纪要涉及的行业或者公司 未提及具体公司，主要涉及美国宏观经济、金融行业，以及美联储货币政策相关内容 纪要提到的核心观点和论据 - 通胀数据与市场反应：通胀数据强于预期，市场预计未来两次会议降息不到一次，但这一反应过度，数据强势是一次性因素导致，不反映通胀压力重现，预计后续数据走软 [1] - 飓风对经济数据的影响：飓风短期内会造成滞胀，近期数据证实该观点，就业和零售销售报告疲软部分因风暴，难以区分数据疲软是飓风还是正常化导致 [2][3] - 核心PCE预测：预计10月核心PCE为0.27%M，数据强势主要由风暴和股市导致，飓风推高二手车价格，9月股市反弹带动10月金融服务，若替换二手车和投资组合管理价格数据，核心PCE将降低 [4][5] - 美联储货币政策预测：认为11月和12月核心PCE将走软，通胀下行，美联储会在12月和1月降息；1Q25数据因季节性因素可能走强，但同比数据下降使美联储易忽略环比噪音，不过1Q也可能因关税和移民政策推高通胀，2025年政策路径不明 [6][8][9] - 下周数据预测：预计佛罗里达州和北卡罗来纳州工资总额下降约6万；新屋开工和建筑许可受风暴影响下降；预计初请失业金人数反弹至22.7万，续请失业金人数下降8000至186.5万；预计服务业支出增长3.6% [13][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 下周美联储官员讲话：芝加哥联储主席古尔斯比、堪萨斯城联储主席施密德等将发表讲话 [14] - 周末阅读和播客推荐：包括美国经济零售销售、核心PCE预测、假日购物展望等相关内容及播客 [14][15] - 摩根士丹利研究报告相关披露：涉及报告信息来源、适用范围、分析师薪酬、研究分发地区及监管等多方面披露 [16][17][18]