财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为4640万美元，较今年第二季度增长11%，较去年同期增长10% [17] - 分析业务营收为4480万美元，较上季度增长17%，较去年同期增长13%，占本季度营收的96% [18] - 本季度综合产量提升业务营收占总营收的4%，较上季度减少190万美元，较去年同期减少120万美元 [20] - 本季度实现每股收益0.25美元，为今年最强季度 [22] - 本季度末现金、现金等价物和短期投资约为1.2亿美元，较上季度末约1.18亿美元有所增加 [23] - 本季度毛利率为77%，受益于一次性永久软件许可交易，预计下季度将回归到今年上半年水平，公司长期毛利率目标为75% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预订量方面，第三季度预订量受客户持续购买Exensio和Cimetrix连接软件推动，Exensio销售包括一个大型云客户因使用量持续增长年度营收增加50%的续约，还有一些客户部署Exensio用于过程控制，高级逻辑、先进封装和高压半导体制造工厂推动过程控制许可证增加，Cimetrix连接设备运行时许可证改进相对广泛，综合产量提升业务在Q3表现疲软，晶圆产量低且新合同签约较慢，但预计未来几个季度会改善 [6][7] - 在设计检查执行方面，eProbe制造评估进展顺利，客户和公司团队认为评估可提前完成，初始客户对eProbe DirectScan的利用率仍然很高，随着对eProbe价值和逻辑的信心增加，开始探索其在内存研发和生产中的应用，Q3对DirectScan在内存方面优势的评估非常有前景，客户报告其灵敏度和吞吐量优势比传统方法高10倍以上，预计eProbe将成为Q4营收增长的驱动力，并对2025年及以后产生积极影响 [8][9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域营收分布来看，先进逻辑、先进封装和一些高压半导体设备相关营收主要受非中国地区影响，如台湾、韩国和美国，中国市场在晶圆费用和产量方面表现出疲软，但仍有新工厂上线、新业务开展和新的先进开发项目，预计该业务会恢复，同时预计2025年中国市场客户群会有整合 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务将由开发先进逻辑工艺（如2纳米）的工厂、部署先进测试控制软件（通常结合AI/ML以增强传统测试方法）的无工厂客户以及进行数字化转型（试图利用数据的公司，无论是IDM、无工厂、代工厂还是大型设备公司）推动，公司对eProbe业务信心增加，包括制造评估即将完成、主要客户的持续应用开发以及在内存方面的新应用，预计eProbe将推动Q4营收增长并对2025年及以后产生积极影响，公司还将举办AI高管研讨会，探讨半导体制造中AI应用的进展，此外，公司在销售和营销以及研发方面增加投资以支持未来增长，还对一家私人公司进行了200万美元的可转换票据投资，以支持其下一阶段的增长并期望从中受益 [12][11][13][22][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与客户交流发现，部分客户业务疲软，部分在增长，虽然行业不会全面繁荣，但公司有信心延续Q3的增长势头至Q4，现在评论2025年具体数字还为时过早，但预计也会有强劲增长 [12] 其他重要信息 - 公司在12月12日于旧金山举办为期一天的AI高管研讨会，邀请客户、行业专家等参加，探讨半导体制造中AI应用的进展 [13] - 公司在本季度进行了一些资本支出，包括对eProbe工具的投资以及对一家私人公司的投资，截至2024年9个月的预订量已超过2023年全年预订量，本季度末积压订单约2.4亿美元，与上季度基本持平，尽管本季度营收创纪录 [16][23] 问答环节所有的提问和回答 问题: DFI业务除了前几个客户外的机会管道有哪些 [25] - 除了前两个客户，还有第三个客户是整体集成套餐的一部分，预计会继续推进，内存应用是系统的另一个增长向量，在逻辑方面随着客户开发更多3D工艺会有更多应用 [25][26] 问题: 截至目前的资本支出情况以及未来的资本支出水平如何 [28] - 目前对DFI平台和eProbe业务的进展感觉良好，看到资本支出增加且部分已转化为营收，预计未来资本支出会在现有基础上有所增加 [28] 问题: 销售、一般和管理费用（SG&A）在Q3较上半年的增加是新的水平还是有一次性项目 [29] - 增加主要在销售和营销方面，管理费用（G&A）得到谨慎管理，未来内部投资可能更多在研发方面而非SG&A方面 [29][30] 问题: 本季度的永久许可交易相关情况以及第四季度营收增长的驱动因素有哪些 [32][35][36] - 本季度最大的预订量与云相关的续约和新交易有关，但在本季度带来的增量营收不多，一些有传统工艺控制合同的客户推动了本季度更多的永久许可营收，第四季度营收增长的驱动因素包括综合产量提升业务的改善、DFI业务客户提前完成评估、云预订的长尾影响以及Cimetrix运行时许可证的适度改善 [33][36][38] 问题: 能否对电压对比市场规模进行评估，eProbe对该市场的扩展作用以及内存应用对市场机会的扩展作用 [39] - e - 束检测业务规模超5亿美元且预计会增长，电压对比业务在检测方面预计比整体检测市场增长更快，历史上e - 束业务最大部分是内存，公司的eProbe在内存和逻辑方面都有应用，预计e - 束检测市场将远超10亿美元，电压对比将是其中最大部分 [40][41][44][46] 问题: 宏观环境情况以及中国市场的情况如何 [48] - 宏观环境是好坏参半，本季度营收由先进封装、先进逻辑、一些高压半导体和相关设备推动，综合产量提升业务和晶圆业务受中国市场影响表现疲软，中国市场整体有疲软，但仍有新工厂和新业务，预计会恢复，同时预计2025年客户群会有整合 [48][50][51] 问题: 与SAP的合作是否有进展 [52] - 有重要部署正在进行，在多个活动中有合作，包括销售活动和开发方面的合作，预计会推动公司的AI部署 [53][54][55] 问题: 去年收购的Lantern Technology在电池制造领域有什么进展 [56] - 在一些电池制造商有部署，与汽车公司和电池生产商合作，利用AI在运行时检测制造过程中的可变性，试点项目正在进行，将看2025年的结果，对技术进展比较满意 [56] 问题: 能否提供MLOps试点项目的更新情况 [58] - 有多个试点正在进行，主要围绕复杂测试流程，如利用上游信息更好地预测下游测试等，这些试点利用了MLOps的优势，将在AI研讨会上进一步讨论 [59][60][61][62] 问题: 本季度对私人公司投资的更多情况 [63] - 投资200万美元的可转换票据，认为该技术有差异化，投资是为了支持其下一阶段的增长，从技术方面看，该投资与公司的软件栈、合作伙伴关系以及未来业务相关 [64][65][66] 问题: 2025年的展望是否可以按照20%的长期增长目标预期 [67] - 公司未给出具体数字，但表示2024年Q4比2024年平均水平更能代表对2025年的预期，2024年上半年增长平缓，2024年的混合平均低于20%的增长目标，但对2025年的预期是积极的，有望达到或超过20%的增长目标 [68] 问题: DFI业务需求和出货量的更新情况 [70][71] - 从需求角度看，预计与之前给出的范围相同（如果没记错是4 - 8的范围），对于出货量在该范围内比较有信心，将持续监控构建和出货能力，还需要考虑评估机器的放置以加速增长，预计早期完成制造评估的工具将比标准情况更快转化为营收 [71][72][73][75] 问题: 在电池业务方面是否能够确定机会规模 [76] - 仍在尝试确定，电池业务与半导体业务有不同之处，如数据收集率、图像利用情况、成本结构等，目前正在进行试点以确定是否能在实际生产线中工作以及如何更好地控制生产线，预计2025年有初始客户，之后会对机会规模有更多理解 [77][78][79][80][81][82] 问题: 在电池业务试点中，客户是采用新方式还是评估其他系统 [83] - 仍在尝试理解，公司调查未发现类似的解决方案，电池业务在获取信息方面较晚，公司的方案结合了在线和复杂的功能，所以开始涉足该业务，但不确定是否有其他类似方案 [84][85][86] 问题: 与Advantest和Teradyne的合作情况以及如何抓住机会 [88] - 有一定量的直接客户工作，与他们合作主要是利用其硬件和软件栈、MLOps等能力，在测试点实现更复杂的控制，随着先进封装的发展，在晶圆分类和最终测试中有更多测试点，需要利用上游信息进行下游决策，与他们合作主要是研究在边缘增加算法如何使客户受益 [88][89][90][91][92]