行业或公司 * 夜冷技术相关产业链 * 英伟达 * 华为 * 英特尔 * 运营商 * 字节跳动等互联网大厂 * 万国数据、世界互联等IDC厂商 核心观点和论据 * 夜冷技术落地需依赖GPU配套，英伟达和华为均积极推动液冷方案。 * 英特尔在夜冷产业链中推动标准化，解决通用结构或方案系统问题。 * 运营商和互联网大厂（如字节跳动）是夜冷技术的主要需求方。 * 国内厂商可关注与华为、运营商和互联网大厂产业链交集的标的。 * 国内IDC厂商在东南亚市场有夜冷落地需求。 * 夜冷技术处于早期阶段，为国内厂商提供新的验证窗口期。 * 液冷板和机房侧环节（如CDU、Manifold）是夜冷产业链中的重点环节。 * 2024年为夜冷技术发展关键期，服务器厂商和配套厂商将进行产能准备。 * 与运营商、互联网大厂建立良好关系和供应链的厂商更容易出业绩。 * 国内厂商可关注东南亚市场和NBA核心链的出海机会。 其他重要内容 * 夜冷技术处于早期阶段，存在一定风险。 * 夜冷产业链涉及多个环节，需要关注不同环节的发展情况。 * 国内厂商在夜冷产业链中具有较大发展空间。 * 出海市场为国内厂商提供新的增长点。