财务数据和关键指标变化 - 集团收入117亿欧元，同比增长4%，成本同比下降1.3%，毛营业收入提升14.5% [9][10] - 风险成本升至65个基点，其中15个基点为基于宏观预期的预期损失前瞻性拨备 [10] - 第二季度净利润23亿欧元，同比下降6.8%，符合2020年目标 [11] - 普通股一级资本充足率为12.4%，有形股本回报率为8.7% [11] - 净账面价值每股增加2欧元，6月底达到81欧元；有形净账面价值每股71.8欧元，自2008年以来年增长率为7.3% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 国内市场 - 发放近7万笔国家担保贷款，近25万客户受益于延期还款，新贷款生产、卡支付量和专业业务新业务在二季度后期反弹，贷款和存款均增长 [29] - 收入有韧性但同比下降5.2%，运营成本同比下降2.8%，税前收入同比下降21% [30][32] 国际金融服务 - 国际零售网络未偿还贷款同比增加，个人金融活动因合作网点关闭减少后逐渐恢复，房地产服务业务在封锁措施放松后逐渐复苏 [44][45][46] - 收入同比下降5.5%，成本同比下降5.7%，税前收入同比下降33% [47][48] 企业与机构银行 - 二季度为客户在全球银团贷款、债券和股票市场筹集超160亿欧元，同比增长91% [64] - 收入同比增长33%，成本增长11%，税前收入同比增长50% [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 集团积极为经济融资并支持客户，加强客户关系以获取更多市场份额和巩固市场地位 [77][78] - 持续推进数字化转型，加速成本优化，提升运营效率 [88][90] - 加强内部控制和合规体系建设，履行企业社会责任，计划到2030年在欧盟和经合组织、2040年在世界其他地区完全退出动力煤融资 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度部分业务受封锁措施影响，4月业务量降至低点，6月多数业务反弹至危机前水平 [4] - 集团财务状况良好，多元化业务模式有效，二季度收入增长验证了该模式，受影响业务的商业活动反弹为改善收入趋势奠定基础 [5][79] - 2020年展望不变，预计净利润较去年下降15% - 20% [79] 其他重要信息 - 2020年上半年为全球客户筹集超250亿欧元融资，其中为欧洲客户筹集166亿欧元，为主权发行人筹集超45亿欧元，银团贷款超90亿欧元，债券超150亿欧元 [7] - 自3月中旬以来，参与了欧洲、中东和非洲70%的银团贷款和53%的债券发行，截至6月30日在零售网络发放近9万笔国家担保贷款 [8] - 欧洲央行延长了不支付现金股息的临时特别建议至年底 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本基础是否为新基准，零售业务净息差收缩原因及股息政策 - 国内市场加速数字化转型和减少分行使用致成本下降，国际金融服务部分销售点成本降低且整体成本削减工作加强 [88][89][90] - 零售业务净息差受活动减少、存款增加和贷款发放影响，预计为暂时下降 [93][94][95] - 监管当局建议不支付股息至年底，若环境不恶化，预计回归50%派息率政策 [96] 问题2: 普通股一级资本充足率中IFRS 9过渡安排的金额及原因，延期还款和国家担保贷款金额，TLTRO使用情况 - IFRS 9过渡安排约占5个基点，应用是因监管努力和对相关概念的考虑 [105] - 延期还款金额为540亿欧元，其中三分之二为企业客户，三分之一为个人客户，未披露国家担保贷款金额 [106] - 将TLTRO作为优化流动性成本的选项之一 [107] 问题3: 下半年资本趋势、拨备情况和固定收益业务预期 - 下半年法国PGE影响消除、软件概念实施和底线贡献将提升普通股一级资本充足率 [116][117] - 若情况稳定，下半年风险成本应低于上半年，2021年风险成本预计低于今年 [121][124] - 固定收益业务下半年交易量可能略有下降，但市场份额有望保持 [122] 问题4: 企业融资收入占比，股权业务股息取消影响和套期保值策略， Brexit相关情况 - 企业融资收入占比需进一步查询后回复 [129] - 股权和主要服务业务二季度初需求低迷，后期恢复正常，预计全年恢复正常水平 [129][130][131] - Brexit方面，为确保服务不受影响，需将约400个职能迁回欧洲大陆，目前已完成一半，年底前完成剩余部分 [132][133] 问题5: 下半年第三阶段风险成本是否增加，信贷风险与资产通胀关系，BancWest前瞻性拨备占比高的原因 - 无法确定下半年第三阶段风险成本是否增加，但整体风险成本有望低于上半年 [138][139] - 风险加权资产中信贷部分下降，受外汇和市场风险影响有所抵消 [140] - BancWest前瞻性拨备占比高是因美国模型对失业率更敏感 [141] 问题6: 欧洲央行关注银行整合的原因及公司角色，企业银行业务管道和交易情况 - 欧洲央行在困难时期澄清银行合并规则，但目前跨境合并仍受流动性和合同可比性等因素阻碍，公司将继续通过数字化投资在现有平台上发展 [147][148][149] - 企业银行业务需求稳定，业务节奏良好并将持续 [151] 问题7: 贷款延期还款情况及拨备，成本节约目标是否仍适用，如何考虑政府担保对风险成本的影响 - 约70%的延期还款期限较短，部分已到期且还款情况良好 [158] - 基于2020年计划，成本节约目标从10亿欧元提高到13亿欧元，且明年将产生全年影响 [159][161] - 在风险成本展望中考虑了政府担保和行业影响 [162][163][164] 问题8: Arval车队管理增长原因及二手车估值对收入的影响，保险业务综合比率下降原因，房地产未来发展担忧 - Arval业务二季度先降后升，二手车价格在6月表现良好，对收入有积极影响 [169][170] - 保险业务收入因市场反弹回升，但理赔略有增加，主要影响来自法国以外地区 [171][172] - 房地产业务4月停滞，目前正在回升，未来需求形式可能改变，但公司房地产部门有能力应对 [173][175] 问题9: 是否应忘记2019年全年股息，目标普通股一级资本充足率，个人金融业务风险成本情况 - 股息政策需视监管禁令解除和环境情况而定，正常情况下将回归50%派息率 [181][182][183] - 目标普通股一级资本充足率为12% [184] - 个人金融业务专注于有抵押产品，5 - 6月还款情况好于预期，因此调整了风险成本预期 [185][187] 问题10: 延期还款中符合EPA标准转至第二阶段的金额及拨备，零售业务量是否能在下季度恢复到封锁前水平，法国中小企业杠杆率风险看法 - 延期还款按EBA格式呈现，期限短且部分已到期还款，情况良好 [193] - 预计零售业务活动将在年底前恢复到封锁前水平 [195] - 企业杠杆率有所上升，在低利率环境下需关注，但目前情况在可控范围内 [196] 问题11: IFRS 9情景权重分配原因及差异小的原因，持有额外流动性的成本 - IFRS 9情景权重分配考虑经济周期，底部时更可能转向积极情景，权重差异小是因仅相差几个百分点 [206][207][208] - 二季度流动性缓冲增加是因存款增长超过信贷，未来可通过重新分配流动性和利用TLTRO降低成本 [209][210] 问题12: Prime服务业务市场份额目标和预算是否仍适用，IFS贷款业务下半年情况 - Prime服务业务进展良好，虽二季度初需求较低，但结构上应能恢复 [216][217] - IFS贷款业务受封锁影响后正在恢复，公司将保持谨慎的贷款标准 [218] 问题13: 法国零售业务费用是否会反弹，2021年部门效率是否会提高，是否考虑股票回购 - 法国零售业务利息收入和费用有望恢复正常，成本节约将在明年产生全年影响并持续优化 [223][224][225] - 股息支付方式将考虑投资者偏好 [227]