财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额同比增长4.8%，达到5661亿日元 [5] - 2023财年第一季度营业利润同比增长34.7%，达到602亿日元，创下季度新高 [5] - 2023财年第一季度税前利润同比增长51%，达到861亿日元，创下季度新高，其中包含243亿日元的外汇收益 [5] - 2023财年第一季度归属于母公司所有者的利润同比增长55%，达到640亿日元，创下季度新高 [5] - 2023财年第一季度实现了创纪录的营运现金流 [4] - 2023财年第一季度HDD业务营业利润率约为17.7% [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家电、商业和工业（ACI）业务季度营业利润创下历史新高 [6] - 运动与能源（MOEN）业务预计将在2023财年为ACI业务的销售和利润增长做出贡献 [8] - 电池储能系统（BESS）业务预计将快速增长，目前已在27个国家的135个项目中安装或正在安装7.4吉瓦时的系统 [9] - 电动汽车牵引电机相关业务预计将在2023财年实现盈利 [15] - 电池电动汽车相关业务在2023财年6月季度首次实现盈利 [17] - 新成立的机械与自动化业务部门，目标是到2025财年实现500亿日元净销售额，到2030财年达到1万亿日元 [26] - HDD电机市场正在萎缩，2022年出货量降至1.72亿台，预计2023年将进一步降至约1.26亿台 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车业务市场重心正从以中国为中心，转向包括欧洲和北美在内的增长型市场 [16] - 对于2024年中国市场，公司计划出货95.5万台（电动汽车相关产品） [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过开发轻、薄、短、小、高效、高可控性的产品，提供革命性解决方案 [12] - 在家电领域，通过提供高效电机（如用于空调的无刷直流电机）来满足创新需求，作为中期增长动力 [6][7] - 在商业和工业领域，专注于电池储能解决方案和与FREYR的合资企业 [7] - 通过收购Houma Armature Works，增强在美国的服务能力，扩大在现有客户群中的份额 [13][14] - 旨在通过预见CASE趋势（互联、自动驾驶、共享、电动化）带来的强劲电动化需求，成为头号汽车系统公司 [15] - 与瑞萨电子合作，共同开发用于下一代“X-in-1”电驱动系统的半导体解决方案 [22] - 中期增长动力包括：积极开发小型汽车电机（如电动两轮车电机和小于30千瓦的小型电动汽车电机）、热管理解决方案、数字家电电机，以及优化HDD产品组合以提升盈利能力 [24][25] - 在机械业务中，旨在扩大协作机器人用谐波减速器的全球市场份额，并利用西班牙工厂在欧洲建立新的行星齿轮生产基地 [27] - 在压力机业务中，聚焦于反塑料需求和电动汽车需求，推出从高速小型机到大型机的全系列产品 [28] - 在机床业务中，以中国市场为重点，扩大产品线和市场区域，并已宣布对Takisawa Machine Tool发起要约收购 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电池储能系统（BESS）业务预计将因乌克兰危机引发的能源危机而快速增长 [9] - 尽管全球汽车销售增长放缓，公司仍将抓住电动化需求增长的机会，并进一步扩大电动助力转向和电动制动电机的市场份额 [16] - 电动汽车市场不仅关乎价格，更在于产品尺寸的小型化，价格竞争正变得日益激烈 [47][48] - 公司相信其“轻、薄、短、小”的技术专长能使其在竞争中占据优势，并将当前市场环境转化为机遇 [49] - 在MOEN业务中，发电、电梯、机器人以及基础设施相关的新兴业务对营业利润做出了显著贡献 [62][63] - 发电业务（特别是对卡特彼勒等客户）和基础设施业务预计将保持增长势头 [64][65] 其他重要信息 - 公司已与巴西航空工业公司成立合资企业“Nidec Aerospace”，开发用于电动垂直起降飞行器的电推进系统，进军先进空中交通市场 [10] - 公司与软银联合开发了用于高空平台站（HAPS）的轻量、高效、高可靠性的轴向磁通电机 [11] - 2022财年下半年发生了大规模结构性改革费用，预计2023财年将出现大幅复苏 [23] - 第一季度业绩中包含了一次性正面影响，占营业利润的几个百分点 [66][67] - 营运资本在过去两年显著增加，部分原因是原材料交货期延长，但目前交货期已开始缩短，公司计划在未来三年每年将现金转换周期改善10%以上 [55][58] 问答环节所有的提问和回答 问题: E-Axle业务量为何大幅下调？明年增长预期是否受影响？中国市场占比如何？ [31][32] - 销量大幅下降有三个原因：1) 从第一代向第二代产品过渡时遇到一系列问题，启动不顺利；2) 中国客户出现分化，安装公司E-Axle的车型销售不佳；3) 市场从100/150千瓦大模型转向70/50千瓦紧凑型模型，公司跟进较慢 [33][34][35] - 公司计划在今年下半年推出新的70千瓦第二代产品，并在下一财年推出针对70/50千瓦主流区间以及40/30/20千瓦区间的第三代产品 [36] - 根据幻灯片20，未来业务中，欧洲和美国市场（橙色部分）将占主导，中国市场（绿色部分）占比较小 [37] 问题: 第三代产品何时推出？初期规模如何？何时能成为销量主力？ [38] - 第三代产品的目标推出时间已提前至2024年6月 [38] - 2024年针对中国市场的计划出货量为95.5万台 [39] - 具体销量需与OEM客户商讨确定 [39] 问题: 第一季度第二代产品占比多少？ [40] - 第一季度，第二代与第一代产品的比例约为50:50 [40] 问题: 从第二代过渡到第三代，成本预计如何变化？ [41] - 第三代产品的目标成本相比第二代降低30%，相比第一代降低50% [41] 问题: 在E-Axle业务量下调后，公司是否仍能实现正的营业利润率？ [43] - 能维持正营业利润，原因有三：1) 第二代产品成本已有重大改善，且第一代产品成本也显著降低；2) 原材料上涨成本已转嫁给客户；3) 结构性改革大幅降低了固定成本，包括研发费用 [43][44][45] - 第二代产品销量下降有负面影响，但表现不佳的第一代产品销量减少有正面影响，因此可以抵消销量整体下降的影响，维持当前营业利润水平 [46] 问题: 市场动态和客户面临的竞争是否给E-Axle或牵引电机带来降价压力？ [47] - 电动汽车市场当前焦点是产品尺寸小型化，成本价格在下降，这对公司有影响 [47] - 价格竞争确实日益激烈，这将导致市场洗牌 [48] - 公司相信其“轻、薄、短、小”的技术专长能带来竞争力，并可将此环境转化为机遇 [49] 问题: HDD电机市场是否在丢失份额？ [50] - 自三年前停止向希捷供货后，美蓓亚三美是希捷HDD电机的独家供应商，而日本电产是西部数据和东芝的独家供应商，双方不存在市场份额竞争 [50] - HDD电机市场本身在萎缩，2020和2021年出货量约2.6亿台，2022年降至1.72亿台，预计2023年进一步降至约1.26亿台，两年内萎缩超50% [51][52] 问题: 营运资本是否已恢复正常？还有无改善空间？ [54] - 营运资本在过去两年显著增加，部分原因是原材料交货期延长，但目前交货期已开始缩短，公司计划在未来三年每年将现金转换周期改善10%以上 [55][58] - 公司定义的正常水平是2020年（三年前）的水平 [59] 问题: 资本支出中，与E-Axle相关的部分有多少？ [54] - 与E-Axle相关的资本支出大约在300亿至400亿日元之间 [56] 问题: 如果中国客户销售不佳，将E-Axle转售给其他客户是否容易？ [54] - E-Axle产品中，部分组件是通用的，部分可根据客户需求定制 [57] - 公司可以将具有通用组件的型号，根据新客户需求进行部分修改后销售 [58] 问题: ACI业务盈利能力大幅改善的具体原因是什么？是否有临时性因素？ [61] - 尽管家电市场仍在挣扎，但公司已采取行动并显著改善 [61] - 最重要的原因是MOEN业务，特别是其中的工业领域，新兴业务对营业利润做出了显著贡献 [62] 问题: MOEN业务中，哪些具体产品增长强劲并推动了第一季度的大幅改善？ [63] - 具体包括发电业务、电梯业务、机器人业务，以及有前景的新兴基础设施相关业务 [63] 问题: 发电、电梯等业务的增长势头能否持续到今年以后？ [64] - 发电业务（特别是对卡特彼勒等客户）预计将保持当前增长势头 [64] - 基础设施业务预计也将在各国行动推动下继续增长 [65] 问题: 第一季度业绩中是否包含一次性损益？第二季度或本财年是否会重复？ [65] - 各业务部门存在一些一次性项目，第二季度也会有，但与第一季度相比，预计不会有显著差距 [66] - 第一季度的一次性影响是正面的，占营业利润的几个百分点 [67]