财务数据和关键指标变化 - 按固定汇率计算，集团第一季度净销售额同比增长7.4%，达到16亿瑞士法郎 [5] - LPBN部门净销售额按固定汇率计算季度环比增长8.3%，达到12亿瑞士法郎 [5] - LSI部门净销售额按固定汇率计算增长3.8%，达到4.09亿瑞士法郎 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 LPBN业务 - 小分子业务势头强劲，受新冠疫情影响较小，与2019年第一季度相比，销售情况受上一年第一季度强劲销售表现的影响 [11] - 哺乳动物和微生物业务持续保持强劲势头，现有临床项目无延迟或取消情况，新冠疫情影响极小，且可能带来业务机会，已收到超40个与新冠相关项目的咨询 [12] - 细胞和基因治疗业务销售增长强劲，受持续稳定需求支撑，特别是在病毒载体方面，所有已签约项目在第一季度均按计划进行，新冠疫情已带来一些新的重要机会，目前正在评估中 [12] - 生物科学业务第一季度表现积极，受强劲销售支撑，所有生物科学设施均保持运营 [13] - 胶囊业务表现不一，制药业务落后于上一年，但营养业务表现较强，受益于美国和欧洲对膳食补充剂的强劲需求 [14] LSI业务 - 第一季度开局强劲，按固定汇率计算净销售额增长3.8%，主要受微生物控制解决方案业务的强劲销售推动 [15] - 微生物控制解决方案业务需求稳定，销售情况分化，专业卫生、家庭和个人护理业务表现非常强劲，材料保护、油漆和涂料以及作物保护业务也有稳定表现和正增长率，而几乎所有地区的木材保护业务需求疲软 [16] - 特种化学服务业务受到一些终端市场负面周期的负面影响，运输需求疲软对复合材料业务产生负面影响，定制制造业务受到化学CDMO需求疲软的影响，但发酵CDMO业务明显领先于上一年同期，性能化学品和中间体业务总体受市场价格下跌影响，仅部分被维生素B3的强劲需求抵消 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目前能够按计划推进战略增长项目和长期投资，以支持未来增长潜力 [19] - 聚焦于与疫苗和治疗性治疗相关的选定关键开发项目，致力于支持和加速应对新冠疫情的潜在医疗解决方案的开发 [21] - 未来的重点工作包括维护和保护员工安全、关注业务连续性和2020年预算、在年中完成LSI分拆、确定未来首席执行官、成功执行重大增长投资、审查LSI部门的替代方案、保持强大的资产负债表以及通过成本控制措施持续提高运营效率 [23] - 制药行业趋势是越来越专注于价值链的两端，即发现和商业化、营销，以及中间的临床试验，CDMO参与者的角色将变得越来越重要，大型制药公司将越来越多地将制造责任委托给CDMO参与者 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情造成了前所未有的经济影响，改变了全球业务格局，企业面临着前所未有的稳定性和连续性挑战，但公司作为基本产品、服务和解决方案的供应商，在很大程度上维持了运营，同时确保了员工安全 [4][6][7] - 目前无法对未来进行预测，会议将聚焦于过去的业绩和当前的状况，若第二、三、四季度的商业环境不恶化，公司有信心确认今年的展望 [4][66] 其他重要信息 - 公司在2019年底报告现金为5亿瑞士法郎，这一现金水平得益于2019年秋季宣布的银团定期和循环银行贷款的再融资和延期，本月初公司已发行3亿瑞士法郎的三年期债券和5亿欧元的七年期债券，目前正处于债务到期再融资的最后阶段，且无债务契约限制，流动性状况良好 [22] - 强势瑞士法郎将对未来报告数据产生影响，但公司第一季度仍取得了积极业绩，证明其专业知识和资产在当前全球挑战背景下是必要的 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度制药胶囊业务疲软的驱动因素是什么，以及对该业务未来的预期 - 制药胶囊业务负面发展有两个主要原因，外部原因是制药行业面临来自亚洲的原料药供应问题，内部原因是公司在胶囊业务中引入SAP流程时遇到一些问题，但主要原因是外部的原料药供应不足，目前无法确定印度和中国的供应问题何时能解决 [28] 问题2: 未取消临床项目是否给公司对本季度剩余时间的信心，是否注意到新请求的变化；LSI业务第一季度每月的发展情况；第一季度的汇率影响 - 第一季度公司的临床项目未受取消或延迟影响，但FDA正在推迟审查和设施检查，预计行业内会有一些临床试验延迟或暂停，公司大部分收入来自制造已获批和商业化的产品，与新冠相关的新项目需求巨大，但公司无法处理大部分请求；LSI业务的微生物控制系统业务在1月至3月间销量或销售额有所增加；关于汇率影响，公司将在公布半年报时再作评论 [32] 问题3: LPBN业务的商业批次请求是否有变化；在社交距离要求下，能否维持正常的轮班模式和运营效率；超过40个与新冠相关的咨询项目，是聚焦于疫苗和生物制剂，还是也包括小分子新冠项目 - 第一季度公司在新加坡、欧洲和北美的生产基地未收到修改商业批次计划的需求，业务正常进行；公司采取措施确保员工安全和健康，对轮班安排进行了一些调整，但未影响工厂的效率和产能利用率；公司将聚焦于疫苗和治疗性项目，治疗性项目主要是生物制剂或大分子 [36][37] 问题4: 公司在生产疫苗方面的竞争定位，是否开始为2021年初可能的新冠疫苗增加产能；消毒剂业务是否存在产能限制，是否正在增加产能以满足高需求；原材料的采购来源和全球布局的灵活性 - 公司并非传统疫苗生产商，但能为疫苗合作伙伴提供洁净室、制造专业知识和受过培训的劳动力；微生物控制系统业务接近满负荷运行，增加产能需要时间；公司不想详细讨论原材料采购问题，但表示已能够正确管理原材料供应，假设世界情况不发生巨大变化，未来能够正确采购关键原材料 [42][43] 问题5: LPBN业务的未来增长中，大型制药公司和中小型生物技术公司分别占比多少；如何看待当前生物技术行业的融资情况；LSI业务化学品部分的销售是否出现显著放缓或同比收缩；是否仍认为会在2020年对LSI业务的战略选项做出决策 - LPBN业务的中长期增长主要来自大型制药公司和临床前临床阶段的小型初创公司，目前大部分业务来自大型制药公司，市场对大规模运营商的需求增加；对于生物技术行业融资情况，认为关键项目和顶级组织仍会有足够资金，未来基金经理可能会更具选择性；LSI业务的化学品部分受到一些终端市场周期性的影响，如电子、汽车、运输和化工行业，第一季度微生物控制系统业务表现出色，但周期性业务增长困难；公司董事会仍在分析、审查和讨论LSI业务的未来战略选项，决策可能在上半年末或第三季度做出 [48][49][50] 问题6: Ibex设施在未来几个季度和几年的早期收入中，制造业务和非临床试验业务是否有偏向；市场情况是否鼓励公司加速Ibex项目 - 从目前与新冠相关的请求来看，公司倾向于加速Ibex项目，且已能够吸引到所需的人才；Ibex有三个方面，设计和开发业务倾向于临床一期、二期和三期，公司认为Ibex概念平衡良好，将在专用和设计开发两方面填补产能 [53][54][55] 问题7: CEO继任情况；假设排除胶囊业务的外部采购影响，LPBN业务是否会实现两位数增长 - CEO候选人名单已缩减至一人，下周将开始讨论和协商合同条款，假设能在5月中旬前达成解决方案，将能够宣布继任者；关于LPBN业务排除胶囊业务后的增长情况，公司未作评论，建议自行计算 [61] 问题8: 公司与制药合作伙伴在供应链管理方面的讨论情况，是否有供应链分散化的趋势，这些讨论是否改变了制药公司对内部生产和CDMO的偏好；公司是否仍能遵循今年的指导方针 - 由于无法预测第二、三、四季度的世界情况和主要终端市场状况，若商业环境不恶化，公司有信心确认今年的展望；制药行业趋势是越来越专注于价值链两端，CDMO参与者的角色将变得越来越重要，大型制药公司将更多地将制造责任委托给CDMO参与者 [66][67] 问题9: 营养胶囊业务的竞争环境是否因中国新冠疫情爆发而改善，第二季度这种情况是否会改变；LSI业务中性能化学品和中间体的利润率情况 - 营养胶囊业务需求显著增加，可能是因为人们因疫情希望摄入更多维生素，同时公司受益于中国和印度供应商的供应物流问题；关于LSI业务的利润率问题，公司将在半年报中进行讨论，目前不做评论 [71][73] 问题10: 细胞和基因治疗业务向占集团销售额5%目标的进展情况；Cocoon平台能否从2021年开始为销售做出贡献；是否会在中期考虑拓展疫苗业务；是否看到客户对亚洲CDMO参与者的使用意愿发生变化，是否收到更多咨询以获得市场份额 - 公司对细胞和基因治疗业务的目标是在营收方面跑赢市场并提高利润率，而非达到占集团销售额5%的目标；Cocoon平台在2021年不会产生营收，是一个长期项目；公司愿意考虑拓展疫苗业务，若有合适的合作伙伴和合作机会，将愿意投资和扩大该业务；公司无法评论制药公司是否会选择与亚洲CDMO参与者合作 [81][82] 问题11: LPBN业务8.3%的增长率低于指导范围下限且低于去年上半年，这是正常波动还是实际放缓；LSI业务的增长是否可持续；为应对新冠疫情采取措施可能产生的额外成本 - LPBN业务8.3%的增长率是一个不错的结果，公司没有失去市场份额，且该增长率中包含了胶囊业务的负增长，排除胶囊业务后LPBN业务将有较高增长率，同时提醒注意季度结果可能存在一次性影响，不能正确反映未来趋势；LSI业务的微生物控制业务需求强劲，将保持稳定，但周期性业务会受到运输、电子等行业变化的影响；公司预计未来几周和几个月不会有显著的额外新冠相关成本 [85]