财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为2240万美元，较去年同期的2460万美元下降9%，较上一季度增长23%，2024年前9个月较去年同期增长8.5% [27] - 2024年第三季度毛利润为1980万美元，去年同期为2230万美元，毛利润率为88.4%，去年同期为90.7%，预计第四季度毛利润率将略有下降 [31] - 2024年第三季度运营费用总计2170万美元，去年同期为2350万美元，净亏损200万美元（基本和稀释每股0.01美元），去年同期净亏损120万美元（基本和稀释每股0.01美元），2024年前9个月净亏损较去年改善210万美元 [32][37] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损35.7万美元，去年同期为盈利3.2万美元，2024年前9个月调整后EBITDA较去年改善240万美元，截至2024年9月30日，现金及现金等价物为260万美元，无未偿债务 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第三季度83%的营收来自平台客户，17%来自代理和品牌客户，较去年同期（87%来自平台客户，13%来自代理和品牌客户）有所转变，预计今年剩余时间代理和品牌客户营收占比将增加 [29] - 代理和品牌客户业务在第三季度超出客户KPI平均43%，该部分营收同比增长15%，其中一个较大客户（汽车制造商）今年预计增长约130万美元，大型零售客户第四季度较2024年第一季度将增长十倍，基于当前业务预订，预计第四季度该部分营收将环比增长 [17] - 平台客户业务营收较去年同期下降12%，但业务规模仍在扩大，预计第四季度将环比增长 [18] - 2024年第三季度IntentKey自助服务产品虽占总营收比例小，但已在酒店、科技和汽车行业获得一些知名品牌客户 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处广告生态系统中的特定市场每年约60亿美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行多方面战略，包括市场扩张（通过提供自助和全方位服务产品），利用不使用消费者个人信息快速识别和定位受众的市场优势，增强销售和服务团队，强化支持和营销功能，优化向客户和投资者传达的信息 [41][42] - 行业内平台公司为提高广告支出回报率，减少合作公司数量，注重质量而非数量，公司是合作方之一，这一转变使公司相信营收有显著增长潜力 [12] - 公司AI技术是广告领域的颠覆性技术，早期2025年第一季度计划推出增强版自助服务AI产品，新功能将使公司在广告技术市场上下端更容易扩展，相比竞争对手效率、灵活性和易用性更高 [21][26] - 在M&A方面，公司受限于资产负债表不能自由进行收购，但有感兴趣的目标并一直在进行对话，同时公司也可能成为被收购目标，因其能力、颠覆性、专利以及是唯一针对该用例构建的大型语言生成AI [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第三季度较去年同期下降是因为2023年第三季度是历史最强季度（受最大平台客户推动），2024年前9个月较去年增长约9%，预计第四季度将实现两位数的同比增长，11月前5天平均日营收约29万美元 [6][7][40] - 调整后EBITDA在第三季度亏损35.7万美元，预计第四季度接近盈亏平衡，无未偿债务且有1000万美元应收账款融资的现金和可用额度满足营运资金需求 [8] - 与大型零售商签订了主服务协议，预计关系将持续良好发展，从最初感兴趣到批准历时约1.5年 [9] - 行业内代理和品牌客户主要围绕消费者隐私转变，浏览器推动隐私保护，广告行业依赖消费者私人信息的商业模式面临变革，公司AI无需使用消费者数据寻找受众，追踪消费者不可行的数字广告市场趋势在立法和技术上都在加速 [13][14] - 苹果的Safari浏览器已实现隐私保护，控制超过50%的移动浏览器市场份额，谷歌的Chrome浏览器宣布转变消费者隐私策略但尚未公布具体计划 [15] 其他重要信息 - 公司认为非GAAP指标能提供额外衡量和一致的历史业绩比较，可在网站新闻稿中查看与GAAP指标的调节 [5] - 2024年第三季度成本营收为260万美元，去年同期为230万美元，主要包括为代理和品牌客户支付的媒体费用等 [30] - 2024年第三季度营销成本为1700万美元，去年同期为1760万美元，包含一笔60万美元的一次性非现金减值费用，营销成本降低主要因为平台客户营收减少 [33] - 2024年第三季度薪酬费用为310万美元，去年同期为350万美元，主要由于股票薪酬、激励费用和佣金费用降低，截至第二季度末削减13个职位以减少开支，计划年底前增加3名销售人员 [34][35] - 2024年第三季度一般和管理费用为160万美元，去年为230万美元，减少原因包括收款改善、专业费用和摊销费用降低等 [36] - 2024年第三季度净利息费用约10.1万美元，去年同期为净利息收入约2万美元，公司资本结构包括约1.4亿普通股和1200万员工受限股票单位，2024年前9个月现金消耗较去年减少22.7万美元并预计第四季度进一步改善 [37][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提供之前提到的大型科技品牌客户的更新情况 - 之前提到的可能是最大的平台客户（世界上最大的科技公司之一），目前正在取得进展，并且已经签约了一些其他大型科技公司，虽然目前对公司营收贡献较小 [44][47][48] 问题: 零售商和汽车制造商客户在沟通中的业绩表现如何，是否提及未来市场份额增加 - 客户预算通常在每年第四季度末和下一年第一季度初制定，目前大家都专注于最大化与节日季相关的投资回报，公司为这些客户提供的KPI表现出色，在与其他技术的公平竞争测试中公司将获胜 [49][50] 问题: 对于已经使用公司技术且表现优于竞争对手的客户，怎样才能大幅增加他们对公司技术的使用 - 加速这一进程需要关系建立和克服客户对改变的恐惧，公司一直在这两方面努力，例如投资销售团队建立关系等 [51][52] 问题: 是否已经在第四季度雇佣了新的销售人员，理想的销售人员候选人是怎样的 - 不确定是否在第四季度雇佣了新销售人员，可能已经雇佣了，理想的候选人需要具备良好的关系网络以及咨询式销售技能（理解行业运作方式） [54][55][57] 问题: 公司所在的广告技术领域的并购情况如何，是否有收购目标或者是被收购目标 - 公司受资产负债表限制不能自由收购，但有感兴趣的目标并一直在进行对话，同时公司也可能成为被收购目标，因其能力、颠覆性、专利以及是唯一针对该用例构建的大型语言生成AI，但目前没有即将发生的情况 [60][61][62] 问题: 董事会是否有讨论过反向股票分割以提高股价 - 董事会会议上会例行讨论，但分析并不简单，因为历史上这种操作结果有好有坏，如果要做会进行全面分析确保不会产生不良结果 [63][64] 问题: 能否谈谈过去12个月营销和广告的有效性，是否需要改变策略 - 在销售方面，引入专业人士提升了专业性，与有广泛关系的人签约作为顾问帮助建立关系，在营销方面，参加行业会议、在行业杂志发表文章、在LinkedIn上积极推广都取得了较好效果，订阅公司信息的人数在增加 [67][68][69][71][72][73] 问题: 目前每季度积极服务的客户或品牌数量是多少 - 不确定，可能会后续跟进告知 [74]