财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比两位数增长，主要得益于乐天市场和金融科技业务的强劲增长 [73] - 非GAAP运营收入下降，但排除移动、物流和投资后，同比显著增长 [73] - 国内电商运营收入同比增长19%，金融科技业务利润两位数增长，整体利润因移动业务前期投资而下降 [74][75] - 净亏损同比改善超100亿日元，主要因财务收入中的变动收益和股权投资损益中的约200亿日元负商誉 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 电商业务 - 国内电商总商品交易总额（GMS）和购物电商GMS持续稳步增长，运营收入显著增加 [6] - 乐天市场重复用户比例持续上升，其他电商服务的交叉使用也显著扩大，购买量和购买频率同比强劲增长 [10] - 乐天西友网络超市第一季度GMS同比增长29.9% [18] 金融科技业务 - 乐天卡购物交易量保持两位数增长，市场份额超20%，会员数量三个月内增加100万，2月超2200万 [23] - 乐天银行交易数量同比增加31%，工资账户和直接借记交易分别增加50%和32%，1月账户数达1000万，预计未来几个月超1100万 [29][30] - 乐天证券第一季度国内股票和美国股票交易量增加，收入和利润持续增长，新开户加速，三个月开户65万，账户数升至行业第二，达572万 [33][34] - 乐天保险运营收入同比增加10亿日元，人寿保险和宠物保险销售稳步增长，非人寿保险销售因合同选择减少略有下降 [38] - 乐天支付推出即时充电服务，1月可通过乐天银行账户即时支付，2月支持用加密货币充值乐天现金 [43][46][47] 移动业务 - 第一季度推出Rakuten UN - LIMIT VI服务计划，申请加速，用户来自其他运营商的比例增加 [48] - 4月开始提供iPhone，支持iOS 14.4及以上所有型号 [49] - 3月4G人口覆盖率达80%，预计夏季达96%；3月开始在所有 prefectures 提供5G有限服务，4月获得额外5G频谱 [50][51] - 基站相关成本和漫游成本因基站部署和用户获取加速而增加，预计第二季度起收入增加，成本将得到控制，2021年后亏损逐渐下降 [51][52] 广告业务 - 第一季度广告收入稳步增长，主要得益于乐天市场的强劲表现，大幅超过互联网汽车行业整体增长率 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年互联网广告市场保持强劲，电子商务平台广告支出同比增长24.2%，公司在该领域拥有重要市场份额 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与日本邮政建立战略合作伙伴关系，成立合资公司JP Rakuten Logistics，共同运营物流业务，目标是通过数字化实现可持续发展 [4][11][12] - 专注于建设自有物流网络，加速数字化转型，以充分发挥公司优势，支持业务持续增长 [11] - 移动业务通过创新网络技术和服务模式，如采用开放RAN、先进边缘网络平台架构和全自动化运营，降低运营成本，提升竞争力，目标是在日本移动市场领先，并将模式推广到全球 [56][62] - 金融科技业务以乐天卡为核心，构建强大生态系统，通过与各业务的协同合作，实现业务增长和利润提升 [25] - 广告业务利用大量用户数据，提供独特的广告服务，为公共部门提供在线销售渠道和营销解决方案，支持地方振兴，扩大外部广告商收入 [70][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速了各行业的数字化转型，为公司电商、金融科技和广告业务带来增长机遇，公司业务表现强劲，各业务线用户数量和收入均有增长 [2][8] - 移动业务虽目前处于亏损状态，但随着网络覆盖扩大、用户数量增加和成本控制，预计2023财年实现盈亏平衡 [52][54] - 通过与日本邮政的合作，公司将进一步优化物流业务，降低成本，提升服务水平，促进各业务协同发展，扩大生态系统 [4][78] - 公司将继续通过战略合作伙伴关系推动数字化转型，坚持创新使命，与利益相关者共同确保乐天生态系统的可持续增长 [83] 其他重要信息 - 公司通过第三方配股和发行永久次级债券筹集资金，用于移动业务的资本投资，特别是基站建设 [4][77][79] - 公司决定通过Gurunavi整合餐厅相关业务，利用乐天ID和乐天积分，进一步扩大乐天生态系统 [80][81] - 会员价值作为公司重要指标，正朝着10万亿日元的目标稳步增长，主要得益于乐天市场和乐天证券活跃用户增加以及用户终身价值提升 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务人均数据使用情况是整体增长还是两极分化，对利润有何影响 - 数据显示用户自订阅后每月数据使用量持续增加，随着5G发展，预计每位用户的数据使用量将进一步增加 [87] 问题2：开始收费后，使用量小于1GB的用户占比是多少 - 目前新定价计划实施时间较短，暂无可靠数据，无法披露具体信息，但实际使用量小于1GB的用户比例远低于预期，大部分用户使用量超过1GB，部分不活跃用户可能会因管理成本而退出服务 [88][89] 问题3：每用户获取成本的情况如何 - 自去年以来，每用户获取成本（CAC）逐月下降，原因是网络覆盖范围扩大和乐天移动知名度提高 [90] 问题4：移动业务每年预计新增多少用户，RCP平台对利润的贡献如何 - 未披露具体新增用户数量，但一年免费活动结束后，有三个月免费活动仍在进行，用户数量稳步增加，预计夏季人口覆盖率达96%，口碑传播对用户增长有积极影响，希望移动业务用户增长速度达到乐天卡的三倍 [94] - RCP平台预计将对收入产生重大影响，5G市场规模庞大，公司预计将在其中占据一定份额，目前乐天拥有OSS/BSS编排以及云与基础设施，并向全球运营商销售，未来有望分享更具体的收入预测 [95][96] 问题5：电商业务用户留存率在未来是否会有变化，物流站点投资情况如何 - 用户留存情况良好，不仅受疫情影响，公司通过引入新产品和活动提高了客户满意度，用户在乐天市场的交叉使用增加，购买频率提高 [102] - 目前有8个物流站点在运营，2022 - 2023年将新增3个，之后将转移至与日本邮政的合资公司。由于订单增长超预期，现有11个站点可能不足以满足需求，需要考虑为合资公司进行额外投资，同时自动化也是物流投资领域之一 [104] 问题6：与苹果合作对移动业务有何影响，是否改变2023年盈亏平衡目标 - 与苹果合作是一个重要里程碑，苹果对网络和服务质量要求高，公司达成合作意义重大。日本50%的移动用户使用iPhone，销售iPhone不仅能增加业务，还便于现有iPhone用户转网，且iPhone用户数据使用量和生态系统服务使用可能更多，对业务有积极影响 [106]