财务数据和关键指标变化 - 2022年集团净收入同比增长7.5%，排除特殊项目后增长19%，达102亿欧元 [5] - 集团收入同比增长9%，各部门均有显著增长 [5] - 成本在历史范围和汇率下增长8.3%，其中55%的增长归因于汇率、范围效应、单一决议基金增加和特定适应需求 [6] - 集团实现0.7个百分点的正 jaws 效应，排除单一决议基金贡献后为1.5个百分点 [6] - 风险成本较低，为未偿还贷款的31个基点 [7] - 集团核心一级资本充足率增加20个基点，截至2022年12月达到12.3%，出售美国西部银行后将升至14% [7] - 2023年将向股东返还58亿欧元，包括48亿欧元现金股息（每股3.90欧元，派息率50%）和9.62亿欧元股票回购（派息率10%） [8] - 2023年将实施50亿欧元股票回购计划，分两期执行，第一期25亿欧元已提交欧洲央行审批 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 企业与投资银行（CIB） - 收入大幅增长15.7%，全球银行收入同比增长2.6%，全球市场收入同比增长27%（固定收益、外汇及大宗商品业务增长32%，股票和主要服务业务增长19%），证券服务收入增长11% [26][53][54] - 成本增长13.6%（按可比口径增长8%），实现2.1个百分点的正 jaws 效应 [56] - 2022年税前收入达54亿欧元，同比增长16% [56] 商业、个人银行及服务（CPBS） - 贷款增长7%，存款增长6.6%，私人银行净资产流入达107亿欧元 [60][61] - 收入达280亿欧元，增长9.3%，商业和个人银行业务收入增长8%（净利息收入增长9.7%），专业业务收入增长12% [63] - 成本增长6%（按可比口径增长4%），实现3.3个百分点的正 jaws 效应，专业业务实现21个百分点的正 jaws 效应 [67] - 税前收入增至80亿欧元，增长24% [67] 投资与保护服务（IPS） - 净资产流入达32亿欧元 [77] - 收入达67亿欧元，增长3%，财富和资产管理业务增长6.8%，保险收入下降1.9% [78][79] - 费用达44亿欧元，增长3.5%，按固定范围和汇率计算 jaws 效应接近零 [80] - 税前收入达26亿欧元，增长4.8% [80] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先推动有机增长，进行有针对性的技术和创新可持续商业模式投资，以及潜在的优先领域收购 [14] - 重新部署资金，预计到2025年额外增加约30亿欧元收入，成本收入比为60%，有形股权回报率为12% [15] - 预计利率上升将在2025年前为集团净利息收入带来超过20亿欧元的积极影响，CPBS将受益80%，2023年预计实现约40% [15] - 上调2022 - 2025年净收入复合年增长率目标至超过9%，预计每股收益复合年增长率超过12%，期间增长40% [16][17] - 2023年调整可分配收入上调10亿欧元，以反映新的发展轨迹 [17][18] - 优化运营效率，通过内部平台、新工作方式和投资管理实现成本节约，将初始经常性节约目标上调3亿欧元至23亿欧元 [41][42][43] - 投资技术，以云为基础构建更安全、更具弹性的 IT 系统，目标是到2025年将超过60%的应用程序迁移至云端；开放信息系统，实现 IT 资产共享和简化消费；大力部署人工智能 [44][45] - 设定可持续发展目标，到2025年提供1500亿欧元可持续贷款、2000亿欧元可持续债券和3000亿欧元可持续投资，支持客户向低碳经济转型 [46] - 加速能源转型融资，目标是到2030年提供400亿欧元低炭能源融资，减少对化石燃料的融资，到2030年将石油开采和生产融资减少10亿欧元（较当前水平减少80%） [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是业务活动和盈利强劲增长的一年，集团稳健的业务模式和支持客户及全球经济的能力持续带来良好增长 [4][5] - 预计2023年有机增长将抵消出售美国西部银行的影响，独特的定位使集团能够实现稳定增长 [17][18] - 集团将继续受益于长期审慎和积极的风险管理，风险成本将保持在较低水平 [7][31] - 各业务部门将继续保持增长势头，CIB 将巩固市场份额，CPBS 将受益于有利的客户组合和利率环境，IPS 将成为欧洲保护、可持续储蓄和投资以及房地产服务的参考参与者 [52][68][81] 其他重要信息 - 2023年2月1日完成出售美国西部银行，交易总价163亿美元，实现约30亿欧元净资本收益，释放约116亿欧元普通股一级资本 [11][12] - 为补偿出售美国西部银行带来的摊薄效应，将实施40亿欧元股票回购计划 [13] - 集团净有形账面价值每股继续增长，达到79.3欧元 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年净收入有机增长的驱动因素及50亿欧元额外收入的情况 - 50亿欧元额外收入中，20亿欧元来自新利率情景，30亿欧元来自美国西部银行出售所得资金的再投资 [91] - 2023年净收入增长将基于2022年的基础，考虑出售美国西部银行的影响和单一决议基金的排除，成本将得到有效控制，风险成本将保持在较低水平，可分配收入将超过110亿欧元 [93][94][95] 问题2: 资本影响及风险加权资产（RWA）再部署的预期 - 除 IFRS17 预计影响10个基点外，预计无其他资本影响 [98] - RWA 再部署将侧重于费用和佣金生成活动，如保险、资产管理和私人银行，预计将提高有形股权回报率 [100][101] 问题3: 76亿欧元资本再投资的情况及对 CIB 资本分配的影响 - 2022年已投资约20个基点，预计每年再部署20个基点，四年共80个基点，约20个基点用于收购，10个基点用于新业务模式投资 [104] - 无意挑战 CIB 的资本分配平衡，收购将更多集中在专业业务领域 [106] 问题4: 若无法实现30亿欧元收入机会，是否考虑进一步股票回购及20亿欧元额外收入与利率的关系 - 预计80%的资金将在业务内重新部署，10%用于收购，若无法完成收购，将考虑加速有机增长 [112] - 20亿欧元额外收入与欧洲央行2%的终端存款利率一致 [113] 问题5: 零售和企业业务的增长预期及资本部署的变化 - 集团主要关注企业和机构业务，零售业务相对较小，第四季度企业业务量仍在增长，零售业务中的抵押贷款业务有所放缓 [116][118] - 有机增长是资本部署的首选方式 [117] 问题6: 76亿欧元再投资计划的收入和风险加权资产预算的关系及个人金融业务非欧元区贷款占比 - 集团在指导收入时较为保守，个人金融业务非欧元区业务的税前收入接近零，剥离不会产生重大影响 [124][125] - 个人金融业务将聚焦欧元区，以提高效率和降低风险成本 [121][122][123] 问题7: AT1 成本、单一决议基金成本及个人金融业务第四季度收入下降的原因 - AT1 发行规模从每年约25亿欧元增加到40亿欧元，但会通过降低其他工具的发行来平衡，预计对整体融资成本无重大影响 [129] - 2023年是单一决议基金贡献的最后一年，预计2024年成本将下降10亿欧元 [130][131] - 个人金融业务第四季度收入下降主要是由于利润率压力增加，部分原因是业务再融资，集团将聚焦资产支持融资以减少对利息收入的依赖 [133][134] 问题8: 欧洲银行业格局的演变及企业中心2023年的情况 - 集团认为未来是有机整合和小规模收购，构建全球综合平台，可能有竞争对手有不同看法 [137][138] - 企业中心计划在2023年和2024年通过资本收益补偿约4亿欧元的重组和适应成本 [139] 问题9: CIB 资本分配及可分配收入和资本分配计划的情况 - CIB 各业务板块将根据市场需求和业务增长情况进行灵活调整，无固定的资本分配比例 [142] - 2023年是特殊年份，调整可分配收入以实现9%的复合年增长率和12%的每股收益增长，2024年将继续保持增长 [143][144][146] 问题10: 2024年 ROCE 目标及 CIB 在收入下降时能否实现正 jaws 效应 - 2024年有形股权回报率可能高于最初预期 [149] - CIB 平台具有多元化和弹性，能够根据市场情况进行调整，预计能够实现稳定增长 [149][150] 问题11: 2024年股息计划及个人金融业务风险成本的预期 - 2024年股息将根据可分配收入的9%增长进行分配，55%以现金形式支付，10%用于股票回购 [153] - 个人金融业务风险成本将逐步降至120个基点，拉丁美洲存在一次性影响 [153]