财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为1.11亿美元，去年同期为1500万美元，上一季度为9500万美元 [7] - 第三季度营收2.32亿美元，较上一季度增长6%，调整后EBITDA较上一季度增长70%，是去年同期的七倍多 [13][14] - 第三季度调整后每股摊薄收益为0.41美元 [13] - 截至季度末，公司现金为2.12亿美元，其中包括从通用汽车获得的1.98亿美元预付款 [16] - 2022年全年，公司预计营收在8.5亿 - 8.45亿美元之间，调整后EBITDA在3.5亿 - 3.7亿美元之间，较之前预期有所提高 [19] - 2022年资本支出预计在3亿 - 3.4亿美元之间，保持不变 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总LCE销量增加，实现价格略有提高，产品组合有利，推动营收增长 [14] - 随着第二季度出售了大部分剩余的高成本第三方碳酸盐材料库存，成本有小幅改善 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前九个月，中国电动汽车销量达到450万辆，预计全年销量将比2021年翻一番多 [28] - 截至第三季度，中国电动汽车电池销量同比增长约245%，9月欧洲BEV注册量达到历史新高 [28] - 澳大利亚锂辉石基LCE在第三季度与上一季度相比没有增加，但需求持续增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将全面提升贝塞默城氢氧化锂扩建项目的产能，完成阿根廷碳酸锂两期共2万吨的扩建，并在中国新增1.5万吨氢氧化锂产能 [10] - 2023年将是内马斯卡项目的关键一年，项目将开始建设，并做出有关项目融资和商业途径的关键决策 [12] - 公司将继续寻求其他形式的资金，如通用汽车的预付款，以提供更多灵活性 [24] - 公司将继续扩大在北美的生产能力，贝塞默城和内马斯卡项目有很大的扩建空间 [55] - 公司正在推进设计，使未来生产线能够更灵活地利用各种锂原料，包括回收锂流 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期供应链受到干扰，但锂需求依然强劲，市场供应紧张局面短期内难以缓解 [27][30] - 锂需求具有韧性，尽管价格处于高位，但对需求的影响较小，且电动汽车行业具有一定的抗衰退能力 [34][36] - 公司预计2023年将产生更高的现金流，因为产量增加且部分增量产品价格未锁定 [39][40] - 公司预计2023年资本支出将高于2022年，以继续执行投资计划 [42] 其他重要信息 - 公司是全球首批成为负责任采矿保证倡议正式成员的锂生产商之一，将于11月底对阿根廷凤凰城业务进行现场评估 [57] - 公司在可持续发展方面的进展得到客户和独立组织的认可，最近在基准矿物情报的首份ESG报告中被评为最高等级的可持续锂生产商 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 行业供需动态是否影响主要OEM的采购策略或公司的商业策略？ - 公司一直注重与客户的商业合作，当前OEM意识到锂供应的重要性，开始寻求更多的供应渠道，但目前尚未出现大规模的趋势变化 [65][67][69] 问题2: 新聘请的首席战略官的职责是什么？ - 她将负责公司在加拿大的业务，包括内马斯卡项目，并帮助公司制定回收、产品组合等方面的战略 [73][74] 问题3: 内马斯卡项目的资本支出是否仍需最终可行性研究确定？何时开始支出？ - 资本支出已达到L3水平，较为确定，支出已经开始，但矿山的额外支出将推迟到化工厂建设接近完成时 [79][80][82] 问题4: 公司产品按市场定价的比例如何变化？ - 今年的固定价格合同将延续到明年，新增产量将有较大灵活性，可按市场价格销售，未来固定价格合同将逐渐被市场定价合同取代 [86][87][88] 问题5: 与通用汽车的合作对与其他客户的对话有何影响？ - 对于现有客户，促使他们更了解公司的投资计划和自身定位；对于潜在客户，增加了他们的担忧和竞争意识 [91][92][93] 问题6: IRA中关键矿物税收抵免对公司和客户使用阿根廷材料的资格有何影响？ - 解读可能较窄，如果最终产品来自与美国有自由贸易协定的国家，或在美加工成可用产品，则有资格获得抵免，阿根廷的产品经美国进一步加工后符合要求 [95][96][97] 问题7: 请介绍各项目的进展和预期？ - 阿根廷1万吨碳酸锂项目部分将在未来几周机械完工，第二季度开始生产；内马斯卡项目2025年底完成，2026年开始生产；贝塞默城扩建项目已完成，明年初投产；中国1.5万吨氢氧化锂项目2023年底完成，2024年中开始贡献商业价值 [102][103][104] 问题8: 是否有新的客户合作计划？ - 公司希望增加一到两个主要客户，但需要先扩大供应 [108] 问题9: 阿根廷首个项目上线后达到稳定状态需要多长时间？ - 预计在第二季度末前生产出可用于氢氧化锂工厂的材料 [110][111] 问题10: 贝塞默城的最大产能和扩建时间如何？ - 场地较大，理论上可多次扩建，但在美国扩建成本较高，取决于客户是否愿意支付 [113][114] 问题11: 如果现货价格保持不变，2023年公司的平均售价与2022年相比如何？ - 明年平均售价将提高，主要是因为产量增加可按更高价格销售，但中国价格长期来看不会是锂定价的基准 [118][119][122] 问题12: 内马斯卡项目何时需要筹集资金？如何看待当前锂市场的乐观情绪？ - 项目最早在明年下半年可能需要资金，但预计不会通过公司大规模融资，而是通过现有现金流和其他融资渠道解决；公司认为目前并非最好的时候，随着产量增加和固定价格合同到期，平均售价将继续上升 [124][125][129] 问题13: 内马斯卡项目如何进行会计核算？ - 公司将按权益投资核算，在合并前按50%的净收入计入单一线条目 [130][132] 问题14: IRA对公司未来资本分配有何影响？ - 这是一个复杂的问题，不同地区的客户对资本投入的期望不同，可能导致一些生产商更加关注中国市场 [137][138][139] 问题15: 第三季度价格组合为零，固定价格合同和非固定价格合同的收入影响如何？ - 价格组合受客户组合和市场价格影响，建议不要过于关注季度波动，应关注全年指导 [145][146][148] 问题16: 加拿大内马斯卡项目与中国氢氧化锂扩建项目的资本支出差异如何解释？ - 两个项目规模和复杂度不同，不能直接比较，美国的碳酸盐到氢氧化锂工厂成本也比中国高 [150][151][152] 问题17: 如何解读第四季度EBITDA的预期？ - 第四季度EBITDA预计低于第三季度，受产品组合、运输物流等因素影响，但市场环境可能略强于第三季度 [156][157][158] 问题18: 如何看待2023年中国电动汽车需求？ - 目前尚未看到中国需求放缓的迹象，尽管市场存在担忧，但电动汽车和电池生产受影响较小，需求受多种因素驱动 [159][160][161]