财务数据和关键指标变化 - 本季度经常性运营费用为170万巴西雷亚尔，较第二季度增长7%，较去年增长1%[13] - 本季度公司通过债券等方式筹集资金超220亿巴西雷亚尔，加上第二季度的筹资，预计年底将有3700万欧元现金，可用于偿还债务并加速有机资本支出计划[15] - 本季度仅减少负债超100万巴西雷亚尔，减少表外债务约7.5亿巴西雷亚尔[16] - 今年重新谈判Tucurui GSF带来近13亿巴西雷亚尔收入，因与热电厂的购买协议及向亚马逊销售能源，第二季度预留的近4亿巴西雷亚尔准备金得以转回，传输和利润方面确认收入近60亿巴西雷亚尔，利润影响为54亿巴西雷亚尔[20][21] - 在EBITDA方面，除了上述收入影响和成本因素外，因亚马逊应收账款准备金的转回有一定收益[21] - 报告净收入750万巴西雷亚尔，其中540万巴西雷亚尔来自重新计量和修订[22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在人员成本方面，由于私有化后的招聘调整，人员成本一直在下降[22] - 服务线方面，与今年第二季度相比，一些计划因合并而延迟，在其他服务线完成了所有存款的修订，净影响为6亿巴西雷亚尔，部分已计入其他项目、准备金和应急费用[23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022 - 2023年富裕自然能源水平积极，导致价格较低，但自6月起价格情况发生显著变化，价格波动成为常态[18] - 公司能源组合93%为水电，受能源传输过程中的价格波动影响，按平均计算日收入接近4.21亿巴西雷亚尔，但实际波动下收入接近9.4亿巴西雷亚尔[19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年预算将进行重大调整，公司将继续寻求提高运营效率，首次在60年历史中有管理成本的自由，以提高在拍卖中的参与度和竞争力[7][8] - 公司致力于在2024年将PMSO降至700万巴西雷亚尔以下，2025年降至700万巴西雷亚尔以下并接近550万巴西雷亚尔，从无客户焦点转变为提供实际解决方案[8] - 公司通过多年2023 - 2024年多元化资金来源巩固了强大的现金状况，以支持资本支出的大幅增长[9] - 公司目前作为一个完全整合的公司运营，有四个子公司，采用多样化战略，利用人工智能、机器学习等技术进行设备管理，通过合作获取知识和新技术[10] - 在能源销售方面，近期利用价格波动扩大客户组合至700多个客户，长期来看，巴西能源行业正在发生深刻变化，间歇性变量带来挑战，推动价格上升[29] - 在投资方面，过去几年投资趋势接近20 - 25亿巴西雷亚尔，今年将超过30亿巴西雷亚尔，未来几年有更多执行潜力，监管机构鼓励公司投资并进行更多投资编目，在传输方面有完善的立法支持投资[34][35][36] - 在设备采购方面，由于原材料成本上升、需求增加和生产能力不足，成本呈上升趋势，公司采用长期合同与现货采购相结合的方式管理资产，确保盈利能力[37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的PMSO下降趋势是可持续的，对未来达到预算目标充满信心[27] - 巴西能源行业正在发生深刻变化，间歇性变量带来挑战，中期到长期内项目数量减少，价格有上升趋势[29] - 需求仍然很高，尽管有投资但生产能力提升速度不够快，公司利用规模经济采用长期合同购买设备以确保盈利能力[37][38] 其他重要信息 - 本季度签署了热电厂的交换协议，已完成与[CTEEP]的运营和金融操作，将继续承担强制贷款的遗留问题[13] - 重新谈判了7400万巴西雷亚尔合同的保险费用700万巴西雷亚尔，下季度该成本不再影响结果[14] - 获得了在南里奥格兰德州Coxilha Negra风电场的运营许可，在多个方面发布更多报告，创建了社会和环境委员会[16] - 公司在能源组合管理方面表现良好，本季度短期市场供应情况良好，对进入第四季度及以后充满信心[17] - 公司谈到了能源调制问题，其对公司业绩有显著影响[19] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于成本方面，与上季度相比有波动，且提到了裁员计划，能否详细说明，以及未来几个季度的趋势[26] - 公司认为PMSO呈下降趋势是可持续的，给出了2024年低于700万巴西雷亚尔、2025年低于600万巴西雷亚尔、2026年约550万巴西雷亚尔的目标，这是公司坚定的承诺且认为是可实现的[27] 问题2：关于能源市场，从能源平衡来看，是否有长期销售的动作，以及其他公司的价格水平是否与公司未来合同一致[26] - 近期公司利用价格波动扩大客户组合，长期来看，巴西能源行业变化带来挑战推动价格上升，未来项目规划减少[29] 问题3：关于投资加固和改进方面的前景，确认2024年全年的预期数字是否与未来几年一致，监管流程的发展情况以及对设备价格趋势的看法[31] - 过去几年投资趋势接近20 - 25亿巴西雷亚尔，今年将超过30亿巴西雷亚尔，未来有更多执行潜力，监管机构鼓励投资，在传输方面有相关立法支持[34][35][36] - 由于原材料、需求和生产能力等因素，成本呈上升趋势，公司采用长期合同与现货采购相结合的方式确保盈利能力[37][38] 问题4：关于集体谈判协议，65%的员工已接受，想了解Furnas和[Chester]的批准情况，未接受协议的影响，公司是否会解雇未接受协议的员工[39] - 约三分之二的员工同意，包括后来签署的Chester，74%的工作岗位有CT规则，Furnas和控股公司部分仍在协议之外，他们受CLT协议保障，目前业务照常进行[41] 问题5：集体协议实际增长约4%，Furnas集团为何不同意，有何阻力[43] - CT协议的调整和福利包括仅对运营基础的通胀调整，对于薪酬超过6000巴西雷亚尔的部分，工资和其他福利无需进行通胀调整，目前他们似乎不愿意加入协议，公司也无改变现有协议的计划[43][44] 问题6：关于PMSO提到2026年达到550万巴西雷亚尔，与2023年经通胀调整后的数字相似，是否参考了之前的数字，能否给出不同数字[46] - 应关注季度间的变化趋势，2023年的数字是名义数字，需要进行通胀和其他影响的调整，公司致力于采用新举措实现更简单高效的流程，目前感觉能达到更好的数字但暂不承诺[47][48] 问题7：关于销售策略，市场上违约风险增加是否会影响公司谈判，尤其是能源价格方面[46] - 最近市场有波动，一些公司面临价格危机，但公司不认为这会对未来产生影响，公司未受困境公司影响，与少数合作公司重新谈判了利率，巴西能源市场可能正在走向成熟[50][51]