财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长12%，调整后EBITDA增长1%，营业收入下降3%，净收入下降2%，收入增加但利润下降，主要因移动服务降价，不过企业、雅虎日本和Line业务稳步增长 [4] - 本财年经营收入完成率为59%，公司有信心实现目标；收入完成率为49.5%，有望超5.5万亿日元，调整后EBITDA完成率为50.7% [5][6] - 净收入下降2.5%至3073亿日元，完成率61.5%；经营收入下降，但金融收入、损失及减值损失有影响，软银和C控股有FATPL估值收益 [19] - 资本支出按计划推进，5G建设完成率43%，去年资本支出约4200亿日元，完成率约30% [20] - 自由现金流为2509亿日元，第一季度因应对疫情、股权比率及所得税支付增加而大幅减少，第二季度差异为 - 13亿日元，影响较小 [21] - 资产负债表总额为12.02万亿日元，仅变动300亿日元，资本增加1200亿日元，股权比率提高0.9%；Z控股现金减少1100亿日元，因购买Line股份 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 收入增长6%至772亿日元，其中商品销售等（主要是手机）增长至852亿日元，因去年销售受限及Q2主要销售高价iPhone SC，今年实现大幅增长 [10] - 服务业务中，电力和宽带业务稳定，但移动业务减少346亿日元，原因包括半价支持计划、会计估计变更、新价格影响等，整体服务收入减少81亿日元 [11][12] - 手机销售成本为653亿日元，费用为536亿日元，服务成本主要是电力成本减少20亿日元，销售佣金和促销费用减少144亿日元，电信网络费用减少49亿日元，其他方面因增强基站建设等费用增加，最终收入减少4070万日元 [12] 企业业务 - 收入同比增长163亿日元，解决方案业务增长近10%，下半年有望增加收入；费用减少68亿日元，商品成本减少79亿日元，其他增加11亿日元，较Q1有所改善 [13] - 业务解决方案整体增长9.9%，经常性收入约占75%，非经常性收入增长21.2%，因去年远程办公普及带来临时性增长 [14][15] 雅虎和Line业务 - 收入增长30.5%，主要来自媒体业务，国会业务也稳步增长；出售YJFX带来一次性收入151亿日元，剔除后业务增长14.4% [16] - 因并购产生PPA和股票期权费用122亿日元，但Line整合后取得进展，对公司有贡献 [16] 分销业务及其他 - 分销业务去年因GIGA学校特殊需求增长，虽受芯片短缺影响但仍实现收入和利润增长；其他子公司如预付费服务业务稳步增长，接近10亿日元利润 [17] SB玩家和SB ITmedia - SB玩家因去年上市需求增加，今年因促销略有下降，有望改善；SB ITmedia稳步增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 电信市场 - 智能手机净增150万日元，较上季度增速放缓，本季度增加33万，4月情况严峻，6月开始复苏，10月持续好转，下半年希望增加净增用户 [23][24] - 智能手机用户流失率为0.91%，主要用户流失率为1.04%，较去年略有上升，市场呈现获取用户增加但流失率也上升的情况 [25] - 每用户平均收入（ARPU）整体减少210日元，其中140日元来自移动服务费用降低，还受品牌迁移、智能手机首发计划等影响 [26] 宽带和电力市场 - 宽带用户增加80万日元，电力用户订阅增加50万，对客户留存有重要作用 [28] 雅虎和Line市场 - 雅虎和Line业务在电子商务和媒体领域增长，尤其是媒体业务稳步增长 [29] PayPay市场 - 用户同比增长30%，商家数量增长34%，月支付次数达16亿次，约30亿日元；商品交易总额（GMV）为2.4万亿日元，运行率超5万亿日元 [29][30] - PayPay助理费用方面，新计划GMV占比0.1%，每月影响仅0.4%，部分利润率停止 [30] - 支付服务上半年增长30%，有协同效应和增长潜力 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望本财年延续过去三年实现创纪录高收入，将PayPay作为核心业务发展 [5] - 面对移动服务价格下降和市场竞争，公司通过多种方式应对，如在企业业务拓展解决方案、在PayPay加大营销投入促进增长等 [13][57] - 随着5G建设推进，公司计划扩大5G用户数量，提高基站覆盖率，明年目标达到90% [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，移动服务市场面临价格下降压力，用户流失率略有上升，但智能手机市场有复苏趋势；企业业务有增长潜力但面临劳动力短缺问题；PayPay市场增长强劲但需平衡营销投入和盈利目标 [25][13][57] - 未来前景上，公司有信心实现经营收入目标，认为PayPay有望实现盈利，各业务线将通过不同策略实现增长，如企业业务加强销售、PayPay加速增长等 [5][57] 其他重要信息 - 本季度公司获得高ESG评级，将与三井商船进行下一代海上高速卫星通信联合研究，并发布软银综合报告 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度ARPU为 - 60日元，全年预计减少210日元，波动原因及后续影响因素和构成是什么？ - 第一季度ARPU减少130日元，差异较大；下半年价格方面有700亿日元压力，其中260亿日元已体现，剩余440亿日元有影响；智能手机首发计划在第二季度影响大，第三季度后影响减小；第一和半年支持在第三季度影响最大且为正向；iPad库存对ARPU影响小；总体预计全年ARPU减少约210日元，与年初预期差异不大 [33][34][36] 问题2：内部对第二季度净增用户表现如何评估，未来战略实施看法？ - 第二季度较第一季度呈复苏趋势，但受紧急状态影响，市场活动受限；10月紧急状态解除，现场人员举办活动积极性提高，有望改善情况 [37][38] 问题3：移动价格下降影响的定义是否包括组合恶化？ - 包括组合恶化，低价计划加速增长及组合恶化从去年开始影响价格下降；组合恶化每月影响在数万日元较低范围，且可能持续数年；客户升级周期约三年，未来两三年低价计划趋势可能更强，公司将通过5G部署寻找机会 [41][42][43] 问题4：其他运营商因疫苗应用语音ARPU临时增加，公司是否有此现象？ - 公司未明显体现，公司采用半固定价格策略较早，影响有限 [44] 问题5：PayPay合并和IPO进展、想法及其他集团公司权益法有无变化和突出贡献？ - PayPay支付系统费用对实现盈亏平衡很重要，公司有信心实现目标；营销费用影响盈亏平衡，希望近期量化；IPO暂无具体计划，但PayPay企业价值受认可；合并与财务结果改善相关，明年4月后有更多选择；优先股转换暂无定论 [45][46][47] 问题6：上季度提到6月情况，7 - 9月及10月净增用户趋势如何？ - 7 - 9月情况不极端，10月情况好转，季度末会再讨论 [51] 问题7：对定价是否满意，能否维持并加速净增用户？ - 难以确定满意水平，需在当前环境下考虑增加用户的方法，因用户增加可拓展未来业务潜力 [52] 问题8：5G合同用户超1000万，手机销售、覆盖及基站建设情况如何？ - 每月新增约100万用户，希望增加到数百万；基站建设完成约80%，覆盖约80%，因选举部分测试暂停，按计划明年达到90% [53][54] 问题9：PayPay推迟盈亏平衡时间并注重增长，最重要的KPI是什么，达到盈亏平衡的支付次数预期及亏损幅度情况？ - PayPay注重增长，今年聚焦营销加速发展；难以确定明年情况，会综合考虑整体业务；支付次数、注册用户数和商家数量是综合考量的重要KPI；若业务有增长空间，可接受一定亏损 [57][58][59] 问题10：CEO演示中提到iPad销售问题，对解决方案业务有无影响？ - 目前暂无直接影响，但企业和移动业务增长略有放缓，部分与设备销售有关 [60][61] 问题11：上半年促销成本增加，全年促销成本水平如何考虑？ - 去年第一季度销售活动受限，成本减少128亿日元，第二季度为28亿日元，第四季度大幅投入；若按计划进行会有一定程度调整，因利润下降需关注成本 [63][64] 问题12：第三和第四季度在投入成本和净增用户方面，如何保持效率和经济性，智能手机净增用户目标是多少？ - 上半年净增用户较去年减少，需实现同比正增长；第三季度净增超10万，需关注各季度净增情况，目前未明确承诺目标 [65][66] 问题13：上半年移动业务通信费用或收入数据是多少？ - 暂无具体数据，会与团队讨论披露方式 [69] 问题14：企业业务收入稳定，但Q2利润增长率为6.7%，低于预期，后续政策如何？ - 希望恢复移动业务；企业业务有强大管道和解决方案，但因劳动力短缺有缺口；下半年需提高移动和企业业务销售和收入；企业业务收入增长通常会带动利润增长，有很多可提升领域，如数字货币业务有较大期望 [70][71][72] 问题15：能否提供下半年各业务线经营收入的细分情况？ - 第三季度消费者业务下降将由雅虎和Line业务抵消，保持平稳；第四季度消费者业务将推动增长；去年有减值损失和促销成本，今年预计有反弹，品牌许可费减少更具竞争力；企业业务希望实现1280亿日元收入并恢复正增长 [74][76][77]