反弹，2021年恢复可持续健康增长 [89][96] - 金融行业整体受疫情影响可控，信贷业务和投资受一定影响，但金融科技、医疗科技和智慧城市领域存在中长期机遇 [112][113] 其他重要信息 - 公司采用国际ESG标准，是首家加入联合国负责任投资原则的中国公司，也是首家入选DJSI的中国保险公司，被纳入恒生可持续发展企业指数 [13] - 公司拥有57个实验室、8个机构、11万名工程师和3.5万名研发人员，截至2019年底拥有2.1万项专利，其中96%为发明专利，在金融科技和医疗科技领域分别排名世界第一和第二 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 寿险改革委员会的工作计划、优先级及所需时间，以及寿险业务人均收入增长低于6.4%的根本原因和对策 - 2020年将全面推进寿险业务改革，目标是未来几年新业务价值稳健增长，代理人收入和生产力持续提升，通过优化产品结构、销售模式和利用科技手段提高代理人生产力 [64][65][67] - 寿险代理人收入增长低于新业务价值增长，是因为收入包含首年保费佣金和持续保单佣金，且去年代理人团队规模减小，首年佣金费用调整，未来将优化培训和产品组合以提高代理人收入 [69][70] 问题2: 谢永林对平安集团未来3 - 5年的展望，马明哲对寿险改革工作的满意度及代理人团队稳定和收入两位数增长的时间，以及寿险业务税前经营利润个位数增长是否会影响未来利润增长和股息 - 集团战略不变，将继续聚焦金融科技和金融生态，利用科技赋能金融服务和生态系统，深化1 + N服务模式，在零售和企业业务中持续发展 [74][75][77] - 寿险改革是因市场、环境和消费者需求变化，目标是成为全球领先的寿险公司，通过聚焦渠道和产品改革，利用科技手段，预计下半年改革初见成效，2021年恢复可持续健康增长 [81][83][89] - 未明确回应寿险业务税前经营利润个位数增长是否会影响未来利润增长和股息 [72] 问题3: 2020年新业务价值和代理人发展情况，以及企业板块是否增加关注、目标贡献和对银行净利息收入及正常化信贷成本的影响 - 因疫情影响，预计上半年寿险业务销售受冲击，下半年有望反弹，2021年实现健康可持续增长 [96] - 企业业务是公司业务的重要组成部分，采用四种业务模式服务不同客户，注重风险控制和技术应用，今年企业业务有望取得良好成绩 [97][98][102] 问题4: 疫情对公司运营的影响、应对策略，以及退保率上升的原因和未来计划 - 疫情对寿险业务影响较大，公司采取财政支持政策稳定代理人团队，利用科技手段实现线上办公、培训、招聘和销售，有望在下半年恢复正常 [106][107][110] - 金融行业整体受疫情影响可控，信贷业务和投资受一定影响，但金融科技、医疗科技和智慧城市领域存在中长期机遇 [112][113] - 运营差异主要因保费增长放缓、科技投入增加，退保率上升是产品结构调整、市场欺诈和代理人团队减少所致，未来将加强管理，调整假设，预计情况将改善 [114][115][118]