财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总收入增长16%至165亿美元，净利润增长20%至81.9亿美元，净资产收益率提升超2个百分点至15% [9] - 第四季度总收入增长2%至45.9亿美元，净利润增长5%至23.4亿美元，净资产收益率提升1个百分点至17% [11] - 全年净利息收入增长30%，第四季度增长9%，分别达到109亿美元和33亿美元 [22] - 全年贷款增长4%或140亿美元，第四季度贷款在固定汇率下减少20亿美元 [23][24] - 全年存款增长7%，第四季度在固定汇率下增长2%至5270亿美元 [25] - 全年总费用增长10%，第四季度费用增长8%，剔除一次性项目后增长3% [15][17][28] - 全年成本收入比改善3个百分点至43%，第四季度成本收入比维持在41% [10][11] - 第四季度不良资产较上季度下降8%，不良贷款率下降0.1个百分点至1.1% [11][38] - 核心一级资本充足率升至14.6%，杠杆率为6.4% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 消费银行和财富管理 - 全年收入增长25%至66.5亿美元，贷款和存款收入增长77%至40亿美元，财富管理投资产品收入下降18%至18.2亿美元，卡收入下降5%至7.17亿美元 [29] 机构银行 - 全年收入增长28%至76.9亿美元，现金管理收入增长超一倍至25亿美元，投资银行收入下降 [32] 财资市场 - 全年总收入下降22%至11.7亿美元，第四季度收入较上季度下降至2.04亿美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 香港市场 - 全年净利润在固定汇率下增长19%至14.5亿美元，总收入增长16%至29.2亿美元，净利息收入增长30%至18.4亿美元，净息差增加22个基点至1.47% [35] - 贷款在固定汇率下下降5%，手续费收入下降15%至6.72亿美元，其他非利息收入增长28%至4.07亿美元，费用增长6%至11.4亿美元，成本收入比为39% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将财资市场与商业银行账目分开披露，以提高客户业务表现趋势的透明度，新披露格式与全球银行接轨 [3][6] - 数字资产战略保持不变，预计该业务总收入今年将增长60% - 70% [86][87] - 印度业务因整合技术平台，预计今年业务将实现显著增长 [89] - 数字银行策略从纯数字移动模式转变为线上线下结合模式，取得了更好的效果 [91][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计美联储还会加息，利率将达到5% - 5.25%，今年不会降息，通胀年底将降至正负3%水平 [60][61] - 维持贷款中个位数增长和手续费收入两位数增长的指引，中国市场开放将带来积极影响，但新加坡房贷业务会面临一定压力 [62][63] - 净息差峰值可能略低于2.20%，全年平均净息差将高于2.10% [69] - 成本指引维持在9% - 10%，成本收入比有望低于40% [70] - 特殊准备（SP）指引降至10 - 15个基点 [72] 其他重要信息 - 董事会提议第四季度股息为每股0.42美元，特别股息为每股0.50美元，全年股息支付为每股2美元，未来年化普通股股息将升至每股1.68美元 [13][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年年化股息是1.62%吗？ - 回答: 是1.68% [74] 问题2: 今年实现100亿美元净利润的可能性及驱动因素是什么？是否有股份回购计划？对阿达尼集团的风险敞口有多少，是否担忧及采取了什么措施？ - 回答: 实现100亿美元净利润有机会，但受净息差、成本、特殊准备等因素影响，同时新加坡元汇率也会对海外收入转换产生影响；公司资本充足，会继续审视股息和资本回报政策，股份回购是一种可能的选择；对阿达尼集团的大笔风险敞口约为10亿新元，用于为其水泥公司并购融资，底层资产优质，现金流稳定，另一笔较小的敞口约为3亿新元，涉及不同运营公司，无股权和发起人融资风险敞口，目前不担忧 [75][77][78] 问题3: 巴塞尔协议IV的影响以及2个百分点的来源，资本返还计划及实施时间，为何全球银行今年开始实施而公司不同？ - 回答: 新加坡银行预计在2024年1月1日至2025年1月1日之间实施巴塞尔协议IV，监管机构将在今年7月宣布最终规则，预计过渡期间资本充足率将提高2个百分点，未来5年过渡期后最终资本充足率将与目前水平持平或略高，这将有助于减少约50亿美元的一级和二级工具再融资需求，对底线和一级资本有积极影响 [83][84] 问题4: 数字资产战略是否改变，印度业务表现如何？ - 回答: 数字资产战略不变，交易代币数量增长，预计今年该业务总收入将增长60% - 70%；印度业务因整合技术平台，今年有望实现显著增长 [86][87][89] 问题5: 数字银行Digibank的最新情况？ - 回答: 数字银行战略从纯数字移动模式转变为线上线下结合模式，在消费、财富和中小企业等多个领域取得了更好的效果 [91][92] 问题6: 阿达尼集团风险敞口的货币单位是美元还是新元？ - 回答: 是新元 [93] 问题7: 预计阿达尼集团的动荡是否会导致印度集团再融资成本上升？ - 回答: 不会，印度大型企业借款利率一直很低，预计不会对整体市场产生重大影响 [93] 问题8: 10亿新元融资中，星展银行是否持有该债务？不担忧风险敞口是因为底层资产有保障吗？星展银行是否会参与阿达尼集团的其他再融资活动？印度集团能从阿达尼集团事件中吸取什么教训？阿达尼集团被指欺诈如何评价？ - 回答: 是过桥融资，目前持有该债务；不担忧是因为底层运营公司优质，现金流稳定，能覆盖债务；是否参与再融资活动需视情况而定，若能隔离现金流且靠近现金，不排除机会；这是全球普遍现象，关键是理解股票高估的驱动因素；没有证据表明存在欺诈，底层公司业务和现金流真实 [94][95][96][98][100] 问题9: AI如ChatGPT将如何改变银行业，星展银行是否有计划将其用于贷款处理和评分？ - 回答: 星展银行目前有超250个AI模型用于贷款处理、营销、合规等多个领域，正在进行关于生成式AI和自然语言处理的实验，探索其在银行业务中的更多应用场景 [103][105] 问题10: 新加坡房贷业务预计受影响程度如何，对整体贷款业务有何影响，哪些房产或消费领域受影响最明显？是否预计高利率也会带来不利影响？ - 回答: 由于9月政策调整，房贷预订量下降约一半，预计影响将在2 - 3个季度内传导，上半年贷款增长将放缓，全年房贷业务预计增长15 - 20亿美元，影响广泛；高利率和政策变化共同导致预订量下降，房贷利率滞后于市场价格 [106][107][109] 问题11: 今年增长前景的主要变化和驱动因素是什么，中国市场是否会成为重要驱动力？ - 回答: 美国和欧洲经济将放缓，但可能避免衰退，中国市场开放将带来积极影响，预计中国经济增长5% - 5.5%，将有利于亚洲地区的旅游和出口 [112][113] 问题12: 财富管理业务前景如何，是否会继续增长及原因？ - 回答: 非常乐观，去年管理资产规模因新增资金增长而增加，拥有大量资金储备，随着市场好转，投资者信心增强，预计今年业务表现良好 [114][115][116] 问题13: 是否担心批发资金成本，是否计划融资，竞争对手发行高成本额外一级资本工具如何看待？ - 回答: 净息差指引已考虑资金成本上升因素，将指导降至2.20%左右；市场条件下倾向于发行有担保债券，成本低于高级债务融资；若巴塞尔协议IV过渡规则实施，将偿还一级和二级资本，因核心股权资本充足 [119][120][121]