财务数据和关键指标变化 - 一季度净利润同比增长15%至29.6亿美元，创历史新高；净资产收益率升至19.4% [1][3] - 总收入增长13%至55.6亿美元，商业账簿总收入增长14%至53.1亿美元 [4] - 净利息收入增长8%，净息差上升8个基点至2.77%，贷款增长1% [4] - 净手续费收入增长23%，首次突破10亿美元，由财富管理和贷款手续费带动 [4] - 市场交易收入为2.46亿美元，较去年高基数下降9% [4] - 费用增长10%至20.8亿美元，成本收入比稳定在37% [5] - 与上一季度相比，净利润增长24%，商业账簿总收入增长9% [5] - 不良贷款率维持在1.1%，特定拨备维持在贷款的10个基点 [6] - 核心一级资本充足率为14.7%，流动性覆盖率和净稳定资金比率均高于监管要求 [7] - 董事会宣布每股股息为0.54美元，较上一季度增长10% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 商业账簿 - 总收入增长14%或6.44亿美元至53.1亿美元，增长广泛，花旗台湾贡献4个百分点 [8] - 净利息收入增长8%或2.63亿美元，得益于净息差扩大和贷款增长 [8] - 手续费收入增长23%或1.92亿美元，受财富管理和贷款手续费推动 [9] - 财资客户销售和其他非利息收入增长44%至1.89亿美元，财资客户销售创纪录 [9] - 与上一季度相比，商业账簿总收入增长9%或4.17亿美元，非利息收入驱动增长 [11] - 净利息收入基本稳定在36.5亿美元，净息差提高2个基点至2.77% [13] 市场交易 - 市场交易净利息收入为负1.42亿美元，利用机会配置资金到优质资产，对净利息收入有增益但稀释净息差 [14] - 重新分类永续证券收入，本季度市场交易净利息收入增加5600万美元，相应减少非利息收入 [15] - 市场交易非利息收入为3.88亿美元，超过去年和上一季度水平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款在本季度以固定汇率计算增长1%或60亿美元至4310亿美元，非贸易企业贷款增长3%或70亿美元，贸易贷款和消费贷款基本不变 [16] - 存款在本季度以固定汇率计算增加1%或70亿美元，由定期存款增长驱动，活期和储蓄账户资金流出放缓 [17] - 流动性覆盖率为144%，净稳定资金比率为116%，均远高于监管要求 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于银行业务，认为专注银行业务对公司有益，放弃资产管理和保险制造业务，专注于保险分销 [73][74] - 继续加强技术能力，改善服务可用性、支付和查询渠道、服务恢复速度和交易确定性，简化系统架构，培养工程技能和卓越中心，利用人工智能改善供应链管理和监控 [43][44] - 扩大印度财富管理业务，针对印度和印度侨民、国际金融中心和新加坡以外的预订中心，同时扩大大众富裕客户群体 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 地缘政治紧张局势持续，但宏观经济条件保持韧性，亚洲增长率稳定，采购经理人指数为正，消费者需求总体保持稳定 [47][48] - 预计利息收入将略高于2023年，非利息收入将实现中到高两位数增长，总收入可能比之前的中个位数指引高1 - 2个百分点 [49][50] - 成本收入比指导维持在低40%范围，成本预计将实现高个位数增长 [51] - 鉴于利率上升，需关注无担保消费贷款和中小企业贷款，但目前未看到明显压力迹象，有可能实现盈利增长 [52] - 认为公司有能力在今年实现超过去年的净利润 [53] 其他重要信息 - 公司市值首次突破1000亿美元，成为新加坡首家达到这一里程碑的上市公司 [26] - 年初至今，截至周二收盘价，公司实现了包括股价上涨和已支付的2023年第四季度股息在内的17%的总股东回报 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何手续费收入指引从两位数变为中到高两位数？ - 财富管理业务表现强劲，一季度增长35%（排除花旗台湾影响），市场条件改善使客户将资金投入投资产品，推动手续费收入增长 [55][56] - 信用卡业务保持稳健，实现两位数增长；本季度贷款银团手续费增长30% [57] - 投资银行业务本季度表现较差，但预计不会更糟，可能有上升空间 [59] 问题: 证券账簿能否保护收益率？信用成本、商业房地产投资组合、风险加权资产增长原因以及银行保险销售利润率和协议期限如何？ - 公司放弃短期收益以保护2 - 3年的收益率，增加资产久期，目前收益率提升超过2% [63][64] - 特定拨备为10个基点，处于良性环境，长期指导为17 - 20个基点 [66] - 香港商业房地产投资组合约180亿美元，主要面向高端市场，压力测试显示无问题 [68] - 风险加权资产增长主要来自信用风险（70亿美元）、市场风险（8亿美元）和操作风险（15亿美元） [69] - 银行保险销售利润率因产品而异，与宏利的协议持续到2031年 [71][72] 问题: 为何不保留保险业务？ - 公司认为专注银行业务更有益，保险制造需要不同技能，且与银行业务无明显协同效应，作为保险分销商更有利 [73][74] 问题: 作为分销商是否能获得更多利润？ - 利润因业务而异，公司根据核心竞争力和为股东创造最大价值的原则选择业务，专注银行和分销业务更能有效利用资本和管理能力 [75] 问题: 何时完成剩余IT要求以移除额外资本要求？新首席信息官何时上任？财富管理净新资金流入和印度财富管理业务情况如何？ - 新首席信息官于5月10日上任，剩余IT要求预计需今年大部分时间完成，移除额外资本要求取决于新加坡金融管理局 [78][79] - 财富管理净新资金流入约60亿美元，与过去几个季度持平 [80] - 公司正在扩大印度财富管理业务，针对印度和印度侨民、国际金融中心和新加坡以外的预订中心，同时扩大大众富裕客户群体 [80]