财务数据和关键指标变化 - 法定净利润为47亿澳元，现金利润同样为47亿澳元，同比增长23%，主要因高于系统的增长、经济前景改善带来的集体拨备减少以及补救费用降低 [4][17] - 运营业绩为66亿澳元，增长4%；运营收入半年内增长2%，核心业务量的强劲增长持续抵消了低利率对净息差的影响 [4] - 运营费用持平，较低的补救成本抵消了与业务量增长和投资支出增加相关的费用；贷款和支付费用较上年同期显著降低 [5] - 交易余额同比增长22%，过去三年澳大利亚和新西兰业务的交易余额从1990亿澳元增长70%至3170亿澳元 [6] - 业务贷款增长12.5%，过去十二个月增速是系统的1.7倍，半年内利润率稳定且较过去十二个月有所上升 [7] - 住房贷款新资金额增长45%，达到创纪录的上半年940亿澳元，其中58%通过自有渠道发放，CBA在澳大利亚自有渠道发放的住房贷款中占比35% [7] - 麻烦和受损资产在半年内减少6.8亿澳元，总拨备为59亿澳元，远高于中央经济情景；普通股一级资本比率为11.9%，按国际可比基础计算为18.4% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易银行业务：过去三年交易余额增长70%，过去十二个月新开超19.7万个企业交易账户，使总数达到100万个 [6] - 业务贷款业务：增长12.5%，增速是系统的1.7倍，利润率稳定且有所上升 [7] - 住房贷款业务：新资金额增长45%，达940亿澳元，58%通过自有渠道发放，占澳大利亚自有渠道住房贷款的35% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚市场：2021年12月失业率降至4.2%，为13年来最低，就业不足率处于历史低位，参与率强劲；家庭积累了2400亿澳元的额外储蓄，收入增长稳健；非矿业投资强劲，信心保持良好，出口和基础设施投资提供了有力支持 [33] - 全球市场：2021年急剧复苏后，今年全球增长放缓；主要央行收紧货币政策，美国、英国、新西兰和加拿大的通胀率远高于目标 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注四大战略重点：引领澳大利亚经济复苏和转型、重塑产品和服务、提供全球最佳数字体验和技术、打造更简单更好的基础 [10] - 持续支持家庭和小企业，通过客户参与引擎帮助客户管理贷款延期，降低拖欠率 [11] - 完成将Colonial First State 55%的股份出售给KKI的交易，简化业务；完成补救行动计划，改善公司治理、文化和问责制 [13] - 住房贷款市场竞争激烈，公司采取多种措施管理利润率，但仍受到掉期价格上涨和转向低利润率固定利率贷款的影响 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但澳大利亚经济表现强劲，预计这种强劲势头至少会持续到2023年底 [33] - 预计今年房价增长将放缓，达到峰值后开始企稳；全球增长将放缓，通胀上升和货币政策收紧将是主要趋势 [34] - 澳大利亚潜在通胀率预计在2022年平均为3% - 3.5%，高于澳大利亚储备银行的目标范围；储备银行将结束债券购买计划，预计8月首次加息，随后将逐步适度收紧货币政策 [35] 其他重要信息 - 公司宣布派发30亿澳元股息，每股1.75澳元，并计划进行高达20亿澳元的场内股票回购，过去12个月已向股东返还120亿澳元 [3] - 公司移动银行应用程序领先市场，65%的在线申请当天自动审批，80%的转介申请当天也能完成审批；商业贷款中90%的文件实现数字化执行，年度审查时间减少近33% [8] - 员工敬业度达到80%，反映了员工对公司的积极态度和自豪感 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年利润率下降情况下，贷款逆风是否会缓解？中期标准可变利率（SVR）住房贷款价格竞争影响为何未显示为负面？ - 公司预计高比例转向低利润率固定利率住房贷款的情况将在未来六个月逐渐缓和；在利率上升环境中，负债端竞争可能加剧，但公司存款业务优势明显，且竞争在资产负债表两侧可能相互平衡；标准可变利率住房贷款市场预计仍将保持竞争态势 [40][41][44] 问题2：2022年下半年资金成本顺风是否可忽略不计，还是流动性拖累仍在抵消资金成本收益？中期交易账户组合从利率上升中获得的收益情况如何？ - 下半年资金成本和流动性成本预计上升，但交易存款的积极组合变化和消费者支出反弹带来的有利组合效应可能抵消部分影响，总体预计大致中性或相互抵消；利率不敏感存款和股权余额在利率上升环境中会带来收益 [50][51][52] 问题3：其他营业收入线未来预期如何？ - 其他营业收入受多种因素影响，包括交易收入下降、商户收入减少等逆风因素，但住房贷款、商业贷款和存款的交易量相关费用增长强劲，整体业务表现良好 [57][58] 问题4：未来半年银行账簿利率风险对资本的影响是否类似？ - 掉期利率持续上升，但幅度小于去年10月底的大幅飙升；银行账簿利率风险受股权投资和掉期利率变化的双重影响，目前风险略高于年底，但程度不及去年最后一个季度 [61][62] 问题5：本半年对Klarna的估值有何调整？IPO时对资本和现金收益的影响如何？ - 对Klarna的估值进行了相对保守的调整，账面价值减少约1亿澳元；估值调整影响资本而非现金收益 [65][66][67] 问题6：利润率是否会在今年第三、四季度继续以相同速度下降？ - 虽未提供季度细分数据，但预计固定利率住房贷款组合占比将在未来几个月继续上升，但利润率下降趋势不会加速 [73][74] 问题7：25 - 34岁年龄段市场份额下降的原因是什么？ - 可能受移民减少、客户关系多元化等因素影响；公司认为客户不仅关注价格，还注重服务便利性和差异化，将继续投资以提升产品和服务竞争力 [77][78][79] 问题8：其他营业收入中，国债收入贡献如何？与过去三年平均水平相比如何？第二季度成本较第一季度下降1亿澳元，是否为下半年的合理运行率？利率环境变化后，是否有必要和能力增加业务投资？ - 国债业务表现一般，对本半年收入影响不大；第二季度成本下降主要因员工年假成本调整，下半年成本运行率建议取第一、二季度平均值；公司目前稳定投资支出，未来会根据情况重新评估，认为有机会通过数字化投资改善中期成本状况 [83][84][87] 问题9：中期内定期融资工具（TFF）到期再融资对净利息支出和利润率的影响如何？ - TFF到期再融资成本增加是未来两到三年的逆风因素，但具体影响取决于利率上升时机、资金替代组合等因素，公司存款业务增长和低水平短期批发融资可部分抵消影响 [90][91][92] 问题10：运营费用中新增全职员工（FTA）数量较多，是否会在业务量变化时逆转？新西兰ASB业务近期住房贷款业务量如何？相关政策变化对新西兰借款人借款能力的影响程度如何？ - 部分新增FTA与业务量和投资支出相关，短期内不会逆转；新西兰住房贷款业务过去12个月表现强劲，但近期受多种政策因素影响，业务量和借款能力预计会受到一定影响，但适度调整对市场有益 [94][95][97] 问题11：成本降低项目的可持续性如何？持续简化举措能否进一步降低成本，还是应更关注员工费用？ - 成本降低主要因物业和占用成本减少、资本工程支出降低、分支机构和ATM网络缩减等，部分是可持续的；持续简化举措是成本节约的可持续来源，公司将继续在全职员工和非全职员工项目上推进生产力提升计划 [104][105][106]