财务数据和关键指标变化 - Q3 2024营收为742万美元，较2024年Q2增长18.7%，同比增长111% [13] - B2B2C业务的毛利率升至83%，整体业务的非GAAP毛利率达到70% [13] - 非GAAP运营费用降至1230万美元，较2024年Q2环比下降15.9% [13] - 预计2025年Q1非GAAP运营亏损较2024年Q1将减少69% [14] - 目标在2025年底达到现金流收支平衡 [14] - 预计2025年底达到5000万美元的营收运行率 [34] - 预计2025年Q1非GAAP全年运营费用达到4100万美元，约为每季度1050万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 B2B2C业务 - 已成为营收基础的引擎，推动整体营收增长 [13] - 2024年该业务营收增长在50% - 70%之间 [36] - 毛利率达到83% [13] B2C业务 - 营收处于800万美元左右的范围且保持稳定，处于盈利且现金流为正的状态 [35] 制药业务 - 近期在制药业务渠道达成2笔新交易，包括与一家全球排名前6的制药公司合作 [21] - 新客户带来的收益根据目标、规模等因素有所不同，前期在50万 - 100万美元之间，后期随着平台费用发展在100万 - 500万美元之间 [38][39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 文中未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过战略收购扩展业务领域，如收购Twill增加行为健康能力和导航工具，打造全面的数字健康平台，目标是成为高毛利率（超过80%）的类SaaS业务并建立强大的经常性营收模式 [10][11] - 继续优化营收渠道并向经常性营收模式转变 [13] - 实施成本管理策略以推动利润率提升和运营效率提高 [13] - 深化与现有客户和合作伙伴的关系，拓展新客户群体，包括雇主、健康计划、制药和医疗设备等渠道 [17][18][19][20][21][22][23] - 与AARP建立重要合作伙伴关系，2025年1月开始激活项目，可接触到3800万50岁及以上成员 [24] - 继续投资AI和数据驱动的个性化服务，利用专有数据推动创新并创造新的营收机会 [29] - 将产品套件重新命名为一个统一品牌，以加强市场覆盖和数据驱动的方法来优化所有客户群体的成果 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个季度在充满挑战的市场环境下做出战略举措，使公司成为数字健康领域的领先力量之一 [9] - 对财务状况的改善有信心，认为成本降低举措将在未来几个季度继续发挥作用，有望在2025年底达到现金流收支平衡 [14] - 认为公司独特的价值主张、重新定义的战略以及在各渠道取得的进展将为增长奠定坚实基础，对未来发展充满期待 [28][30] 其他重要信息 - 本次电话会议提到了非GAAP财务指标，管理层用其进行战略决策、预测未来结果和评估当前业绩，且在今早的新闻稿中有与GAAP指标的对账 [7] - 前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素影响，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险在10 - K季度报告等文件中有详细说明 [5][6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 随着2024年新增许多客户，如何看待2025年B2B2C营收的增长范围 - 2024年约有25个新客户，占客户群30%以上，将提高客户平均营收，且在客户总数上也应会增长，虽未提供精确指导，但2025年底应达到5000万美元的营收运行率 [33][34] 问题: B2C营收在本季度环比上升，是否有突出的驱动因素，未来是否继续保持800 - 900万美元的范围 - B2C营收处于800万美元左右的范围且保持稳定，B2C业务处于盈利且现金流为正的状态 [35] 问题: 制药业务新客户能带来多少收益，新客户的驱动因素以及业务渠道的前景如何 - 新客户带来的收益根据目标、规模等因素有所不同，前期在50万 - 100万美元之间，后期随着平台费用发展在100万 - 500万美元之间，通过将客户引入平台收取配置费，再根据目标等确定平台费，不同制药公司和产品有差异 [37][38][39][40] 问题: 之前按旧模式支付里程碑款项的制药合作伙伴是否会继续按计划进行 - 需要将旧合同转换为新的合作模式，以实现更稳定、可预测的营收，避免营收波动 [41] 问题: 运营费用（OpEx）在未来几个季度到2025年底仍有改善空间，哪些是继续降低OpEx的关键因素，达到稳定OpEx基础后的发展情况 - 通过多种方式降低OpEx，包括减少总体费用、组织合并、战略离岸活动、调整预算（从研发转向销售和营销）等，预计2025年Q1非GAAP全年运营费用达到4100万美元，约为每季度1050万美元，将以现有成熟产品为基础发展营收，研发预算较收购Twill时降低35%以上 [43][44][45][46][47]