市场走势与业务发展 - 本轮存储市场上行周期存在应用场景结构化差异，消费类电子市场复苏慢，服务器市场在AI、数据中心刺激下大幅增长，未来走势依赖AI整体发展，AI端侧落地将拉动消费电子市场和存储器规模增长，公司业务进展积极，对前景乐观 [2] 车规级市场布局 - 新能源汽车带动智能驾驶、智能座舱渗透，“车路云一体化”推进增加高性能存储需求，车规级存储市场有望增长 [2] - 公司较早进入车规级存储领域，发布车规级UFS和eMMC，构建产品矩阵，具备自主可控能力，服务超20家中外头部汽车品牌客户，覆盖10余种车载应用，有超8年量产服务经验 [2] 费用与芯片业务 - 2024年因收购项目人员扩张，公司管理与销售费用阶段性增长，研发费用前三季度同比增长但增速逐步放缓，研发投入将转化为新收入增长点 [3] - 公司自主研发主控芯片，两款自研主控芯片（WM6000、WM5000）批量出货，实现超千万颗规模化产品导入，自研主控芯片能力将提升公司盈利能力 [3] 存货与备货策略 - 2024年第三季度公司存货规模双位数压降，存货周转天数下降且处于健康水平 [3] - 公司兼顾交付和存货流动性，保持一定库存水位，结合市场因素对不同产品线采取不同备货策略，持续优化库存结构 [3] 企业级存储业务 - 今年上半年公司企业级存储业务收入2.91亿元，三季度环比增长，开拓多个大型云服务提供商客户，业务不断突破 [4] - 企业级存储市场空间广阔，公司具备“eSSD+RDIMM”企业级产品能力，将捕捉市场机遇实现业务飞跃增长 [4] 巴西Zilia业务 - 今年上半年Zilia收入9.91亿元，为公司贡献正向收入及利润，2024Q3收入及利润保持积极态势 [4] - 公司收购Zilia开拓海外市场，将自身技术与产品方案赋能Zilia，发挥其优势扩大海外市场份额，江波龙与Zilia能力组合为国际业务中长期发展起基础作用，Zilia供应链平台为国产存储晶圆参与国际竞争提供新思路和支撑平台 [4]