财务数据和关键指标变化 - 2023年总财产险总保费收入（GWP）达295.01亿元，同比增长24.7% [8] - 按新保险合同会计准则IFRS 17，财产险服务收入为275.21亿元，同比增长24.2% [9] - 自有渠道总保费达76亿元，同比增长31% [10] - 综合成本率为95.2%，连续三年实现承保盈利 [11] - 保险业务管理实现净利润5.54亿元，扭亏为盈 [12] - 集团归属母公司净利润为40.78亿元，含一次性投资收益37.84亿元；调整后归属母公司净利润为29.4亿元，扭亏为盈 [12][13] - 技术出口业务总收入达8.29亿元，同比增长40% [14] - 香港虚拟银行ZA Bank净收入为3.66亿港元，同比增长2.9% [15] - 国内保险资金总投资收益为7.2亿元，总投资收益率为1.9% [80] - 截至2023年底，集团总资产为429亿元，较2022年底减少47亿元；归属净资产为201亿元，较2022年底增加43亿元 [85][86] - 公司综合偿付能力充足率为240%，较2022年底下降约59个百分点；核心偿付能力充足率为129%，较2022年底下降56个百分点 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 自有渠道业务 - 2023年GWP达76.14亿元，保费贡献进一步增至25.8%；付费用户数增长47.6%至1136万，人均保费670元 [17] - 自有渠道续保保费占比达39%，人均保单1.6份；续保率提高3.3个百分点至88.3% [18] 健康生态业务 - 2023年GDP达98.06亿元，同比增长9.2% [19] - 以个人医疗险为代表的百万医疗险总保费同比增长14.4%，达65.15亿元 [20] - 短期重疾险年度总保费突破10亿元，达13.41亿元，同比增长130.6% [22] - 门诊险保费增长157.3%，达3.27亿元 [23] - 付费用户数达1996万，同比增长23.6% [24] 数字生活生态业务 - 2023年TWP突破100亿元，达125.63亿元，同比增长41.6% [25] - 电商业务总保费增长率达25.3%，达65.93亿元 [27] - 航空和旅游业务总保费达32.42亿元，同比增长89% [28] - 创新业务GWP达27.28亿元，同比增长43.8%，占数字生活生态总保费的22%；宠物保险总交易额达5亿元，增长率超150% [29] 消费金融生态业务 - 2023年总保费或GDP达55.51亿元，同比增长22.5% [33] 汽车保险生态业务 - 2023年GDP达15.8亿元，同比增长24.7% [34] - 新能源汽车保险GDP同比增长超196% [36] 技术出口业务 - 2023年整体收入增长率约40%，总收入达8.29亿元 [47] - 与101家国内外客户签约，累计服务客户848家 [47] - 国内技术出口业务同比增长超70%，与91家产业链客户签约，超30家合同金额超100万元，4家超1000万元 [51] 国际技术出口业务（ZA Tech） - 2023年国际出口收入达3.25亿日元，可持续收入占比51%，毛利率提高6个百分点至46% [62] 香港虚拟银行ZA Bank业务 - 截至2023年12月31日，存款余额约117亿港元，同比增长27.5%；贷款余额约54亿港元，同比增长10% [64] - 净息差从2022年同期的1.84%增至1.94% [64] - 净收入为3.66亿港元，同比增长40%，非利息收入约占43% [65] - 净亏损率改善85.6个基点 [65] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持保险 + 技术双引擎战略，将技术与保险全流程深度融合，推动全球保险业数字化转型 [6] - 加大对东万品牌建设的投入，大力发展自有渠道，通过APP和近30个自有渠道及私域，为用户提供便捷实惠的综合保障 [16] - 持续升级自有渠道的产品和服务，让东万品牌更深入人心 [18] - 积极拥抱电商业态的演变和发展，提供覆盖全电商价值链的产品 [26] - 紧跟新消费模式发展趋势，在数字生活生态系统中探索新的增长轨迹 [31] - 聚焦优质客户，坚持审慎稳健的发展战略，严格执行严格的风险控制标准，并根据宏观经济条件动态调整风险准备金 [33] - 积极拥抱新能源汽车保险的机遇和政策红利，为新能源车主提供保险产品和服务 [35] - 将ESG原则和联合国可持续发展目标融入业务发展，推出超50款绿色保险产品，为中小企业提供95款保险产品 [37][38] - 战略布局人工智能等前沿技术，重塑保险价值链的各个方面 [43] - 技术出口业务专注于人工智能、大数据、云计算等前沿技术的探索和研究，建立基于技术和服务的价值交付体系 [50] - ZA Tech致力于为全球数字保险技术设定新标准，为海外保险公司和中介机构提供先进的保险核心系统和数字保险技术专业知识 [57] - ZA Bank致力于打造一站式数字金融服务平台，为零售用户和中小企业提供丰富、便捷、包容的金融服务 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年中国整体经济呈现复苏和改善迹象，尽管经济形势多变，公司仍大胆前进 [8] - 未来将坚持长期稳定的可持续增长，注重潜在利润、产品质量和非保险产品的盈利能力 [91] - 健康生态系统将在2024年保持强劲增长势头，市场潜力巨大，公司将通过创新和整合满足用户需求 [102][103] - 未来将坚持初心，专注长期战略，利用新技术创造新的客户体验和更具附加值的产品，对长期增长充满信心 [112] - 技术出口业务有信心实现长期高质量增长，通过优化产品矩阵、提高用户覆盖率和重复购买率，提高产品毛利率 [123][124] 其他重要信息 - 2023年是公司成立10周年，已发展成为中国保费规模第九大的财产险公司 [4] - 过去10年，公司签发保单超640亿份，服务用户超5亿 [6] - 2023年首次入选《财富》中国500强排名，是唯一入选的保险科技公司 [7] - 公司获得穆迪BAA1评级，展望为正面；获得AM Best A - 评级，展望为稳定 [13] - 2023年发布国内保险行业首份AI和通用保险AIGC应用白皮书，界定了超30个AIGC在保险领域的具体应用场景和要点 [43] - 推出AIGC中台灵犀和运营分析平台，提高了组织各方面的效率 [44] - 2023年7月，核心系统产品石墨烯成功进入传统核心业务系统赛道，并在中东欧一家领先保险公司部署 [60] - 2024年2月，ZA Bank正式向香港用户推出美股交易服务 [68] - 2023年4月，ZA Bank正式推出企业客户线上开户服务 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何平衡业务的增长率和利润率？未来两到三年如何保持增长率、净利润情况以及综合成本率水平？ - 2024年是公司成立11周年，未来将坚持长期稳定的可持续增长，关注潜在利润、产品质量和非保险产品的盈利能力 [91] - 注重续保率和交叉销售、向上销售率，通过四个生态系统，从用户价值出发，全面保护用户，利用自有渠道和私域提高转化率 [92] - 公司有信心保持承保盈利能力的强劲增长，提供更具包容性和性价比的产品 [93] 问题2：香港ZA Bank在2024年是否能实现盈亏平衡？实现盈利后有何战略变化？开展美股交易的考虑是什么？ - 2023年ZA Bank在零售和企业银行业务方面取得了很多成就，2024年将专注于这两个领域，提供更优质的服务 [94] - 推出美股交易服务是为了为用户提供一站式解决方案，满足用户资产多元化配置的需求，吸引更多美股投资者进入香港，寻找差异化优势 [95] - ZA Bank应用程序将是吸引新用户的重要平台，现有产品很受欢迎，未来将不断优化自身，提高运营效率 [96] 问题3：如何看待与三大股东（阿里巴巴、腾讯、平安）的合作与竞争？医保监管政策变化对未来前景和盈利能力有何影响？ - 公司与互联网行业超430家不同客户探索保险行业的可能性，秉持包容、共赢的心态与合作伙伴合作 [99] - 在渠道合作方面，与腾讯、阿里巴巴在医保方面有深入合作，与平安在车险方面有共同保险合作，并在腾讯视频等私域进行定位 [99][100] - 健康生态系统是公司多年来关注的重点，2024年将保持强劲增长势头，市场潜力达1万亿元，仍有多样化的需求和机会 [102][103] - 个人医疗险将持续增长，推出零免赔版本以覆盖更多人群，还有中高端产品满足企业定制化需求；除百万医保外，还将关注健康管理，推出创新产品 [103][104] - 通过产品和商业模式的创新，公司认为健康生态系统将有更多潜力和机会 [105] 问题4：未来GWP增长的驱动因素来自哪些生态系统和产品？创新产品中哪些有潜力成为长期驱动力？信用保险目前的应对措施、信心以及长期增长战略是否调整？ - 在数字生活生态系统中，电商业务积极拥抱直播、短视频和垂直整合电商等新领域，在无人机保险等领域进行创新，关注绿色经济领域 [108][109] - 健康生态系统有很多创新和增量增长，个人医疗险不断迭代以覆盖更多用户，重疾险近年来增长超100%，门诊和急诊保险发展良好 [109][110] - 汽车保险生态系统虽然基数较小，但随着线上交易习惯的改变，有望迎来快速增长 [111] - 公司对未来长期增长有信心，将坚持初心，专注长期战略，利用新技术创造新的客户体验和更具附加值的产品 [112] - 消费金融业务秉持审慎的运营理念和风险控制方法，目前保持稳健 [113] - 考虑到宏观经济压力和行业调整，去年下半年识别风险并采取了对策，该业务GWP增长放缓，但仍盈利且表现优于行业平均水平 [114][115] - 未来将谨慎应对外部挑战，关注风险控制，为用户提供特许服务，实现高质量增长 [116] 问题5：如何专注自有渠道和私域？有哪些方法和策略？银行板块2024年实现盈亏平衡的详细情况？ - 自有渠道将继续关注流量营销，如短视频、直播和公共视频流量，吸引更多用户；利用人工智能等新技术提高营销效率，建立品牌，提高品牌知名度 [119][120] - 思考如何通过产品矩阵为用户提供更多选择，进行交叉销售和服务，利用人工智能提高用户留存率、续保率和转化率 [121] - 技术出口业务在2023年保持快速增长，对长期高质量增长有信心 [123] - 通过迭代新产品，优化保险产品矩阵，提高用户覆盖率和重复购买率，提高产品毛利率 [124] - 在数据领域，与多家数据公司合作，提供数据治理和平台服务，利用经验提供AI服务，帮助客户进行数字化转型 [126] - 2023年开始研发中国版IFRS 17标准，产品成熟，将匹配用户需求，有望获得领先的市场份额 [127] - 通过多元化业务和提高管理及人力资源效率，未来有望取得令人满意的结果 [128] 问题6：在利率下降和波动的情况下，如何看待股权和固定收益投资比例？今年各生态系统保费增长情况及原因？ - 整体投资以固定收益投资为主，截至去年底，382亿元资产中大部分为固定收益投资，AA及以上评级占92.4%，AAA及以上评级占77% [131] - 实施新标准后，优化投资策略，强调投资的综合收益率，增加高股息资产，降低投资风险，享受长期发展红利 [132] - 2024年保费增长的主要驱动力来自数字生活和健康生态系统，公司将关注保费增长质量和潜在质量，以及用户满意度，实现可持续稳健发展 [133][134]