财务数据和关键指标变化 - 2022年销售额按固定汇率计算增长15.1% 达到62亿瑞士法郎 核心EBITDA为20亿瑞士法郎 利润率为32.1% [5] - 2022年资本支出占销售额的30% 主要用于长期增长项目 [6] - 2023年预计销售额将实现高个位数增长 利润率在30%至31%之间 [7] - 2022年自由现金流为负4.65亿瑞士法郎 主要由于高资本支出和库存增加 [35] - 2022年投资回报率(ROIC)为11.4% 较上年提升0.7个百分点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物制剂部门2022年销售额增长21.7% 主要得益于哺乳动物和生物共轭物项目的增长以及mRNA业务的贡献 [28][42] - 小分子部门2022年销售额增长5.9% 利润率超过30% 主要得益于新产能的上线和复杂分子业务的增长 [29][45] - 细胞与基因部门2022年销售额增长13.6% 核心EBITDA利润率为16.7% 生物科学业务表现强劲 但细胞与基因技术业务面临一些挑战 [30][46] - 胶囊与健康成分部门2022年销售额增长5.9% 利润率为33% 主要受通胀和生产延迟的影响 [32][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 90%的销售额集中在EMEA和美洲市场 [11] - 中国市场需求疲软 主要由于疫情封锁和本地市场竞争 [76][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有机投资和有吸引力的并购 以巩固在CDMO行业的领先地位 [6][8] - 公司计划在2023年上半年启动高达20亿瑞士法郎的股票回购计划 [8][40] - 公司确认中期指导目标为低两位数的销售额增长和33%至35%的核心EBITDA利润率 [7][53] - CDMO行业继续保持两位数增长 主要受生物制药市场和外包需求增加的推动 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已通过产品业务的价格调整和CDMO合同中的通胀条款有效管理了通胀影响 [19][26] - 公司对2024年的增长前景充满信心 主要基于长期合同和资产利用率的提高 [63][64] - 公司预计2023年下半年表现将强于上半年 主要由于新资产的逐步上线 [52][100] 其他重要信息 - 2022年温室气体排放强度降低13% 能源强度降低6% 水强度降低10% [16] - 公司连续第二年被评为全球最具道德企业之一 [17] - 公司计划增加与投资者的沟通频率 并将在2023年第四季度举办资本市场日 [56][57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年利润率收缩的主要驱动因素 - 主要驱动因素包括剩余通胀影响 mRNA业务的放缓 以及两个生物制剂项目的延迟 [61][62] 问题: 中国市场的压力来源 - 主要由于疫情封锁导致西方公司减少在华业务 以及本地市场竞争加剧 [76][77] 问题: mRNA业务对2024年的影响 - mRNA业务的峰值销售出现在2022年 预计2024年不会有进一步影响 [80][81] 问题: 2024年增长加速的驱动因素 - 主要驱动因素包括长期合同 资产利用率的提高 以及新资产的逐步上线 [84][85] 问题: 价格调整策略 - 在产品业务中定期调整价格 在CDMO业务中通过通胀条款和短期定价来传递成本 [90][92] 问题: 能源对冲政策 - 公司提前一年购买大部分能源需求 2023年的能源价格已锁定在较高水平 2024年将受益于当前较低的价格 [95][96] 问题: 细胞与基因部门的挑战 - 主要由于临床试验失败和早期项目资金减少 但已上市产品的需求仍然强劲 [98][99] 问题: 胶囊与健康成分部门利润率下降的原因 - 主要由于通胀压力 能源密集型业务特性 以及供应链问题导致的运营拖累 [116][118] 问题: 2023年现金流展望 - 预计随着供应链恢复 库存水平将下降 2023年现金流将有所改善 [120]