财务数据和关键指标变化 - 2020财年全年净销售额达创纪录的1618.1亿日元，同比增长5.4% [9] - 同期营业利润同比增长47.4%，达1600亿日元 [9] - 上一季度营业利润率达10.3%，得益于自2020财年开始实施的WPR4计划提升了盈利能力，且销售额下降的情况下连续三个季度成功维持两位数营业利润率 [9][10] - 全年归属于母公司所有者的利润同比增长108.7%，达1220亿日元 [10] - 2021财年预测目标为净销售额17万亿日元、营业利润1800亿日元、营业利润率10.6% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小型精密电机部门为克服硬盘驱动电机出货量的快速萎缩，正在实施业务组合转型 [14] - 硬盘驱动电机业务第四季度运营利润率为31.3%，整体利润率为15.2%，其余约为10% [52] - 本季度硬盘驱动主轴电机的平均销售价格为7.40美元，低于之前的7.46美元 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场对汽车电机及相关产品、高效直流电机的需求不断扩大 [19] - 中国市场方面，公司此前在平湖市建立了经济开发区，增强了在中国市场的影响力 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续挑战2022财年净销售额2万亿日元的目标 [13] - 自2019财年开始重组研发职能，以创造新业务并实现进一步增长 [15] - 聚焦新业务领域的大规模生产，如移动出行领域（包括小型电动汽车、电动摩托车、电动滑板车、电动助力自行车等） [15] - 为满足需求的快速增长，正在为2025财年生产250万台、2030财年生产1000万台E - Axle奠定基础，并通过发行日元和欧元绿色债券为该生产计划提供资金 [16] - 为向欧洲市场供应产品，决定在塞尔维亚开设新工厂，整合集团在东欧地区的生产活动，实现“一个尼得科，多项业务”，以共享生产基础设施和后台办公资源，寻求协同效应 [19][20] - 收购三菱重工机床业务，该业务与公司现有业务互补，有助于加强E - Axle战略中齿轮的制造能力，并利用其技术用于未来的内部生产计划 [23][24] - 明确了新的企业理念，以让全体员工共享尼得科集团的使命、愿景和发展方向，并为2023年公司成立50周年迈出坚实步伐 [25] - 正在进行人事制度改革，为2030财年实现净销售额10万亿日元做准备 [26] - 确定了ESG重要性，并将其分为环境、质量与技术、人力资源、供应链、公司治理五个类别及相关主题行动计划，将其纳入中长期目标以增强业务可持续发展的可能性 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车领域受芯片短缺影响严重，新车需求预期今年约为8600 - 8700万辆，但第一季度进展缓慢，库存处于极低水平，预计6月情况会有所改善 [58][59][60] - 家电和商用电器业务虽受到一定影响，但客户需求目前仍在增加，不过供应商要求提价，公司正在与供应商和客户进行谈判，并通过其他成本削减措施来消化剩余的价格上涨 [61] 其他重要信息 - 会议记录将被保存，会议材料将在公司主页发布一周，供未能参加本次会议的投资者和分析师查看 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 去年研发支出和资本支出未达计划，今年预计增加，能否对此进行评论 - 研发支出减少主要是由于活动效率提高，如欧洲部门将研发活动整合为一体，利用共享服务活动，并将测试等研发活动放在内部进行，而非外包给测试公司 [31] - 资本支出大幅下降至不足1000亿日元，主要是因为机器安装延迟，且机器市场疲软，难以以低价采购机器 [32] 问题2: 能否评论E - Axle和牵引电机的订单现状，如特定年份的累计订单等数据 - 2025年目标是250万台，目前高可能性收到的订单已达280万台，压缩比为70%，实际可能获得350 - 400万台的销售额，但公司仍保持250万台的目标，以保持保守态度 [33][38][41] - 目前手中有65个项目，客户要求报价或已报价等待结论的项目数量在不断增加 [36] - 订单主要来自中国汽车制造商、欧洲汽车制造商以及欧洲一级供应商 [37] - 60%的订单量适用于牵引电机，30% - 40%为单独的电机，均为电动汽车或插电式混合动力汽车用电机 [37] 问题3: 确认牵引电机和E - Axle的订单比例是否为60 - 40 - 纯电动汽车和插电式混合动力汽车中，70%是牵引电机轴，30%是单独的电机，不包括微混合动力汽车用电机 [48] 问题4: 硬盘驱动电机业务中，与希捷相关的生产能力的减值成本情况 - 3月季度在主轴电机领域记录了13亿日元的结构调整费用，第三季度为190万日元，总计约32亿日元的与希捷业务相关的提前退休套餐减值成本 [49] - 6月可能还会因希捷业务的剥离产生更多费用，总计可能高达60亿日元的重组减值成本 [50] 问题5: 小型精密电机业务中，硬盘驱动和非硬盘驱动业务的利润细分以及硬盘驱动的平均销售价格 - 硬盘驱动业务第四季度运营利润率为31.3%，整体利润率为15.2%，其余约为10% [52] - 本季度硬盘驱动主轴电机的平均销售价格为7.40美元，低于之前的7.46美元 [54] 问题6: 幻灯片17中E - Axle相关投资是否包括垂直整合所需的潜在并购 - 该图表仅包括研发成本和牵引电机业务的结构扩展，不包括并购 [56] 问题7: 行业芯片短缺是否导致公司产量下降，以及未来季度的预期情况 - 汽车领域受影响最严重，新车需求预期今年约为8600 - 8700万辆，但第一季度进展缓慢，库存处于极低水平，预计6月情况会有所改善 [58][59][60] - 家电和商用电器业务虽受到一定影响，但客户需求目前仍在增加，不过供应商要求提价，公司正在与供应商和客户进行谈判，并通过其他成本削减措施来消化剩余的价格上涨 [61] 问题8: 三菱机床业务销售额大幅下降的原因，2021年的销售预期以及利润率情况 - 销售额下降是由于COVID - 19和行业市场停滞、工厂资本支出推迟等原因，本财年销售额预计约为250亿日元 [67] - 订单积压量正在增加，2021财年销售额预计约为300亿日元，项目目前仍处于亏损状态，预计在2021财年末实现收支平衡 [68] 问题9: 尼得科在新业务领域（如电动自行车、电动滑板车、小型电动汽车）的市场规模和进入市场的策略 - 小型电动汽车市场潜力巨大，若市场打开，不仅在中国，在印度、拉丁美洲和非洲等地可能新增约2亿辆的需求，预计到2030年至少有1亿辆 [80] - 电动自行车市场每年新增销量约2000 - 3000万辆，特别是在印度尼西亚、印度等国家，政府正推动从汽油驱动摩托车向电动驱动摩托车的转变 [80] - 电动助力自行车市场也在蓬勃发展，但公司需要进一步研究该领域 [81] 问题10: 尼得科在新业务领域的技术情况、投资和利润率情况 - 公司拥有相关技术，例如在中国，电动摩托车已很普遍，但现有产品在质量、耐用性和可靠性方面不如公司产品，公司有信心以相同价格超越竞争对手 [83] - 对于小型电动汽车市场，中国OEM倾向于使用本地制造的电机，但公司作为日本品牌正在努力说服客户 [83] 问题11: Jun Seki接任首席执行官后，决策方式会有何变化，Nagamori在公司的角色及对工作的影响 - 董事会会有一些变化，但不显著，此前超过1000万美元的重要投资决策由Nagamori做出，现在这些决策权将交给Jun Seki，但重要决策仍会咨询Nagamori [90] - Nagamori将作为最大股东、创始人、代表董事、董事长和董事会主席留在公司，Jun Seki和Nagamori会共同做出高投资、新业务拓展等重要决策 [90] - Jun Seki从4月1日起将负责精密电机集团公司的日常运营，此前仅负责汽车和家电行业商业业务 [91] - 公司会逐步将更多决策权交给Jun Seki，不会突然发生变化 [93]