财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司收入同比增长12.9%至231亿元，主要得益于在线营销服务、电商业务和直播业务的收入增长 [73] - 国内业务连续第二个季度实现经营利润，达到3.75亿元，环比增长近两倍；国际业务经营亏损率收窄 [72][73] - 在线营销服务收入达116亿元，同比增长6.2%；其他服务收入同比增长39.4%至26亿元；直播收入同比增长15.8%至89亿元 [74][76][77] - 收入成本同比增长3.7%至124亿元，占总收入的53.7%；毛利润达107亿元，同比增长28.5%，毛利率为46.3%，同比提升4.8个百分点，环比提升1.3个百分点 [78][79] - 销售和营销费用同比下降17.1%至91亿元，占总收入的39.5%；研发费用为35亿元，同比下降16.2%；管理费用为11亿元，同比增长16% [81][82] - 经营亏损继续收窄，从2021年第三季度的74亿元和2022年第二季度的31亿元改善至26亿元，经营利润率同比扩大24.8个百分点，环比扩大2.8个百分点 [83] - 调整后净亏损为6.7亿元，较2022年第二季度的13亿元和2021年第三季度的46亿元大幅收窄，调整后净利润率同比提升19.6个百分点，环比提升3.1个百分点 [84] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、定期存款、受限现金和理财产品共计435亿元 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 在线营销服务 - 2022年第三季度收入116亿元，同比增长6.2%，受宏观经济逆风影响，收入同比增速放缓，第三方广告尤其受到冲击 [44][74] - 月活跃广告商数量同比增长超65%，广告商留存率持续提高；电商业务的扩张带动了为电商商家提供的广告服务保持健康增长 [47][75] 电商业务 - 2022年第三季度电商GMV达2225亿元，同比增长26.6%，增速快于市场，市场份额持续扩大 [51][76] - 新商家数量同比增长近80%，活跃商家数量同比实现高双位数增长；收购品牌数量环比实现双位数增长，品牌商家GMV同比增长192% [53][55][56] - 月电商付费用户数量超过1亿，重复购买率提高1.1个百分点；公域电商直播和短视频的GBV在9月较6月翻倍 [60][61] 直播业务 - 2022年第三季度收入89.5亿元，同比增长15.8%，表现超预期 [62] - 月付费率持续同比扩大，平均MPU同比增长29.3%至5960万；月活跃主播数量同比增长超200%，主播直播频率和日均收入增长约10% [63][64] 海外业务 - 坚持基于ROI的增长策略和严格的支出纪律，实现了有效和健康的用户增长，用户留存率持续提高 [66] - 广告服务收入快速增长，直播收入持续增加；未来将积极探索与当地电商合作伙伴的合作机会 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场2022年第三季度快手应用平均日活用户同比增长13.4%至3.63亿，平均月活用户同比增长9.3%至6.26亿，DAU/MAU比率保持在58.1%较高水平，日均使用时长同比增长8.6%至129.3分钟 [31] - 海外市场重点关注巴西、中东和印度尼西亚，平均DAU使用时长保持在60分钟以上 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 组织和人员调整 - 成立全公司商业生态系统委员会，任命新的在线营销负责人，将算法专家引入产品和运营，将本地服务部门升级为独立业务部门 [12] - 对中层管理人员实施跨部门轮岗，以增强组织能力和效率 [17] 电商业务战略 - 构建商品体系，加强对商品元素的掌控，完善商品分发库，推迟购物中心服务的正式推出 [23][24] - 建立上市公域流量分配逻辑，将广告流量分配机制与电商需求对齐，加强电商自身流量分配机制 [25][26][27] - 通过算法优化用户体验和LTV，将产品退货、用户反馈和投诉率等关键体验指标纳入推荐算法 [27][28][29] 行业竞争 - 电商行业已进入中后期激烈竞争阶段，但内容驱动的直播和短视频电商仍有巨大创新潜力 [22] - 在线广告行业受宏观经济逆风影响，公司通过提升产品商业化能力、优化算法等方式应对挑战 [44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第三季度公司面临宏观经济放缓和疫情反复等多重挑战，但在业务运营和财务表现上取得突破 [8] - 公司将坚持以客户为中心，通过不懈努力改善商业生态系统，为用户、合作伙伴、员工和股东创造可持续价值 [70][71] - 未来将进一步实现用户流量货币化，加强用户内容和商业生态系统的整合，为广告商和商家提供更多机会 [85] - 持续关注成本控制和运营效率，推动国内业务经营利润增长，缩小海外业务亏损，实现长期可持续盈利 [86] 其他重要信息 - 2022年第三季度总视频观看量增长快于用户总使用时间，日峰值视频观看量突破1000亿 [32] - 快手应用上相互关注的用户数量同比大幅增长63.1%，累计达到235亿 [34] - 截至2022年9月30日，超200万创作者拥有超1万粉丝，创作者累计粉丝近3000亿；第三季度末，视频累计上传量超5500亿，短视频日均互动超40亿，同比增长40% [35][36] - 过去一年超600万创作者获得1亿元规模的流量支持，2000万创作者连续三年每年实现创收 [37] - 2022年7月举办年度光合创作者大会，未来将继续升级创作者服务、资源和产品，补贴优秀创作者 [38] - 2022年第三季度积极拓展各垂直领域短视频内容供应，如短剧、体育、综艺等 [39][40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：广告货币化方面，管理层从广告商预算和情绪方面看到了什么？如何看待未来6 - 12个月广告市场前景？有哪些积极措施？ - 下半年广告市场复苏较弱，第三方预测2022年在线广告增长率为中个位数，公司在线营销服务收入同比增速放缓反映了这一趋势 [90][91] - 电商商家广告保持健康增长，公司鼓励原生广告商采用短视频 + 直播形式进行商品推广，升级产品策略，优化广告性能 [92][93] - 外部广告商方面，在线服务、电商和游戏等行业受宏观经济影响，广告预算下降；快消、食品饮料和交通等行业相对恢复较快 [94][95] - 公司采取的措施包括：促进广告商基础增长，吸引本地客户；优化广告产品、性能和基础设施；拓展流量资源，推广原生广告；优化流量策略，提高销售漏斗转化率 [96][97][98] 问题2：电商业务第三季度月活客户、购买频率和客单价趋势如何？第四季度双十一表现如何？年度GMV目标有无变化？开放淘宝、京东外部链接的原因及对闭环电商生态系统的影响？ - 第三季度电商月付费用户数量超1亿，付费用户渗透率超15%，保持同比和环比增长；月订单频率环比上升，客单价同比和环比均增长 [104][107] - 快手116电商节期间，短视频电商订单增长超500%，买家数量增长超40%，搜索订单增长超70%；快品牌商家GMV同比增长超80%，品牌自播GMV环比增长238% [109][110][111] - 恢复淘宝、京东外部链接是为了丰富电商生态系统的供应，满足用户多样化消费需求；短期内对整体GMV贡献有限，长期将根据用户体验进行评估和灵活调整 [112][113] 问题3：公司在成本效率方面的进展如何？是否会延续到明年？集团整体盈亏平衡的时间表？ - 今年前九个月成本降低和效率提升取得积极成果，国内业务提前两个季度实现运营层面盈利，运营利润持续改善；海外业务收入稳步增长，运营亏损同比大幅收窄 [116][117] - 商业生态系统委员会将促进业务生态系统发展和整合，提高资源利用效率；公司正在制定2023年年度预算，明年3月发布第四季度和全年业绩时将分享更多细节 [118][119] 问题4：新业务举措，如在线设备和本地服务策略？ - 本地服务部门升级为独立业务部门后，处于验证阶段，将优化交易流程、推荐算法和用户交易体验，聚焦商家资源丰富的地区，严格控制投资规模 [123][124][125] - 第三季度将快招工升级为快聘，提升品牌影响力，丰富职位发布，提高简历质量，岗位申请数量环比增长超30%；部分行业活跃岗位增长超70%，短视频渠道简历提交占比从10%提升至约三分之一 [126][127] - 目前新业务处于数据基础设施建设、内容优化和商业模式验证阶段，尚未大规模货币化；未来将继续探索房地产经纪、交友等服务，为用户提供更丰富的内容和场景 [128][130]