财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年公司收入同比增长10.1%，实现强劲增长，且毛利率同比和环比均有所提高 [11][33] - 订单方面，上半年环比增长，但同比下降，主要受高基数效应影响；二季度订单同比和环比均下降 [32][34] - 公司二季度收入略低于指引下限，主要因全球供应链紧张、物流受限以及宏观不确定性导致的消费者信心疲软 [34] - 二季度毛利率同比和环比均提高超100个基点，连续5个季度毛利率超40% [34] - 公司二季度书销比为1.12 [12][33] 各条业务线数据和关键指标变化 SEMI业务 - 二季度该业务贡献了集团59%的收入 [35] - IC离散单元、芯片键合机、封装工具和测试处理设备交付量环比增长，而宽键合机交付相对较慢 [35] - 部分先进封装解决方案交付量环比上升，光电子单元交付量同比和环比下降，但先进工具实现同比增长，CIS单元表现同比和环比放缓 [35] - 二季度订单下降主要受高基数效应影响，主流芯片键合机、引线键合机、封装工具以及先进工具贡献了大部分订单 [36] - 毛利率保持相对强劲，主要因先进封装和汽车业务收入占比提高、有针对性的定价调整以及战略举措的增值效应 [36] SMT业务 - 二季度收入同比增长，主要因向汽车和工业客户的交付增加，但环比下降，因来自中国客户的贡献减少 [37] - 二季度订单同比和环比均下降，受高基数效应影响，但仍高于往年同期 [37] - 二季度毛利率同比和环比均大幅提高近200个基点，主要因汽车和工业客户贡献增加、定价调整和战略举措增值效应，部分被高材料和物流成本抵消 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 地域上，中国（含香港）仍是最大市场，但2022年上半年对集团收入的贡献有所下降，占比约44%；欧洲、马来西亚、美洲和中国台湾合计收入同比增长约47%，占上半年收入约42% [12][38] - 公司客户集中度风险较低，前五大客户占2022年上半年收入不到14% [38] - 终端市场中，汽车和工业市场上半年同比和环比均实现强劲增长，汽车市场同比增长近60%，占集团总收入约20%；工业市场创上半年收入纪录，占比约14% [12][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司名称更新为ASMPT Limited，新名称更能反映集团全球声誉、进展、影响力和未来增长方向 [10] - 聚焦汽车和先进封装增长领域，提供全面解决方案，持续看到这些领域的需求 [10] - 凭借独特广泛的产品组合，服务广泛客户群体和多样化终端市场应用，增强竞争力 [9] - 公司认为在先进封装领域的独特差异化能力创造了丰富机会，巩固了作为总互连公司的竞争优势 [15] - 公司在多个先进封装解决方案上处于市场领先地位，与领先客户密切合作，巩固技术领先地位 [17][18] - 公司预计先进热压键合（TCB）工具需求将长期结构性增长，混合键合工具预计从2023年起对集团业绩有显著贡献 [20][21] - 公司在系统级封装（SiP）贴装工具市场处于领先地位，随着需求增长，市场领导地位有望加强 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年经营环境充满不确定性和波动性，消费者信心逐渐减弱，供应链和物流受限，通胀压力持续 [7] - 尽管面临挑战，公司上半年仍实现收入和利润同比增长，保持健康毛利率水平 [8] - 短期内，公司面临消费者信心疲软、供应链问题和疫情不确定性等制约因素，但长期来看，行业前景光明，半导体资本设备市场有望实现结构性增长 [44] - 公司独特广泛的产品组合使其在当前动荡不确定的行业环境中具有韧性，在先进封装和汽车等高增长领域的布局有助于长期获取客户投资 [45] 其他重要信息 - 公司拟支付中期股息每股1.30港元，与去年持平 [41] - 董事会批准最高4.2亿港元的股份回购计划，以增强每股收益，提高股东回报，体现对公司长期战略和增长前景的信心 [42] - 2022年第三季度收入指引为5.6亿 - 6.3亿美元 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不同业务三季度或下半年订单趋势，以及订单何时触底恢复正常水平 - 公司不提供三季度订单指引，预计三季度订单将符合季节性趋势，较二季度有个位数下降，前提是宏观环境不进一步恶化 [54] - 各业务中，SMT业务订单强劲势头可能延续至三季度，先进封装需求也将保持强劲 [56] - 难以预测订单何时触底，中国出台的经济刺激措施有望提振半导体行业，但刺激措施何时见效难以预测 [57] 问题2: 公司决定进行股份回购计划的原因，以及此次是否会执行 - 股份回购计划旨在展示公司对长期战略和未来增长前景的信心，当前股价处于较低水平是动机之一 [59] - 2018年未执行股份回购计划可能受当时宏观条件影响，目前公司有执行此次股份回购计划的意向 [60] - 公司目前净现金状况良好，为实施股份回购计划提供了支持 [61] 问题3: 半导体行业库存调整对公司订单和资本支出的影响，以及欧洲汽车需求是否放缓，汽车业务下半年贡献如何 - 从长期看，通信市场中智能手机销量预计同比下降，影响CIS业务，但5G手机对SMT SiP工具需求较高；计算机市场中笔记本和PC预计下降，但高端服务器市场预计增长，需要公司先进封装工具 [65][67] - 汽车市场是亮点，电动汽车销售强劲，公司在半导体和SMT方面为汽车市场提供全面解决方案，该趋势有望延续；充电基础设施增长也将带来机会 [69][70] - 消费市场可能相对疲软，公司在增长较快的市场中处于有利地位，但仍需应对供应链和需求方面的挑战 [71][72] - 三季度汽车业务对公司仍将是强劲板块，公司在欧洲和美国汽车SMT市场占主导地位 [74] 问题4: 中国市场需求下降中，疫情封锁和消费者信心疲软各自的影响程度，以及前端设备需求尚可但后端需求指引较弱的原因 - 中国市场对集团收入贡献下降，是宏观条件和疫情导致消费者信心受挫的反映 [78] - 难以确定疫情封锁和消费者信心疲软各自的影响程度，两者共同导致中国市场需求放缓，但半导体行业长期前景依然光明 [79] 问题5: 公司毛利率未来展望，以及OSAT和IDM客户需求情况 - 公司不提供具体毛利率指引，但认为毛利率改善趋势有望延续，主要驱动因素包括向先进封装和汽车业务转型、公司战略举措以及合理的定价调整，但毛利率仍受销量、产品组合和业务板块组合影响 [83][85] - 与2021年相比，2022年上半年IDM客户投资更为活跃，公司服务广泛客户群体，IDM客户对先进封装和汽车工具的投资将为公司带来长期利益 [87][89] 问题6: 二、三季度引线键合机订单是否已恢复合理水平，是否还有下行空间 - 去年引线键合业务受消费和通信市场驱动处于高位，当前这两个市场相对疲软，预计引线键合业务量不会大幅回升，除非这两个市场需求改善 [93] - 难以精确判断订单是否已恢复合理水平，取决于宏观环境和消费者信心变化，假设这些因素不变，引线键合业务一直较为稳定 [94] 问题7: 中国疫情封锁对SEMI和SMT业务的影响，以及需求是否延迟到三季度 - 疫情封锁对公司业务影响显著，供应方面，加剧了供应链紧张，阻碍客户到厂验收和设备交付；需求方面，影响消费者信心和LED等产品需求，进而影响客户接收设备的意愿 [98][101] 问题8: 基于终端市场应用，消费电子和智能手机PC相关业务下半年展望是否保守，以及这些应用是否有近期订单取消情况 - 消费市场上半年仍是公司最大业务板块之一，但受宏观经济影响，其贡献相对其他板块开始下降 [110][111] - 目前订单取消情况极少，更多是订单推迟，表明客户虽对短期前景不确定，但不想取消订单以免需求恢复时重新排队 [112] 问题9: 汽车和工业业务在美洲的收入结构，以及汽车和工业业务中SEMI和SMT的收入占比情况 - 公司未提供具体细分数据，但SMT业务在汽车和工业市场优势明显，在欧美尤其突出，在中国汽车市场也处于领先地位 [115] - 汽车业务在SEMI方面增长迅速，且势头有望延续；工业业务未来有望成为重要市场板块，公司可为电动汽车基础设施提供全面解决方案 [116][117] 问题10: 公司和行业的库存情况，库存是增加还是减少 - 公司库存策略未变，因供应链持续受限采取以防万一的策略，随着收入增长，库存天数有所改善，公司会确保为客户提供合适库存 [128] - 公司难以直接了解行业库存情况，但从市场板块表现看，汽车和先进封装市场较好，库存情况可能较好；消费和通信市场相对疲软，库存情况可能不同 [129]