财务数据和关键指标变化 - 法定利润为49亿澳元，现金净利润为39亿澳元，较上一半年大幅增长，但比去年同期下降11% [49] - 运营收入下降0.5%，运营费用增长近7%，贷款减值费用高于疫情前水平 [49] - 净息差下降3个基点至201个基点，预计本财年将面临7个基点的不利影响 [52][54] - 运营费用同比增长6.9%，主要是由于更高的补救成本和投资支出增加，但业务简化举措带来了1.93亿澳元的生产力节省 [55] - 总准备金增加至68亿澳元，对信用风险加权资产的覆盖率超过1.8% [59] - 客户存款比率为75%，短期批发融资水平处于历史低位，已从储备银行的定期融资工具获得190亿澳元的3年期资金 [61] - 二级普通股一级资本比率为12.6%，较6月上升100个基点，一级母公司实体资本更高，为12.8% [62] - 中期股息为每股1.50澳元，现金派息比率为67%，略低于目标派息范围 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 住房贷款业务 - 资金在半年内强劲增长，增速高于系统1.5%，12月实现超过30亿澳元的均衡增长 [13] - 贷款延期方面，84%的客户已退出住房贷款延期，其中92%已恢复到延期前水平，3%转为只付利息，4%需要进一步援助，1%出现减值 [10] 商业银行业务 - 商业贷款实现7.4%的均衡增长，是约4年来最强劲的余额增长，增速超过市场3倍 [15] - 商业存款增长近20%，商业交易账户增长41% [17] 新西兰业务 - 住房贷款增长速度是系统的1.3倍，商业贷款市场份额在该期间增加了130个基点 [17] 信用卡业务 - 全年余额增长约2%，但较上一时期下降约16%，90天逾期率大幅降低 [19] - 申请量开始回升至疫情前水平，新的CommBank Neo卡占新申请的三分之一以上 [20] CommSec业务 - 新交易账户增长超过130%，活跃账户较去年同期增加约83%，合约单数量增加约150% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚经济从近30年来的首次衰退中复苏，利率处于历史低位，经济不确定性因新冠疫情而升高，但与其他发达经济体相比，澳大利亚在疫情管理、经济活动反弹和银行资本状况方面表现出色 [46] - 住房市场表现强劲，2020年房价仅下跌2%，经济团队预测本日历年度房价将上涨约8%，其中房屋上涨约9%，公寓上涨约5% [68] - 劳动力市场强劲复苏，失业率目前为6.6%，储备银行预测年底将降至约6% [68] - 消费者信心达到7个新高，商业信心较高，但尚未转化为商业投资的增加 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 领导澳大利亚经济复苏和转型，为客户和社区提供支持，参与并向经济中最需要的部门分配资本 [26][27] - 重新构想产品和服务，了解和预测客户需求，提供独特的客户方案，如CommBank Neo卡、AdvancePay和Bill Sense产品 [30][31][32] - 提供全球最佳的数字体验和技术，拥有超过750万数字参与客户，峰值时每日有超过1000万次登录CommBank应用程序，被Forrester评为本地和国际排名第一的移动银行应用程序 [35] - 建立更简单、更好的基础，加强非财务风险管理，完成部分里程碑，有望获得更多资本释放 [38] 行业竞争 - 住房市场竞争激烈，预计价格竞争将持续，可变利率向固定利率的转换会对利润率产生压缩效应 [122] - 信用卡业务受到财政刺激和客户还款的影响，但申请量开始回升，新的CommBank Neo卡具有一定竞争力 [19][20] - CommSec业务表现强劲，新交易账户、活跃账户和合约单数量均大幅增长，提升了其他银行收入 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境具有挑战性，利率处于历史低位，澳大利亚从近30年来的首次衰退中复苏，经济不确定性因新冠疫情而升高，但澳大利亚在疫情管理、经济活动反弹和银行资本状况方面表现出色 [46] - 客户行为持续变化，加深了公司的竞争优势，包括数字参与客户基础的扩大、规模优势、住房市场的强劲反弹和资产负债表结构的优势 [47] - 公司对未来充满信心，将继续支持客户，加强运营执行，实施更好的风险和资本纪律，以实现行业领先的业绩 [48] - 全球增长的基本情景约为5%，澳大利亚和新西兰经济相对较好，有一些支持措施和顺风因素将推动经济改善，但也存在一些风险，如疫情管理、疫苗推出和收入支持措施的缩减 [67][68][70] 其他重要信息 - 公司在疫情期间增加了1000名员工到金融援助解决方案团队，超过630万人访问了冠状病毒支持页面 [7] - 公司通过技术支持还款延期，拨打了超过25万次电话，并发送了7.3亿条消息 [9] - 公司的净推荐值在所有业务中首次排名第一，但零售银行在年底排名第二，公司希望提高绝对净推荐值 [22] - 公司的员工敬业度得分达到80，是5年多来的最高水平 [23] - 公司的声誉跟踪指标RepTrak在5年来首次排名第一，品牌指标也有所改善 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若收入环境不佳，公司在成本管理上的灵活性如何？ - 公司在成本管理上有一定灵活性，每个时期都有降低运营成本的意图，但也会根据机会进行投资，以支持客户和实现业务增长，同时会考虑外部环境，以获得最佳整体结果 [76][77] 问题2: 为何不能将12月季度的强劲收入增长外推至未来展望？ - 第二季度收入增长强劲的驱动因素包括多个业务的强劲增长、费用收入增加和市场交易收入增加，但交易表现难以在各期复制，且第一季度的飞机减值也对收入有影响 [81][82] 问题3: 过去12个月MFI在青年和35岁以下年龄段大幅下降的原因是什么？ - 可能是由于移民数量大幅减少导致的，公司在移民业务方面表现出色，但目前没有更好的解释，随着国际边境开放，有望看到该指标的恢复 [84] 问题4: 基础风险能否进一步改善？7个基点的不利影响是否包含基础风险？ - 基础风险的改善是暂时的，结构性变化较大，预计不会有太多进一步的改善，7个基点的不利影响不包含基础风险 [89][90] 问题5: 住房贷款增长动力不足的原因是什么？对利润率和市场份额有何影响？ - 加权平均期限在低利率和更快还款的情况下保持良好，固定利率住房贷款的增加导致整体期限略有延长，虽然还款和再融资增加，但资金增长更多，住房市场增长主要来自再融资和固定利率贷款，第一套房买家和自住业主增长强劲，投资者仍然疲软 [92][93][95] 问题6: 股息支付比例低于长期目标范围是否合适？使用过剩资本增加股息而非进行回购的利弊是什么？ - 公司的股息目标支付比例在70% - 80%之间的原则不变，目前略低于该范围是出于保守考虑和对未来风险的认识，关于资本使用的选择将与董事会进行讨论，并在适当时候做出决定 [99][100] 问题7: 如何衡量打造澳大利亚领先商业银行的成功？ - 成功的衡量将基于一系列综合指标，包括但不限于净推荐值、业务规模、利润等，公司希望在多个年度内通过多种指标来评估这一目标的实现情况 [101][103] 问题8: 投资支出的新水平是否是近期的预期水平？信用风险迁移对资本的影响如何？ - 公司今年决定将投资支出的整体水平上调至年化约17亿澳元，这与公司的变革计划相适应，信用风险加权资产强度在该期间有所改善，在基本情景下，预计不会出现重大的负面迁移，但在下行情景下仍保持谨慎假设 [106][107][108] 问题9: 在做出资本决策时，需要看到哪些具体情况和时间框架才能有足够的确定性？ - 难以确定具体的时间框架，需要考虑多个变量的发展，包括收入支持措施的缩减对劳动力市场和投资的影响、经济的持续表现、疫情的管理情况等，公司至少会关注到年中，同时也会关注特定行业的表现 [111][112][113] 问题10: 目前的成本基础提升是否足以吸收未来2 - 3年的投资机会？ - 公司的费用增长主要由风险监管和合规支出驱动，这是必要的投资，其余费用基础在名义上保持平稳，公司的方法不变，每个时期都有降低成本的意图，但也会根据机会增加成本以创造股东价值 [117][118] 问题11: 目前的竞争环境如何？未来6个月资产价格折扣和存款利率预计会如何变化？ - 住房市场竞争激烈，预计价格竞争将持续，可变利率向固定利率的转换会对利润率产生压缩效应，存款方面，低利率环境已影响存款利润率，未来可能会通过更广泛的负债重新定价来抵消部分不利影响，但这些不利影响是结构性的 [122][123][124]