财务数据和关键指标变化 - 第一季度可分配净收入达28亿欧元，每股收益2.19欧元，同比增长43% [7] - 集团潜在收入同比增长5.3%，潜在运营费用同比增长3.8%，产生1.5个百分点的正向 jaws 效应 [8] - 风险成本为未偿还贷款的28个基点，远低于低于40个基点的指引 [9] - 普通股一级资本充足率为13.6%，流动性覆盖率为139%，较去年12月底增加10个百分点 [9] - 可分配每股收益按年率计算增长18%，并启动了25亿欧元股票回购计划的第一期 [10] - 税前可分配收入为37亿欧元，可分配净收入为28亿欧元 [21] - 有形每股账面价值在季度末达到84.8欧元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 企业与投资银行（CIB） - 收入增长4%，全球银行收入增长15.6%，全球市场收入略有下降1.8%，固定收益、外汇及大宗商品（FICC）收入增长9%，股票与主要服务业务收入下降，证券服务收入增长6.7% [22][37][38][39] - 成本增长3.1%，产生0.9个百分点的正向 jaws 效应，税前收入达14亿欧元，创历史新高，同比增长5.7% [39][40] 商业、个人银行及服务（CPBS） - 贷款增长4.4%，存款增长1.2%，私人银行净资产流入44亿欧元 [41][42] - 收入达67亿欧元，增长5.9%，专业业务收入增长4.5%，剔除个人金融后增长超20%，Arval和租赁解决方案收入增长20.9%，新数字业务和个人投资者收入增长18% [43][45][47] - 成本增长4.7%，产生1.2个百分点的正向 jaws 效应，税前收入增至15亿欧元，同比增长7.7% [48][49] 投资与保护服务（IPS） - 净资产流入194亿欧元，收入达14亿欧元，增长0.6%，保险收入增长6.9%，财富管理收入增长10%，资产管理和房地产收入表现不佳 [50][51] - 运营费用增长5.4%，税前收入下降7% [53] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年是关键一年，公司致力于实现可分配收入增长目标，预计2023年可分配净收入至少比2022年报告结果高出10亿欧元 [6][16] - 计划将出售美国西部银行所得款项进行有机再投资，不收购含“银行”字样的业务 [58] - 确认2025年目标，包括再投资出售美国西部银行所得款项和高利率对净利息收入的积极影响，预计到2025年净收入平均增长超9%，每股收益增长超12% [18][19] - 公司在可持续金融领域处于领先地位，是绿色债券和可持续债券全球领先者，2022年被IFR评为可持续发展年度银行 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年表现稳健，业务模式优势明显，有能力实现2023年和2025年目标 [4][5] - 美国银行业危机与欧洲情况不同，欧洲银行业监管严格，公司预计业务将按计划增长，不会出现衰退 [59][60] - 对可分配收入增长有信心，认为日常业务能弥补出售美国西部银行的影响，且第一季度表现已证明这一点 [64] - 每股收益增长超12%部分得益于今年较高的股票回购规模，未来成本风险将维持在低于40个基点的水平 [69][71] 其他重要信息 - 个人金融业务调整成本2.36亿欧元是本季度主要特殊项目，公司还排除了出售美国西部银行的资本收益和套期保值调整的负面影响 [20] - 公司业务模式多元化，客户关系稳定，存款基础稳定，3月出现资金流入 [31][32] - 公司实施社会责任战略，“2025人才战略”旨在发展员工潜力和促进多元化、包容性和人力资本发展 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国西部银行资本部署情况、美国银行业危机对贷款增长的影响及资本分配收益的调和 - 公司将坚持有机再投资，不收购含“银行”字样的业务，再投资将在1 - 3年内完成 [58] - 美国银行业危机与欧洲情况不同，欧洲银行业监管严格，公司预计业务将按计划增长，不会出现衰退 [59][60] - 公司持谨慎态度，认为再投资收益实现可能需要时间 [61] 问题2: 2023年可分配收入路径及美国西部银行再投资节奏变化 - 日常业务能弥补出售美国西部银行的影响，第一季度表现已证明这一点，未来各季度有望保持类似水平 [64][67] - 欧洲银行业环境稳定，未观察到系统性风险，公司对再投资增长有信心，如有更多机会将积极把握 [65] 问题3: 2023 - 2025年盈利和股息增长预期、成本风险可持续性及股票回购计划 - 2023年每股收益增长超12%部分得益于较高的股票回购规模，未来仍将实现盈利和股息增长目标 [69] - 成本风险将维持在低于40个基点的水平，但28个基点可能不是常态 [71] - 第一期股票回购计划预计9月完成，将提前申请第二期回购许可 [70] 问题4: 第一季度第一、二阶段拨备释放金额及企业和金融客户存款中有无重大担保存款 - 第一、二阶段拨备释放金额约1亿欧元 [74] - 企业存款中约20%为运营性存款，无重大担保存款，零售存款中三分之二有保险 [75][76] 问题5: 客户存款季度趋势、LCR比率变化及应对策略 - 1 - 2月存款受公司利润导向策略影响，3月因市场避险情绪出现资金流入 [78][79] - LCR是压力比率，公司不希望维持过高水平，市场正常时将降低LCR并重新配置资金，市场动荡时LCR将上升 [80][81] 问题6: 人力资源成本与非人力资源成本变化差异及房地产投资和推广业务低谷持续时间 - 公司整体成本增长低于通胀，部分地区人力资源成本受通胀影响，但平均来看成本增长低于通胀 [84] - 房地产投资业务表现良好，咨询业务因市场需求下降和去年基数较高而表现不佳 [85] 问题7: 全球银行融资业务和交易银行业务前景及资产管理业务毛利率预期 - 全球银行业务前景积极，需求将持续增长，与全球市场业务季节性不同，该业务增长更稳定 [88] - 资产管理业务专注于企业社会责任相关领域，目前业务工业化进程在推进，全年表现有望良好，暂未看到业务风险 [89][90] 问题8: 私人银行月度资金流入趋势、个人金融业务2.5亿欧元调整支出用途和回报及Arval业务二手车收益占比和持续时间 - 私人银行业务与零售业务中富裕和财富管理业务表现类似 [93] - 个人金融业务调整旨在聚焦资产支持业务，特别是欧元区和英国的移动性业务，调整成本包括退出业务、系统停用等费用 [93][94] - Arval业务收入来自新车融资、二手车销售和增值服务，各占约三分之一，当前二手车销售占比略高，新车生产恢复后将回归平衡 [95][96] 问题9: 可分配收入概念使用时间及公司中心重述预测价值 - 可分配收入概念仅在2023年使用，用于计算向股东返还的收益，2024年将基于底线收益 [101][102] - 公司中心重述受IFRS 17和IFRS 9对保险业务影响，公司将采取措施将影响降至最低 [103] 问题10: 单一 Resolution 基金贡献下降原因及风险、银行业联盟进展 - 单一 Resolution 基金贡献下降一是因为存款减少，二是因为单一 Resolution 委员会允许2023年22.5%的贡献以表外承诺形式存在 [106][107] - 该基金建设受法律规定，2023年后主要贡献将减少 [108][109] - 欧洲银行业联盟已有担保基金和监管机制，下一步将考虑统一存款担保体系，这可能是当前危机的积极影响 [110][111] 问题11: 主要国内市场存款成本趋势、2025年净利息收入假设中的存款 beta 假设及全年净利润指引改善原因 - 公司在主要国内市场存款定价有主动权，3月因市场避险情绪出现资金流入 [114] - 2025年20亿欧元净利息收入增长将分阶段实现，公司对此持保守态度，未披露存款 beta 假设 [115] - 全年净利润指引改善一是因为日常业务增长弥补了出售美国西部银行的影响，二是提前计入了单一 Resolution 基金贡献减少的影响，三是股票回购将进一步提升每股收益 [116] 问题12: 个人金融业务风险加权资产潜在释放情况及AT1市场不确定性对增加AT1资本计划的影响 - 个人金融业务从无担保业务转向资产支持业务，虽毛营业收入略有收紧，但成本风险降低，可能释放50亿欧元风险加权资产，税前收入基本不变，收益率提高 [119] - 公司已完成75%的AT1发行计划，无未偿还赎回要求，杠杆比率良好，对AT1市场有信心，未来几个月无担忧 [120]