财务数据和关键指标变化 - 二季度收入同比增长0.9%，较2019年增长4.9%；成本分别较2020年二季度和2019年改善2.3%和3.5%；营业总收入较2020年二季度增长6.2%，较2019年增长21.5% [6][7] - 风险成本处于低水平，为贷款余额的38个基点，低于年初预计的45 - 55个基点；营业收入较二季度增长31%，较2019年增长20% [8][9] - 净利润达29亿欧元，创集团季度净利润新高；2021年上半年收入也创历史新高 [10] - 二季度CET1比率为12.9%；杠杆率为4.0%；即时可用流动性储备达4880亿欧元 [11][25] - 每股账面净值为85.4欧元，有形每股账面净值为76.3欧元，较去年增长6.3%，自2008年以来复合年增长率为7% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 国内市场 - 贷款增长4%，存款增长7%，表外储蓄增长15.5%；交易银行业务量显著回升，私人银行净流入近30亿欧元 [31][32] - 收入同比增长近10%，各零售网络均有增长，法国零售银行业务增长12.7%；专业业务收入大幅增长，部分业务收入增长超25% [33][34] - 成本同比增长2.3%，营业总收入同比增长23%；风险成本为26个基点，税前收入达12亿欧元，同比增长39%，较2019年二季度增长9.5% [34][35] 国际金融服务（IFS） - 业务整体回升，个人金融新贷款业务积极发展，国际零售网络手续费收入和贷款业务回升，资产收集业务净流入良好 [36][37] - 收入为39.5亿欧元，考虑汇率影响低于2020年二季度，按可比口径有所增长；个人金融收入增长1.3%，国际零售网络有增有减，保险收入下降7.7%，财富和资产管理收入增长22% [39][40][41] - 成本增长2.6%，税前收入同比增长20%（按可比口径增长21%） [41][42] 企业和机构银行（CIB） - 融资领域股权发行活跃，企业银行在股权资本市场市场份额提升，贷款下降8%，存款增长7%；全球市场股权衍生品和主要服务业务活跃，债券发行虽较去年有所下降但仍高于19 - 20年季度平均水平；证券服务托管资产和管理资金增加，交易量同比增长6% [44][45][46] - 收入较2020年下降9.9%，较2019年增长19.8%；企业银行增长2.5%，全球市场收入高于去年平均季度收入2亿欧元，高于2019年二季度5亿欧元，证券服务增长5.3% [48][49][50] - 成本较2020年二季度下降8%，税前收入达16亿欧元，同比增长3%，较2019年增长55% [50][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借多元化和一体化模式取得强劲业绩，已超越危机前水平进入新的增长阶段 [5][17] - 积极参与社会事务，是净零银行联盟首批签署方之一，致力于到2050年实现碳中和；加入act4nature倡议三年后加强了对生物多样性保护的承诺 [29][30] - CIB通过以客户为中心的方法和成功的平台，在欧洲贷款和债券领域保持领先地位，在美洲交易银行和跨境交易领域加快发展，在可持续金融领域全球排名领先 [43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年二季度业务活动逐步恢复正轨，但不同地区、行业和业务的复苏势头存在差异 [4] - 集团已超越危机前水平，进入新的增长阶段，2021年趋势向好，收入增长强于预期，风险成本处于低位 [52] - 未来将在2022年一季度推出2025战略计划，为集团未来增长奠定基础 [53] 其他重要信息 - 董事会提议向股东支付每股1.55欧元的现金股息，将于9月24日股东大会审议，9月30日支付，使2020年派息率达到50% [12] - 集团将在2021年全年财报公布时（2月8日）审查并公布新的分配政策，预计派息率将提高，可能包含股票回购 [28] 问答环节所有提问和回答 问题1: 零售业务费用增长原因及某业务收入增长原因 - 零售业务费用增长一方面是业务活动增加带来更多交易，另一方面是向投资产品的推动带来费用增加；某业务收入增长主要是自身增长计划推动，二手车价值稳定也有支持作用 [55][56][58] 问题2: 选择现金股息而非股票回购的考虑、对欧盟可持续经济融资战略的看法及收购Exane对损益表的影响 - 股息决策基于集团计划，原计划派发现金股息，现限制解除后按原计划执行；未来将在2月8日审查并更新股息政策；公司支持欧盟可持续经济融资战略，调整客户承保标准；收购Exane年收入约3.5亿欧元 [61][62][65] 问题3: 收购Exane和德意志银行主要经纪业务后股票业务的定量展望及法国净利息收入季度环比大幅反弹的原因 - Exane年收入约3.5亿欧元，整合后相关业务预计逐步增长至4亿欧元；法国净利息收入增长一方面是业务活动反弹，另一方面是子公司业务增长带来更多费用 [67][68][71] 问题4: 存款增长原因、市场差异、是否会回落及理想增长率 - 存款增长是客户在不确定时期将银行视为安全选择，公司会将存款重新配置到企业运营资金和零售投资中；随着经济复苏，预计存款配置将加速 [75][78][80] 问题5: 准备金释放时间和未释放原因及未支付2019年部分股息的原因 - 准备金可能在2022年释放，目前审计师和监管机构对经济复苏的确定性仍有疑虑；股息决策基于长期计划，将在2022年2月8日更新派息政策 [83][85][86] 问题6: 法国零售净利息收入增长中TLTRO优惠利率的确认时间和影响及比利时费用增长的驱动产品和可持续性 - TLTRO对法国净利息收入影响不大，增长主要是业务活动反弹和子公司业务增长；比利时业务增长是由于进出口活动带动，企业和私人银行及储蓄业务均有贡献 [90][91][93] 问题7: 全年收入增长预期原因、法国零售业务企业端业务量和房贷利润率情况、TLTRO贡献及股息和股票回购比例 - 收入增长预期是因为上半年业务活动增长强于预期，预计下半年国内市场和CIB业务将继续增长；法国零售业务无特殊压力，TLTRO影响较小；2月8日将提出新的分配方案 [96][99][102] 问题8: 法国零售小额收购的理由、财富管理外部增长的关键标准及ESG风险管理和战略的最佳模式 - 小额收购是为了结合初创公司的优势和公司的资源，实现欧洲范围内的发展；财富管理外部增长是机会主义的，选择能加强现有业务的项目；不同银行ESG策略不同，公司将相关元素嵌入银行并对客户提出要求，COP26会议可能推动全球ESG标准的统一 [106][108][112] 问题9: 不支付2019年部分股息是否为长期分配考虑及是否重新考虑BancWest问题 - 股息决策基于长期计划，将在2022年2月8日更新派息政策；对BancWest业务表现满意，其所在地区发展良好 [118][119][120] 问题10: 资产管理业务净流入来源、业绩费用情况、房地产收入恢复情况、BancWest价格变动和并购情况 - 资产管理业务净流入主要来自国内市场；房地产收入正在回升；对BancWest业务表现满意，会关注外部变化 [123][125][126] 问题11: 提高派息率的理由及Exane在集团内盈利能力提升的原因 - 集团平台和业务得到加强，预计未来增长成本较低且无需积累更多资本，因此考虑提高派息率；整合Exane后，业务操作更简单，在KYC和AML等方面更高效 [129][130][133] 问题12: 是否将Exane并入BNP、并购交易对资本比率的影响及并购交易集中的原因 - 会评估Exane并入BNP的合理性；并购交易对资本比率影响较小；并购主要是机会主义的，关注能加强现有业务的项目，市场上此类机会较多 [136][137][140] 问题13: 成本是否稳定、流动性缓冲资金的处理和税收税率预期 - 成本将保持稳定，通过数字化和投资收益平衡成本；会引导客户重新配置流动性资金；全年税收税率预计在28%左右 [143][144][146] 问题14: 个人金融业务何时实现正运营收益及成本收入趋势是否改变、存款是否开始下降及对“先买后付”市场的立场 - 个人金融业务预计夏季后改善，年底恢复正常节奏；企业存款已开始下降；公司积极参与“先买后付”市场，将在欧洲推广相关业务 [148][151][153]